當(dāng)前權(quán)益市場(chǎng)情緒向好,轉(zhuǎn)債估值優(yōu)化,尤其是股性轉(zhuǎn)債溢價(jià)率壓縮較多,多家券商機(jī)構(gòu)認(rèn)為,兼具“股性”和“債性”的可轉(zhuǎn)債將迎來(lái)較好的投資機(jī)會(huì)。海富通基金發(fā)行的上證可轉(zhuǎn)債ETF(交易代碼:511180)正是“一鍵”把握轉(zhuǎn)債行情的好選擇。
•跟蹤上證投資級(jí)轉(zhuǎn)債及可交換債券指數(shù)(指數(shù)代碼:950041.CSI),一籃子投資于較為優(yōu)質(zhì)的可轉(zhuǎn)債、可交債資產(chǎn)。
•支持T+0交易,盤(pán)中可多次買(mǎi)入和賣出。
•交易傭金極低,管理成本低于場(chǎng)外債券基金品種。
詳細(xì)了解該品種——
海富通上證投資級(jí)可轉(zhuǎn)債ETF(511180)
近年來(lái),可轉(zhuǎn)債作為一種特殊的債券品種,在“固收+”領(lǐng)域大放異彩,歷史表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。兼顧“股性”與“債性”的特點(diǎn)給予了轉(zhuǎn)債獨(dú)特的收益風(fēng)險(xiǎn)特征,市場(chǎng)對(duì)其需求與重視程度也日漸提升。海富通上證投資級(jí)可轉(zhuǎn)債ETF(511180)是目前市場(chǎng)中為數(shù)不多的
可轉(zhuǎn)債ETF產(chǎn)品,是投資者把握轉(zhuǎn)債行情、參與投資機(jī)會(huì)的良好工具。
•可轉(zhuǎn)債又稱可轉(zhuǎn)換公司債券,自我國(guó)資本市場(chǎng)第一只轉(zhuǎn)債發(fā)行以來(lái),已有30年歷史,從其發(fā)展歷程看,轉(zhuǎn)債的市場(chǎng)規(guī)模在2017年左右出現(xiàn)了明顯擴(kuò)容,截至2022年12月2日,全市場(chǎng)共計(jì)有存量轉(zhuǎn)債473只,規(guī)模8106億元。近年來(lái),市場(chǎng)對(duì)轉(zhuǎn)債的需求更出現(xiàn)明顯增長(zhǎng),公募基金對(duì)轉(zhuǎn)債的投資也日漸提升。
•轉(zhuǎn)債整體收益風(fēng)險(xiǎn)特性表現(xiàn)出“可攻可守”的特點(diǎn)。2018年,滬深300指數(shù)全年最大回撤超過(guò)-30%,但同期中證轉(zhuǎn)債及可交換債指數(shù)最大回撤為-10.14%;而在2019年權(quán)益牛市時(shí),可轉(zhuǎn)債跟隨股票市場(chǎng)行情順勢(shì)上行,其表現(xiàn)明顯脫離了一般固收類資產(chǎn)的特征,表現(xiàn)出較大的向上彈性。對(duì)債券類資產(chǎn)的投資者而言,轉(zhuǎn)債更是投資者間接參與股市、博取超額回報(bào)的重要途徑。
• 海富通上證投資級(jí)可轉(zhuǎn)債ETF(511180)的跟蹤標(biāo)的是上證投資級(jí)轉(zhuǎn)債及可交換債指數(shù)(指數(shù)代碼:950041.CSI),該指數(shù)樣本券由上海證券交易所上市、主體評(píng)級(jí)AA及以上的可轉(zhuǎn)換公司債券和可交換公司債券組成,聚焦主體評(píng)級(jí)、資質(zhì)相對(duì)較好的可轉(zhuǎn)債及可交換債資產(chǎn),近5年年化收益率為4.92%、年化波動(dòng)率為7.51%。
•海富通上證投資級(jí)可轉(zhuǎn)債ETF(511180)由海富通基金發(fā)行、管理。海富通基金是全市場(chǎng)債券ETF產(chǎn)品管理數(shù)量和規(guī)模最大的基金公司,旗下代表性產(chǎn)品包括短融ETF(基金代碼:511360)、城投債ETF(基金代碼:511220)、上證可轉(zhuǎn)債ETF(基金代碼:511180)等。
•目前,市場(chǎng)上掛鉤可轉(zhuǎn)債的被動(dòng)型基金產(chǎn)品數(shù)量稀少,上證可轉(zhuǎn)債ETF作為把握轉(zhuǎn)債投資的工具型產(chǎn)品,值得投資者關(guān)注。
注:以上數(shù)據(jù)來(lái)源均為Wind,截至2022/12/2。指數(shù)收益率不代表基金未來(lái)表現(xiàn),指數(shù)收益情況暫未考慮費(fèi)率等因素的影響,基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤可能會(huì)發(fā)生偏離。
風(fēng)險(xiǎn)提示:基金有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短,不能反映股市發(fā)展的所有階段?;鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。海富通基金鄭重提醒您注意投資風(fēng)險(xiǎn),請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同和基金招募說(shuō)明書(shū),在了解基金的具體情況及聽(tīng)取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上,根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限和投資目標(biāo),對(duì)基金投資作出獨(dú)立決策。上證投資級(jí)轉(zhuǎn)債及可交換債指數(shù)由上海證券交易所委托中證指數(shù)公司編制和計(jì)算,其所有權(quán)歸屬上海證券交易所。上海證券交易所及/或中證指數(shù)公司將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性,但不對(duì)此作任何保證,亦不因指數(shù)的任何錯(cuò)誤對(duì)任何人負(fù)責(zé)。
免責(zé)聲明:市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn),選擇需謹(jǐn)慎!此文僅供參考,不作買(mǎi)賣依據(jù)。
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