天能股份2022年年度董事會經(jīng)營評述

天能股份2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(資料圖)

一、經(jīng)營情況討論與分析

1、業(yè)務(wù)進展：整體業(yè)績逆勢上揚，盈利能力恢復

2022年，國際形勢復雜嚴峻，全球經(jīng)濟增長放緩，國內(nèi)經(jīng)濟下行，對我國經(jīng)濟穩(wěn)定運行增加了更多的不確定性。困境之下，公司緊緊圍繞既定戰(zhàn)略方針，審時度勢，統(tǒng)籌把握，實現(xiàn)了業(yè)績的逆勢上揚。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)銷售收入4,188,237.46萬元，同比上漲8.18%，實現(xiàn)歸母凈利潤190,818.57萬元，同比上漲39.35%。

（1）鉛蓄電池業(yè)務(wù)：動力電池穩(wěn)中精進，鉛炭儲能蓄勢待發(fā)

總體而言，電動輕型車作為我國國民出行的主要交通方式之一，市場需求剛性，鉛蓄電池憑借高性價比、高安全性等因素，仍然占據(jù)市場主導地位。作為公司基石業(yè)務(wù)，鉛蓄動力電池在2022年仍然保持了穩(wěn)步提升的態(tài)勢。一方面，公司持續(xù)鞏固與主流電動輕型車生產(chǎn)廠家緊密的合作關(guān)系。與此同時，面對龐大的替換市場，公司通過3,000多家經(jīng)銷商組成的完善的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，觸達全國數(shù)十萬家門店，為終端用戶提供維修、更換等全方位服務(wù)。2022年公司實現(xiàn)電動輕型車鉛蓄動力電池銷售3,603,488.42萬元，同比上漲11.40%。

2022年，伴隨一系列利好政策的出臺，推動了我國儲能產(chǎn)業(yè)的規(guī)模化擴張，這也為鉛炭電池技術(shù)在儲能業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供了良好的政策環(huán)境。報告期內(nèi)，公司完成鉛炭儲能收入16,535.40萬元，較上年增長238.57%。此外，公司于2022年12月12日對外披露了與長興太湖能谷科技有限公司達成的《儲能項目戰(zhàn)略采購合作協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議，未來三年太湖能谷在其所實施的儲能項目（含公司下屬生產(chǎn)基地）中，采用天能股份的鉛炭電池電芯總量合計不低于30Gwh。

（2）鋰電技術(shù)創(chuàng)新，業(yè)務(wù)高速增長

2022年是公司鋰電產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展的一年，伴隨公司鋰電產(chǎn)能的釋放和持續(xù)的研發(fā)投入及引入行業(yè)高端技術(shù)人才，公司鋰電業(yè)務(wù)實現(xiàn)了技術(shù)研發(fā)的快速突破和業(yè)績快速增長態(tài)勢。報告期內(nèi)，電芯領(lǐng)域，公司已成功實現(xiàn)了180Ah電芯的量產(chǎn)以及280Ah電芯的出樣。模組及系統(tǒng)開發(fā)領(lǐng)域，公司已實現(xiàn)開發(fā)了應(yīng)用兩款電芯的5款風冷模組，4款液冷模組，并根據(jù)客戶訂單情況完成相關(guān)國標與UL認證。此外公司在技術(shù)上成功攻克了容量標識標準、電芯配組標準、1500V高壓安全、5000V靜電擊穿、無模組PACK振動和有模組預(yù)緊力循環(huán)等相關(guān)技術(shù)。依托于公司技術(shù)的創(chuàng)新，公司在市場推廣也取得成效，報告期內(nèi)，公司共完成鋰電業(yè)務(wù)收入164,368.38萬元，同比增長64.93%。

從細分領(lǐng)域來看，2022年，公司共完成鋰電輕型車動力電池業(yè)務(wù)64,222.12萬元，儲能業(yè)務(wù)營收56,278.10萬元。公司將儲能業(yè)務(wù)視為公司鋰電業(yè)務(wù)發(fā)展的重要突破口，也將集合公司市場、品牌、技術(shù)等一系列資源，加速鋰電儲能市場滲透。

（3)氫燃料研發(fā)、應(yīng)用雙主線同推進

報告期內(nèi)，公司氫燃料聚焦產(chǎn)品研發(fā)，實現(xiàn)公司技術(shù)領(lǐng)域的不斷突破，在電堆、膜電極、催化劑等領(lǐng)域都取得階段性成果。2022年，公司實現(xiàn)氫燃料電池營業(yè)收入6,410.60萬元。公司加大新品研發(fā)力度，搭載公司自主研發(fā)的金屬板電堆的大功率氫燃料電池發(fā)動機T-70成功上榜湖州市首臺（套）產(chǎn)品，公司的高性能低鉑燃料電池膜電極組件榮獲省級工業(yè)新產(chǎn)品，自主研發(fā)的135KW系統(tǒng)產(chǎn)品順利通過第三方測試驗證，一體化控制器產(chǎn)業(yè)化籌備工作已啟動；公司系統(tǒng)產(chǎn)品80KW發(fā)動機、160KW發(fā)動機已完成設(shè)計開發(fā)，并于2023年初順利通過第三方測試驗證；公司100KW電堆產(chǎn)品通過功能測試，各項指標達到行業(yè)領(lǐng)先水平。

此外，公司參與制定的《質(zhì)子交換膜燃料電池產(chǎn)品碳足跡評價導則》（T/DZJN98-2022）和《質(zhì)子交換膜燃料電池行業(yè)綠色工廠評價要求》（T/DZJN99-2022）兩項標準正式發(fā)布。公司在高工氫電舉辦的年度創(chuàng)新技術(shù)頒獎典禮上，榮獲“2022年度創(chuàng)新技術(shù)”金球獎。

產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，公司年產(chǎn)能3,000套燃料電池系統(tǒng)及零部件的沭陽基地，已順利完成主體工程建設(shè)，2023年將正式投產(chǎn)使用。在產(chǎn)線建設(shè)取得重大突破的同時，公司也加快了整體產(chǎn)業(yè)布局，積極開展物流車、裝載機、重卡、船舶等相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域的探索，并與廈門金龍、格潤時代、國鴻氫能等強化了產(chǎn)業(yè)合作。

（4）加快新型電池布局

針對鈉電，2022年公司成立浙江天能鈉電科技有限公司，標志著鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化正式落地實施。報告期內(nèi)，公司成功推出鈉電電芯產(chǎn)品，電芯循環(huán)次數(shù)的實驗室測試數(shù)據(jù)超過2,000次。產(chǎn)能方面，2022年公司已建成300MW中試產(chǎn)線，持續(xù)推進整體產(chǎn)能爬坡工作。市場拓展領(lǐng)域，公司將鈉電聚焦于動力應(yīng)用領(lǐng)域和儲能領(lǐng)域，并積極與下游客戶開啟聯(lián)合應(yīng)用匹配開發(fā)、產(chǎn)品驗證導入等工作。

（5）海外市場布局成效初顯

報告期內(nèi)，公司持續(xù)堅定“走出去”的全球化戰(zhàn)略，進一步開拓海外市場。報告期內(nèi)公司首個海外制造中心落子越南，對于公司全球化發(fā)展具有里程碑式意義。2022年，公司完成海外業(yè)務(wù)營業(yè)收入規(guī)模36,693.21萬元，同比增長47.97%。

2、持續(xù)加大研發(fā)投入，彰顯創(chuàng)新特質(zhì)

報告期內(nèi)，公司堅持“實業(yè)+科技+資本”三輪驅(qū)動的發(fā)展戰(zhàn)略：高度重視科研工作，持續(xù)加大整體研發(fā)投入，增強公司技術(shù)創(chuàng)新能力，堅定將科技創(chuàng)新作為公司持續(xù)發(fā)展的重要手段和核心競爭力。2022年公司研發(fā)費用為152,625.49萬元，較去年同期增長6.78%。截至2022年12月31日，公司共獲得3,382項專利，其中，發(fā)明專利660項，共計有14項專利榮獲國家級、省級專利獎項，其中9項發(fā)明專利榮獲中國專利優(yōu)秀獎；公司先后獨立或牽頭承擔了15項國家火炬計劃項目、2項國家星火項目、1項國家科技支撐計劃項目、1項國家電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金項目及多項省級重點研發(fā)計劃項目。

3、加強人才梯隊建設(shè)，提高組織能力

天能股份始終把人才作為支撐企業(yè)發(fā)展的第一資源，2022年，公司持續(xù)健全人才選用機制，堅持自主化培養(yǎng)、高端化引進、市場化選用、差異化考核，加快培育和打造具有全球視野、戰(zhàn)略思維的高層領(lǐng)導人才、科技領(lǐng)軍人才、復合型管理人才、高素質(zhì)技能人才團隊，為企業(yè)做強做優(yōu)做大提供有力支撐。形成“人才能力+職業(yè)素養(yǎng)+綜合能力”培育機制和“能力素質(zhì)模型體系+人才發(fā)展體系+三級人才培養(yǎng)體系”，用體系牽引人才成長。

4、持續(xù)規(guī)范內(nèi)部治理，做優(yōu)信息披露工作

報告期內(nèi)，公司嚴格按照《公司法》等相關(guān)規(guī)定，建立了規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及運行機制。建立并完善了《股東大會議事規(guī)則》、《董事會議事規(guī)則》、《監(jiān)事會議事規(guī)則》等制度和相關(guān)工作流程。并根據(jù)股東大會、董事會、管理層決策權(quán)限，制定審批權(quán)限，基本實現(xiàn)公司各層面的決策審批事項全覆蓋；治理制度和規(guī)則覆蓋、貫徹至所有的全資、控股子公司，對權(quán)限事項的申報、審核、審批等的流程做出了明確、清晰的規(guī)定；執(zhí)行上，通過董事會等各類會議的定期召開，通過對會議事項的密切督辦，實現(xiàn)公司治理的深入貫徹和執(zhí)行。

2022年，公司共召開1次股東大會、8次董事會、6次監(jiān)事會、7次董事會專門委員會；組織董監(jiān)高培訓及公司核心崗位人員合規(guī)培訓2次。

此外，公司致力于健全的上市公司的信息披露事務(wù)管理制度和內(nèi)部信息溝通機制，始終秉持真實、準確、完整、及時、公平的原則，堅持給投資者一個真實透明的上市公司。

二、報告期內(nèi)公司所從事的主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營模式、行業(yè)情況及研發(fā)情況說明

(一)主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)情況

1、主要業(yè)務(wù)

公司是一家以電動輕型車動力電池和儲能電池為主，集電動特種車動力電池、新能源汽車動力電池、汽車起動啟停電池、3C電池等多品類電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的國內(nèi)電池行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之一。公司堅持科技創(chuàng)新驅(qū)動綠色發(fā)展理念，形成了鉛蓄電池和鋰離子電池協(xié)同發(fā)展及氫燃料電池等新型電池儲備發(fā)展的電池產(chǎn)品體系。

2、主要產(chǎn)品

公司產(chǎn)品現(xiàn)已應(yīng)用于日常出行、物流快遞、倉儲搬運、環(huán)衛(wèi)清潔、旅游觀光等交通工具動力系統(tǒng)及起動啟停系統(tǒng)，以及各類通信、電力、鐵路、數(shù)碼等儲能電池及備用電池系統(tǒng)。其中，動力及儲能電池為公司主要產(chǎn)品。依托領(lǐng)先的技術(shù)實力、突出的品牌形象、高效的產(chǎn)品銷售體系以及布局全國響應(yīng)及時的服務(wù)系統(tǒng)，公司在電動輕型車動力電池領(lǐng)域已建立領(lǐng)先的行業(yè)地位，為廣大人民群眾低成本、可循環(huán)、高效率的綠色低碳出行做出貢獻。依托于公司鉛鋰協(xié)同的產(chǎn)品優(yōu)勢，在全球儲能市場快速發(fā)展的機遇下，公司致力于成為儲能行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

(二)主要經(jīng)營模式

1、研發(fā)模式

在研發(fā)方面，公司高度重視技術(shù)研發(fā)工作，通過長期積淀，現(xiàn)已形成“總部研究院+事業(yè)部技術(shù)中心+生產(chǎn)基地技術(shù)部”三級研發(fā)架構(gòu)，植根鉛蓄電池業(yè)務(wù)，大力發(fā)展鋰電池業(yè)務(wù)，持續(xù)探索燃料電池、鈉離子電池、固態(tài)電池等新型電池技術(shù)。通過不斷加強整體的研發(fā)投入，公司將持續(xù)保持行業(yè)技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢。

2、采購模式

在采購方面，公司主要實行集中采購模式，由公司采購管理中心進行統(tǒng)一采購并統(tǒng)一進行供應(yīng)商管理工作，包括供應(yīng)商尋源與引入、采購價格政策的制訂、供應(yīng)商業(yè)績評估管理、合同、訂單以及采購款的統(tǒng)籌安排等。

3、生產(chǎn)模式

在生產(chǎn)方面，公司通過加大研發(fā)投入、不斷引進智能制造設(shè)備、建立針對產(chǎn)品全周期制造過程的信息化管理系統(tǒng)以提升精益化生產(chǎn)能力和產(chǎn)品技術(shù)含量，目前已具備較為完善的生產(chǎn)管理體系。同時，根據(jù)不同產(chǎn)品下游業(yè)態(tài)的不同，公司制定了備貨式和訂單式等差異化的生產(chǎn)模式。

4、銷售模式

在銷售方面，針對動力電池存量替換市場和新車配套市場兩個市場客戶的不同特點，公司采取“經(jīng)銷+直銷”相結(jié)合的銷售模式。在存量替換市場，公司主要采取經(jīng)銷模式，利用分布全國的經(jīng)銷商及其覆蓋的終端渠道，將產(chǎn)品快速、精準地銷售給最終消費客戶并提供便利、及時的售后服務(wù)；在新車配套市場，公司主要采取直銷模式，公司直接將電池銷售給整車廠商，并負責客戶的日常維護。

(三)所處行業(yè)情況

1.行業(yè)的發(fā)展階段、基本特點、主要技術(shù)門檻

（1）行業(yè)的發(fā)展階段

1）電動輕型車電池領(lǐng)域

在排放政策及電池技術(shù)進步的推動下，全球電動輕型車的銷量近年來迅速增長，電動輕型車成為人們安全出行的一個重要選擇。灼識咨詢數(shù)據(jù)顯示，全球電動輕型車的銷量從2016年的4,650萬輛增加到2021年的7,010萬輛。其中，中國是最重要的電動輕型車市場，其總銷量在2021年占全球總銷量的85.7%。據(jù)中國自行車協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年我國電動自行車產(chǎn)品累計銷量約5000萬輛，社會保有量已達3.5億輛。

在海外市場，由于印度和越南等發(fā)展中國家減排政策實施嚴格以及經(jīng)濟快速增長，電動兩輪車市場也十分廣闊。國際市場研究機構(gòu)ResearchandMarkets預(yù)測，到2027年，電動兩輪車全球市場規(guī)模將從2022年的497億美元增至806億美元，平均復合年增長率達10.2%。

2）儲能電池領(lǐng)域

隨著全球能源消費結(jié)構(gòu)加快向低碳化轉(zhuǎn)型，新能源發(fā)電占比逐漸提升。由于新能源發(fā)電存在波動性和間歇性等問題，儲能技術(shù)逐漸成為新能源電網(wǎng)系統(tǒng)保持穩(wěn)定的必要條件。在新型儲能中，電化學儲能以效率高、建設(shè)周期短、技術(shù)適應(yīng)性強等優(yōu)勢，發(fā)展十分迅速。鉛炭電池以及鋰離子電池的規(guī)?；a(chǎn)，制造工藝的不斷完善，生產(chǎn)成本的持續(xù)下降，推動了電化學儲能在電網(wǎng)系統(tǒng)中的應(yīng)用。

近年來，我國密集出臺與儲能相關(guān)的政策，為我國儲能行業(yè)發(fā)展保駕護航。國家層面，國家發(fā)改委、能源局聯(lián)合印發(fā)了《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》，明確提出到2025年，新型儲能將由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段，其中電化學儲能系統(tǒng)成本降低30%以上；到2030年實現(xiàn)新型儲能全面市場化發(fā)展，基本滿足構(gòu)建新型電力系統(tǒng)需求。各省份規(guī)定了保障性規(guī)模內(nèi)的強制配儲要求，強制配儲帶來國內(nèi)儲能市場快速增長。此外，國家能源局發(fā)布的《防止電力生產(chǎn)事故的二十五項重點要求（2022年版）（征求意見稿）提出,中大型電化學儲能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動力電池，上述政策進一步支持了鉛炭電池在儲能場景的發(fā)展與應(yīng)用。

根據(jù)中國能源研究會儲能專委會/中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟（CNESA）全球儲能數(shù)據(jù)庫的不完全統(tǒng)計，截至2022年底，中國已投運的電力儲能項目累計裝機達59.4GW，其中新型儲能累計裝機規(guī)模達到12.7GW。據(jù)國家能源局介紹，以鋰離子電池為主，新型儲能技術(shù)多元化發(fā)展態(tài)勢明顯，截至2022年底，全國新型儲能裝機中，鋰離子電池儲能占比94.5%。中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟（CNESA）數(shù)據(jù)顯示，2022年國內(nèi)新增投運新型儲能項目裝機規(guī)模達6.9GW/15.3GWh，與2021年同期相比增長率均超過180%。根據(jù)《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》，2025年新型儲能裝機規(guī)模達30GW以上，2030年實現(xiàn)新型儲能全面市場化發(fā)展。

隨著“雙碳”戰(zhàn)略下儲能需求的擴大，儲能技術(shù)性能的改進與成本的持續(xù)降低，加以政策支持，儲能電池產(chǎn)業(yè)將御風而行，迎來高速發(fā)展。

3）起動啟停電池領(lǐng)域

近年來，中國汽車行業(yè)市場穩(wěn)健發(fā)展，起動啟停電池市場規(guī)模不斷擴大。中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年國內(nèi)汽車產(chǎn)銷量分別為2,702.1萬輛和2,686.4萬輛，同比增長3.4%和2.1%，延續(xù)了2021年的增長態(tài)勢；新能源汽車產(chǎn)銷量分別為705.8萬輛和688.7萬輛，同比上漲96.9%和93.4%，持續(xù)保持強勁的發(fā)展勢頭。得益于汽車產(chǎn)銷量的上漲，我國汽車保有量繼續(xù)上升。公安部數(shù)據(jù)顯示，截至2022年全國汽車保有量達3.19億輛，其中新能源汽車保有量達1,310萬輛。

由于鉛蓄電池在大電流放電性能以及成本方面具備優(yōu)勢，因此鉛蓄電池在起動啟停市場目前仍占據(jù)主導地位。灼識咨詢數(shù)據(jù)顯示，在中國汽車行業(yè)穩(wěn)定增長的推動下，起動啟停電池鉛蓄電池的出貨量從2016年的70.0GWh增加到2021年的107.8GWh，2016年至2021年的復合年增長率為9.0%，預(yù)計2026年將達到140.3GWh。

4）特種動力電池領(lǐng)域

特種工業(yè)車輛廣泛應(yīng)用于倉儲物流業(yè)、制造業(yè)、交通運輸業(yè)等行業(yè)，目前工業(yè)車輛產(chǎn)品電動化、智能化的發(fā)展趨勢明顯，新能源工業(yè)車輛需求快速增長。

2022年，在內(nèi)需不足的影響下，工程機械行業(yè)整體銷量增速放緩，但是電動工業(yè)車輛銷量逆勢上升。《工業(yè)車輛市場及未來展望》報告顯示，根據(jù)至今為止全球的銷量情況以及發(fā)展邏輯，預(yù)計2022年工業(yè)車輛全球銷量與2021年基本持平。據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會對我國33家叉車制造企業(yè)統(tǒng)計，1-12月份累計銷售叉車1,047,967輛，同比下降4.68%,其中國內(nèi)銷售686,426輛，比2021年下降12.40%，出口361,541輛，比2021年增長14.50%。鋰電池叉車銷售數(shù)量為433,410輛，比2021年增長30.29%。

隨著制造業(yè)景氣度的回暖，下游需求將持續(xù)恢復。如今，電動化、智能化發(fā)展已成為工程機械新的發(fā)展趨勢，電動工業(yè)車輛滲透率有望加速提升。

5）氫燃料電池領(lǐng)域

氫能源作為一種清潔高效的可再生能源，在解決能源危機、減緩全球變暖等方面具有重要作用。隨著我國對于“雙碳”的布局力度不斷加大，2022年我國氫能產(chǎn)業(yè)政策的“1+N”體系已搭建完畢，在氫能五大示范城市群的推廣效應(yīng)下，氫能源的開發(fā)、利用逐漸進入實質(zhì)性發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)化進程不斷深入。

根據(jù)中國氫能聯(lián)盟研究院的統(tǒng)計，截至2022年底全球燃料電池車保有量達到6.7萬輛，同比增長36.6%，其中我國燃料電池車保有量為12,682輛。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年全年我國燃料電池汽車產(chǎn)銷量分別完成3,236輛和3,367輛，同比分別增長105.4%和112.8%。國家發(fā)改委公布的《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035年）》提出，到2025年，燃料電池車輛保有量約5萬輛，并部署建設(shè)一批加氫站。

未來，在“十四五+雙碳”的推動下，氫燃料電池行業(yè)將高速發(fā)展，市場規(guī)模將會進一步擴大。灼識咨詢預(yù)測，從2021年到2026年，預(yù)計中國汽車燃料電池裝機容量將以113.6%的復合年增長率增長，到2026年將達到7,679.8MW。

6）鈉離子電池領(lǐng)域

近年來，我國已出臺多項鼓勵政策，以支持鈉離子電池行業(yè)的工業(yè)化及商業(yè)化。2022年6月，國家發(fā)改委等八部委聯(lián)合印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》中，提出要加強可再生能源前沿技術(shù)和核心裝備的開發(fā)，支持鈉離子電池等高能量密度儲能技術(shù)的研究。此外，國家發(fā)展和改革委員會及國家能源局于2022年2月發(fā)布的《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》及工業(yè)和信息化部于2021年10月發(fā)布的《關(guān)于在我國大力發(fā)展鈉離子電池的提案》均指出，應(yīng)加強研發(fā)鈉離子電池及其他新電池，以促進中國新能源行業(yè)的發(fā)展。鈉離子電池具有成本低廉、安全性高、低溫性能好等特點，目前鈉離子電池還處于產(chǎn)業(yè)化初期，但疊加政策推動以及市場需求，鈉離子電池商業(yè)化將加速落地，未來將會作為其他品類新能源電池的有效補充。

（2）行業(yè)基本特點

1）鉛蓄電池行業(yè)基本特點

a.行業(yè)格局穩(wěn)定，馬太效應(yīng)顯著

鉛蓄電池的主要應(yīng)用包括動力、起動啟停、儲能和備用，近年來，全球鉛蓄電池出貨量穩(wěn)步增長，其中，鉛蓄動力電池是目前鉛蓄電池最大的應(yīng)用場景。鉛蓄動力電池由于其綠色、低成本、可循環(huán)及溫度適應(yīng)性好等特點，已成為中國百姓出行重要的消費品。近年來，我國政府陸續(xù)出臺多項政策以規(guī)范并支持鉛蓄電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展。從2008年至今，國家發(fā)改委、工信部、行業(yè)協(xié)會等部門及組織先后出臺了多項電池行業(yè)的專項規(guī)劃和包括蓄電池行業(yè)在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展調(diào)整綱要，包括但不限于《關(guān)于推動輕工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2019年本）》、《電池行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》等，該等政策及規(guī)劃總體支持鉛蓄電池行業(yè)的發(fā)展，并鼓勵電池產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，推進產(chǎn)業(yè)的升級與產(chǎn)品升級，鞏固我國鉛蓄電池世界產(chǎn)量第一地位，重視與促進超大規(guī)模企業(yè)形成與發(fā)展、推動企業(yè)創(chuàng)新技術(shù)與產(chǎn)品、知名品牌以及高端人才隊伍的培育或培養(yǎng)，不斷夯實行業(yè)做“強”的基礎(chǔ)。

b.各方面技術(shù)進步推動行業(yè)持續(xù)發(fā)展

鉛蓄電池行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需依靠科技創(chuàng)新的不斷推動，各領(lǐng)先企業(yè)積極增加研發(fā)投入，以進一步提升鉛蓄電池產(chǎn)品的性能。近年來，許多與鉛蓄電池有關(guān)的新技術(shù)取得了突破性進展并實現(xiàn)了商業(yè)化。例如，鉛炭電池是在傳統(tǒng)鉛蓄電池的負極材料中加入活性炭而形成的，它不僅具有鉛蓄電池的優(yōu)點，如可回收性和高安全性，而且還具有更大的容量和更多的循環(huán)次數(shù)等特點。目前，在電化學儲能項目領(lǐng)域，鉛炭電池已被廣泛用作儲能電池。隨著鉛回收技術(shù)的不斷提升，再生鉛冶煉企業(yè)進一步提高了鉛回收比例以及冶煉質(zhì)量，使得鉛蓄電池制造企業(yè)能夠獲得充裕且優(yōu)質(zhì)的金屬鉛。而由于業(yè)內(nèi)加強了對新型產(chǎn)品、先進制造技術(shù)、節(jié)能減排等技術(shù)的攻關(guān)和應(yīng)用推廣，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)已開始使用鉛鈣合金等綠色環(huán)保的材料制作極板；采用電池內(nèi)化成工藝逐步淘汰了極板槽化成工藝；對熔鉛爐進行密封處理，添加自動溫控等措施，并積極引進自動化程度較高的制造設(shè)備；采用智能型全自動生產(chǎn)工藝進行鉛粉制造，使得產(chǎn)品品質(zhì)以及生產(chǎn)效率獲得較大提升。未來，我國鉛蓄電池技術(shù)將持續(xù)精益，鉛蓄電池持續(xù)向高性價比、高安全性以及高比能量不斷發(fā)展的同時，亦將朝著可標識、可遠程控制、物物互聯(lián)等智能化的方向前行。

c.制造設(shè)備不斷升級

近十年來，我國制造鉛蓄電池的裝備快速升級和發(fā)展，從傳統(tǒng)的手工制造工藝轉(zhuǎn)型升級至機械化、自動化生產(chǎn)，一鍋多機的鑄板機，大噸位鉛粉機，真空和膏高速涂板及組裝鑄焊自動生產(chǎn)線等被廣泛應(yīng)用，同等產(chǎn)能情況下能耗降低且更加環(huán)保，同時節(jié)約了人工，提高了產(chǎn)品性能的一致性與穩(wěn)定性。隨著工業(yè)4.0發(fā)展概念以及中國制造2025目標的推進，鉛蓄電池行業(yè)將加快由傳統(tǒng)制造模式向智能化制造模式轉(zhuǎn)型邁進的步伐，同時加快數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化管理系統(tǒng)的創(chuàng)新應(yīng)用，加速生產(chǎn)過程高效化、自動化、智能化以及清潔化，向?qū)崿F(xiàn)智能工廠的目標不斷前進。近年來，隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，鉛蓄電池生產(chǎn)商可以實現(xiàn)柔性生產(chǎn)。因此，制造過程高度自動化和智能化將成為中國鉛蓄電池行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。

2）鋰離子電池行業(yè)基本特點

a.已形成多條技術(shù)路徑共同發(fā)展的業(yè)態(tài)

鋰離子電池的應(yīng)用范圍十分廣泛，可以應(yīng)用在電動輕型車、乘用車、工業(yè)車輛、3C數(shù)碼、儲能電站、航空航天等多個領(lǐng)域。由于鋰離子電池根據(jù)形狀及封裝形式的不同，分為圓柱、方形和軟包電池。方形電池通常使用鋁材或鋼材作為外殼，采用卷繞和疊片兩種不同的工藝；圓柱電池主要以鋼材作為外殼，主要采用卷繞工藝；軟包動力電池采用鋁塑復合膜作為外殼，主要采用疊片工藝。同時，鋰離子電池根據(jù)正極材料主要成分的不同，又可成為三元鋰電池、錳酸鋰電池、磷酸鐵鋰電池以及鎳鈷錳酸鋰電池等，該等電池在能量密度、安全性及成本上存在差異，依其各自優(yōu)勢有著各自的適應(yīng)領(lǐng)域。

b.高能量密度、高安全成為行業(yè)未來發(fā)展趨勢

隨著電池產(chǎn)業(yè)新技術(shù)逐漸邁向成熟，鋰離子電池的無模組設(shè)計、刀片電池、彈夾電池等系統(tǒng)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新技術(shù)實現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用，高鎳無鈷電池、固態(tài)/半固態(tài)電池等前沿技術(shù)取得突破，鋰離子電池的能量水平不斷攀升。此外，政策方面，鋰電產(chǎn)業(yè)的安全法規(guī)逐漸完善，行業(yè)監(jiān)管日趨嚴格，動力鋰電池的安全標準體系也不斷豐富和完善。產(chǎn)業(yè)方面，高度重視研發(fā)安全高效的電池成為業(yè)內(nèi)共識。面對新能源汽車和儲能市場的快速發(fā)展，鋰離子電池在高安全、高能量密度、長壽命和快速充電等方面的表現(xiàn)受到消費者關(guān)注，也成為各電池企業(yè)研究的熱點。

c.新能源汽車與儲能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，帶動鋰電池需求提升

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，新能源汽車與電化學儲能的共同作用，帶動了鋰電池需求的大幅提升。隨著“雙碳”戰(zhàn)略目標的實施，鋰電產(chǎn)業(yè)在智能電網(wǎng)、間歇性能源儲能、清潔終端能源等領(lǐng)域具有廣闊的發(fā)展前景。

3）燃料電池行業(yè)基本特點

a.政策支持，發(fā)展提速

2022年，中國首個氫能源產(chǎn)業(yè)中長期規(guī)劃出臺。為促進氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)范有序高質(zhì)量發(fā)展，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021—2035年)》，提出了對氫能發(fā)展的整體布局，明確氫能是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重點方向，是構(gòu)建綠色低碳產(chǎn)業(yè)體系、打造產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的新增長點。此外，多地氫能政策也密集上馬，涉及燃料電池汽車推廣、加氫站建設(shè)、產(chǎn)業(yè)鏈打造等多個領(lǐng)域，2021年至2022年，國家五部委先后批復京津冀、上海、廣東、河北、河南五大燃料電池汽車示范城市群，不斷推進氫能及燃料電池的推廣和應(yīng)用。除扶持政策之外，各地也陸續(xù)出臺氫能產(chǎn)業(yè)相關(guān)的補貼措施，扶持氫能項目和工業(yè)園區(qū)建設(shè)，并以此帶動氫能產(chǎn)業(yè)鏈中各級企業(yè)的發(fā)展。

b.國產(chǎn)化進程加速，助力燃料電池降本增速

電堆是氫燃料電池整車制造的核心，核心原材料生產(chǎn)制造技術(shù)突破是我國燃料電池產(chǎn)業(yè)降本的關(guān)鍵。現(xiàn)階段我國已實現(xiàn)膜電極制備、雙極板、電堆組裝、輔助系統(tǒng)的零部件級別自主化。

隨著“十四五”、“雙循環(huán)”等政策推動下，我國氫燃料電池汽車核心技術(shù)不斷突破，將加速核心部件國產(chǎn)替代。

c.應(yīng)用前景廣闊，商業(yè)化進程加速

氫能在交通、工業(yè)、建筑和電力等諸多領(lǐng)域均有廣闊應(yīng)用前景。目前，我國燃料電池汽車保有量已超萬輛，隨著燃料電池汽車在公共交通、貨運物流等多元應(yīng)用場景的運用，燃料電池商用車型的經(jīng)濟性將逐步貼近和滿足商業(yè)化市場需求。目前，氫能重卡被認為是國內(nèi)燃料電池率先實現(xiàn)商業(yè)化的細分市場之一，隨著各地推動燃料電池車輛示范應(yīng)用步伐的加快，2022年氫能重卡商業(yè)化交付投運的規(guī)模也在不斷擴大。

（3）行業(yè)主要門檻

電池行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動力之一為技術(shù)創(chuàng)新。電池材料的研發(fā)、電池結(jié)構(gòu)的設(shè)計涉及材料學、化學、物理學等多學科知識的交叉，需要大量基礎(chǔ)性研究和完整研發(fā)體系的支撐，特別是在提升電池比能量、提高電池循環(huán)使用壽命等前沿領(lǐng)域，更需要技術(shù)的積累與突破；電池產(chǎn)品的制造工序也較為復雜，生產(chǎn)過程中的重要工序以及合金配方比例等生產(chǎn)工藝，對于提升電池產(chǎn)品性能具有重要意義，而該等生產(chǎn)工藝均需要長時間的測試、探索，才能提高生產(chǎn)效率并保證產(chǎn)品的一致性。因此，行業(yè)內(nèi)企業(yè)必須具備充足的技術(shù)儲備和匹配的生產(chǎn)工藝，才能適應(yīng)市場競爭需要，從而對新進入者形成較高的技術(shù)壁壘。

為引導電池行業(yè)健康發(fā)展，工信部下發(fā)《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》和《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2021年本）》，對鋰離子電池產(chǎn)業(yè)布局和項目設(shè)立、工藝技術(shù)和質(zhì)量管理、產(chǎn)品性能、安全和管理、資源綜合利用及環(huán)境保護、衛(wèi)生和社會責任、監(jiān)督和管理等提出了明確要求，引導企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的制造項目，加強技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。

2.公司所處的行業(yè)地位分析及其變化情況

公司深耕電池行業(yè)二十年，始終堅持科技創(chuàng)新驅(qū)動綠色發(fā)展理念，充分發(fā)揮鉛鋰協(xié)同優(yōu)勢，以技術(shù)研發(fā)體系為基礎(chǔ)，不斷夯實綠色智能制造體系、市場渠道體系、品牌管理體系、信息技術(shù)體系協(xié)同作用構(gòu)成的綜合競爭優(yōu)勢。經(jīng)過多年的發(fā)展和積累，隨著人民生活水平的提高，消費偏好的轉(zhuǎn)型升級，公司在積極優(yōu)化智能化制造的基礎(chǔ)上進一步發(fā)揮品牌效應(yīng)，增強用戶粘性。

在鉛蓄電池領(lǐng)域，公司業(yè)務(wù)涵蓋綠色動力（601330）、儲能備用、起動電池和智慧能源等全系列的應(yīng)用領(lǐng)域，形成了以綠色動力電池板塊為核心，儲能備用等板塊快速增長的產(chǎn)品架構(gòu)體系。經(jīng)過多年發(fā)展，公司已建立覆蓋32個省市、自治區(qū)、直轄市超過3,000家經(jīng)銷商及數(shù)十萬家門店的營銷及售后一體化網(wǎng)絡(luò)，是鉛蓄電池行業(yè)的龍頭企業(yè)。報告期內(nèi)，公司業(yè)務(wù)規(guī)模與盈利水平持續(xù)增長，電動輕型車動力電池龍頭企業(yè)地位進一步鞏固。在儲能領(lǐng)域，公司已經(jīng)開發(fā)了多層次的儲能產(chǎn)品，能夠為客戶提供差異化解決方案。公司儲能業(yè)務(wù)范圍涵蓋發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)，目前已與國家電網(wǎng)、華能、大唐等大型能源企業(yè)達成戰(zhàn)略合作關(guān)系。未來，公司將持續(xù)加碼儲能新賽道，專注于系統(tǒng)性謀劃儲能技術(shù)創(chuàng)新，從推動多元化技術(shù)開發(fā)、突破全過程安全技術(shù)、創(chuàng)新智慧調(diào)控技術(shù)三個層面全面進行部署，集中技術(shù)攻克難關(guān)，著力打造公司第二增長曲線。

3.報告期內(nèi)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)（300832）、新業(yè)態(tài)、新模式的發(fā)展情況和未來發(fā)展趨勢

（1）鉛蓄電池

鉛蓄電池經(jīng)歷了150年的發(fā)展，不論是產(chǎn)品種類還是性能都得到了長足的進步，產(chǎn)業(yè)發(fā)展也進入成熟的階段。近年來，新經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展帶動短途配送及快遞行業(yè)對電動輕型車的需求，同時也帶動了終端消費者一人一車的出行方式。依據(jù)個人消費者日常通勤使用頻率，鉛蓄電池每2年需要更換一次，撬動更為廣闊的電池替換市場。在此背景下，電動輕型車動力電池市場將穩(wěn)定持續(xù)增長。

近年來，我國密集發(fā)布政策支持儲能業(yè)務(wù)的發(fā)展。國家能源局于2022年6月發(fā)布《防止電力生產(chǎn)事故的二十五項重點要求（2022年版）（征求意見稿）,進一步支持鉛炭電池在儲能場景的發(fā)展。鉛炭電池憑借成本低、安全性高、低溫性能好等特點，作為儲能行業(yè)重要的技術(shù)方向，將在新型儲能領(lǐng)域中大有可為。

未來，在鉛蓄電池行業(yè)，其可持續(xù)發(fā)展需依靠科技創(chuàng)新的不斷推動。隨著工業(yè)4.0發(fā)展概念的推進，鉛蓄電池行業(yè)將加快由傳統(tǒng)制造模式向智能化制造模式轉(zhuǎn)型邁進的步伐，同時加快數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化管理系統(tǒng)的創(chuàng)新應(yīng)用，加速生產(chǎn)過程高效化、自動化、智能化以及清潔化，向?qū)崿F(xiàn)智能工廠的目標不斷前進。

（2）鋰離子電池

隨著鋰離子電池核心技術(shù)的突破以及產(chǎn)業(yè)鏈的日趨成熟，我國鋰電產(chǎn)業(yè)在政府導向下的示范運行，向產(chǎn)業(yè)化、市場化方向快速發(fā)展。在新能源汽車行業(yè)以及環(huán)保政策的雙重推動下，鋰電行業(yè)將迎來跨越式發(fā)展期。高工鋰電（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2022年中國鋰電池出貨655GWh，同比增長100%。根據(jù)EVTank發(fā)布的《中國鋰離子電池行業(yè)發(fā)展白皮書(2023年)》，磷酸鐵鋰電池出貨量遠超三元鋰電池，磷酸鐵鋰電池憑借其成本優(yōu)勢及性能改善穩(wěn)居主流地位。2022年鋰離子電池原材料價格高企，實現(xiàn)材料體系、封裝工藝等技術(shù)創(chuàng)新將成為降本重要手段。

（3）以燃料電池、鈉離子電池為主的新型電池

在“雙碳”目標的驅(qū)動下，基于燃料電池清潔高效等特點，已成為全球多國打造“氫能社會”的重要抓手，與此同時，我國關(guān)于燃料電池示范應(yīng)用補貼政策以及各地方的氫能產(chǎn)業(yè)政策規(guī)劃也在不斷完善。目前我國燃料電池推廣應(yīng)用已經(jīng)逐步從示范運營階段過渡到商業(yè)化的起步階段，其中商業(yè)化進程最快的為車用領(lǐng)域。隨著各地燃料電池示范和推廣逐漸提速，2022年燃料電池車落地規(guī)模逐漸起量，而基于長途和重載的應(yīng)用，以及政策和整車應(yīng)用方面的要求，大功率燃料電池系統(tǒng)已然成為燃料電池技術(shù)發(fā)展的重要趨勢之一。在技術(shù)性能方面，目前全球致力將低鉑載量、高性能、低成本的膜電極，高導電、導熱能力的雙極板和氣體擴散層作為燃料電池主要的發(fā)展方向。

憑借資源廣、低成本、性能穩(wěn)定、高安全性等優(yōu)勢，鈉離子電池成為國內(nèi)發(fā)展新一代綜合性能優(yōu)異的電池產(chǎn)品的突破口。近年來，工信部及國家發(fā)改委已出臺多份文件，為鈉離子電池的產(chǎn)業(yè)規(guī)范化發(fā)展、行業(yè)標準化制訂等領(lǐng)域提供了支持與指導意見。隨著產(chǎn)業(yè)化的落地，鈉離子電池應(yīng)用場景將逐漸明確，有望在儲能、商用車以及部分乘用車領(lǐng)域成為鋰電池的有效補充。

(四)核心技術(shù)與研發(fā)進展

1.核心技術(shù)及其先進性以及報告期內(nèi)的變化情況

公司作為一家技術(shù)引領(lǐng)型新能源企業(yè)，堅持探索以科技創(chuàng)新為驅(qū)動的高質(zhì)量發(fā)展模式，始終高度重視技術(shù)創(chuàng)新工作，將技術(shù)創(chuàng)新置于推動企業(yè)發(fā)展的重要位置。公司積極推進多技術(shù)路線布局，不斷完善研發(fā)體系，已形成“總部研究院+技術(shù)中心+生產(chǎn)基地技術(shù)部”三級立體化研發(fā)架構(gòu)。通過不斷加大對技術(shù)研發(fā)的投入，充分發(fā)揮產(chǎn)、學、研一體的優(yōu)勢，目前已積累鉛蓄電池、鋰離子電池及以燃料電池、鈉離子電池為主的新型電池技術(shù)的多項核心專利，科技創(chuàng)新能力突出。截至2022年12月31日，公司共獲得3,382項專利，其中，發(fā)明專利660項，共計有14項專利榮獲國家級、省級專利獎項，其中9項發(fā)明專利榮獲中國專利優(yōu)秀獎；公司先后獨立或牽頭承擔了15項國家火炬計劃項目、2項國家星火項目、1項國家科技支撐計劃項目、1項國家電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金項目及多項省級重點研發(fā)計劃項目。

與此同時，公司積極參與行業(yè)標準制定，引領(lǐng)并促進行業(yè)標準化建設(shè)的工作，截至2022年12月31日，我們共參與起草和頒布了鉛蓄電池和鋰離子電池行業(yè)的3項國際標準、80項國家標準、39項行業(yè)標準和53項團體標準。

公司一直深耕新能源領(lǐng)域，除了積極打造自身核心競爭力，還通過不斷自主創(chuàng)新提升企業(yè)綜合實力。近年來，公司不斷加快轉(zhuǎn)型升級步伐，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)煥發(fā)新生機，新產(chǎn)業(yè)板塊動能澎湃，同時公司研發(fā)團隊規(guī)模及實力都處于行業(yè)領(lǐng)先水平，技術(shù)實力的提升帶動了規(guī)模實力和品牌影響力的不斷增強。

2.報告期內(nèi)獲得的研發(fā)成果

多年來，公司始終堅持科技創(chuàng)新驅(qū)動企業(yè)發(fā)展的理念，始終將技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新置于推動公司高質(zhì)量發(fā)展的重要位置，不斷提高自主研發(fā)和知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略布局等綜合實力。在從傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)向科技創(chuàng)新型新能源企業(yè)轉(zhuǎn)型的大背景下，公司已褪去鉛電獨舞的光環(huán)，逐步發(fā)展出鉛鋰協(xié)同、氫燃料、鈉電等側(cè)翼補充的新能源電池技術(shù)陣型，并在出行、儲能等領(lǐng)域付諸實踐。

截至2022年12月31日，公司及其子公司累計擁有專利共3,382項，其中發(fā)明專利660項；報告期內(nèi)新增知識產(chǎn)權(quán)申請數(shù)量720項，其中發(fā)明專利新增申請數(shù)量為239項。

3.研發(fā)投入情況表

4.在研項目情況

5.研發(fā)人員情況

公司核心技術(shù)人員的認定情況說明

為進一步提升創(chuàng)新能力和技術(shù)水平，加強研發(fā)團隊實力，確保技術(shù)升級和研發(fā)目標實現(xiàn)，根據(jù)公司實際情況并經(jīng)管理層研究，結(jié)合專業(yè)背景、任職履歷、未來對公司研發(fā)項目和業(yè)務(wù)發(fā)展的領(lǐng)導及參與情況等因素，公司于2022年3月30日召開的第一屆董事會第二十七次會議審議通過《關(guān)于新增認定核心技術(shù)人員的議案》，同意新增認定李國華先生、何廣先生為公司核心技術(shù)人員；經(jīng)2022年10月10日召開的第二屆董事會第五次會議審議通過《關(guān)于新增認定核心技術(shù)人員的議案》，同意新增認定李偉先生、ChunchuanXu（徐淳川）先生為公司核心技術(shù)人員。

公司核心技術(shù)人員認定依據(jù)及程序：

（1）擁有與公司業(yè)務(wù)匹配的專業(yè)、資歷背景；

（2）目前在公司研發(fā)等崗位擔任重要職務(wù)或具有相應(yīng)技術(shù)能力或經(jīng)驗。

公司核心技人員皆具備核心技術(shù)人員認定依據(jù)以及符合認定流程。

6.其他說明

三、報告期內(nèi)核心競爭力分析

(一)核心競爭力分析

1、技術(shù)研發(fā)體系優(yōu)勢

公司深耕電池行業(yè)多年，始終堅持以技術(shù)創(chuàng)新為根本，現(xiàn)已形成“總部研究院+事業(yè)部技術(shù)中心+生產(chǎn)基地技術(shù)部”的三級研發(fā)架構(gòu)，不斷鞏固提升研發(fā)創(chuàng)新能力。公司不僅在主流產(chǎn)品鉛蓄電池和鋰離子電池領(lǐng)域中掌握了石墨烯復合材料、多元復合稀土合金、超能錳鐵鋰等新型材料技術(shù)，還積極面向電池新材料科技前沿，持續(xù)探索鉛炭電池、純鉛電池等新型材料鉛蓄電池以及燃料電池、鈉離子電池、固態(tài)電池等新一代電池的前沿技術(shù)。同時，公司不斷優(yōu)化調(diào)整電池結(jié)構(gòu)，目前已推廣匯流排整體鑄焊、直連的結(jié)構(gòu)。公司還積極面向新結(jié)構(gòu)鉛蓄電池研究前沿，研發(fā)儲備了管式、雙極性、卷繞式、鉛布水平等新型結(jié)構(gòu)技術(shù)。在鋰電池方面，公司采用了圓柱、方形鋁殼以及軟包電池多輪驅(qū)動的技術(shù)路徑，以符合不同客戶的多元化需求。在氫燃料電池方面，公司在催化劑、膜電極、金屬板、石墨板和仿真設(shè)計上不斷探索優(yōu)化，自主研發(fā)覆蓋各個應(yīng)用場景的多元化電堆產(chǎn)品。

2、綠色智能制造優(yōu)勢

依托科技創(chuàng)新與長期積累的制造工藝體系優(yōu)勢，并借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)實施精益化流程管理，公司打造了綠色生產(chǎn)和智能制造并舉的制造體系。鉛蓄電池方面，公司在全行業(yè)率先啟動設(shè)備升級，通過自主設(shè)計、委托開發(fā)等合作方式，配置了連鑄連軋、全自動化鑄焊、自動機械裝配、自動包疊、全水浴電池內(nèi)化成等先進生產(chǎn)設(shè)備；鋰電池方面，公司建設(shè)了高潔凈度、精準濕度控制的自動化生產(chǎn)線，深入優(yōu)化了生產(chǎn)自動化、智能化；同時，公司依托生產(chǎn)大數(shù)據(jù)和MES系統(tǒng)，提升了產(chǎn)線的柔性化、流程的精益化，引領(lǐng)行業(yè)精益制造水平。公司通過清潔化生產(chǎn)與封閉式生產(chǎn)，不斷打造綠色車間、綠色工廠、綠色園區(qū)，包括天能帥福得在內(nèi)的多家子公司獲得綠色工廠等榮譽，有力推動了綠色經(jīng)濟發(fā)展，取得了良好的社會與生態(tài)效益。

3、市場渠道體系優(yōu)勢

通過多年積累，公司已建成覆蓋全國32個省、自治區(qū)、直轄市的超過3,000個經(jīng)銷商的營銷及售后一體化網(wǎng)絡(luò)，并借助該網(wǎng)絡(luò)鏈接數(shù)十萬家終端網(wǎng)點。借此，公司可快速地將產(chǎn)品、服務(wù)及品牌理念傳遞給終端客戶。同時，公司在浙江、安徽、河南等需求旺盛地區(qū)就近建立了生產(chǎn)基地，在縮短與主要消費市場的物理距離的同時，輔以高效的物流體系，運輸時間大大縮短，實現(xiàn)對客戶需求的快速響應(yīng)。此外，公司的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)和終端網(wǎng)點是公司售后體系的重要組成部分，消費者可以就近實現(xiàn)電池的檢測、維修和更換。公司借助于信息化系統(tǒng)、經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，搭建了完善的售后服務(wù)體系，確保電池維護的效率及效益。

4、鉛鋰協(xié)同優(yōu)勢

公司通過采用“LMFP+”等多種先進材料、BMS多重保護、耐高溫阻燃材料、高鎳包覆型復合材料、電化學技術(shù)的優(yōu)質(zhì)能源效率等技術(shù)手段實現(xiàn)了電動車動力電池、電動汽車動力電池模組、儲能系統(tǒng)等多項鋰電產(chǎn)品的性能提升。公司具備鉛蓄電池和鋰離子電池的雙技術(shù)路線，將充分發(fā)揮鉛鋰協(xié)同的優(yōu)勢，在新能源動力電池、儲能等多樣化的應(yīng)用領(lǐng)域有針對性地提供解決方案。

(二)報告期內(nèi)發(fā)生的導致公司核心競爭力受到嚴重影響的事件、影響分析及應(yīng)對措施

四、風險因素

(一)尚未盈利的風險

(二)業(yè)績大幅下滑或虧損的風險

(三)核心競爭力風險

1、新產(chǎn)品技術(shù)替代的風險

公司現(xiàn)已形成了鉛蓄電池和鋰離子電池協(xié)同發(fā)展及氫燃料電池等新材料電池儲備發(fā)展的產(chǎn)品體系，應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋動力、起動啟停、儲能、3C及備用。截至目前，鉛蓄動力電池和鋰離子電池是公司收入的主要來源，報告期內(nèi)市場需求量總體穩(wěn)定增長。若未來隨著技術(shù)進步，其他新型電池出現(xiàn)重大技術(shù)突破，公司未能及時響應(yīng)市場，公司將面臨主要產(chǎn)品技術(shù)替代進而對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響的風險。

2、核心技術(shù)泄密與核心人員流失風險

電池制造企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展依托于材料配方、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、制造工藝等方面的核心技術(shù)及專業(yè)的研究技術(shù)人員。公司經(jīng)過長期發(fā)展，積累了多元復合稀土合金技術(shù)、低溫電池技術(shù)、長壽命及高比能量電池制造技術(shù)、高能量密度電芯技術(shù)等核心技術(shù)，若未來出現(xiàn)因人才競爭加劇導致公司核心技術(shù)人才持續(xù)流失、或保護措施不足導致核心技術(shù)泄密，將對公司的產(chǎn)品競爭力和持續(xù)創(chuàng)新能力產(chǎn)生不利影響，進而存在公司業(yè)績受損的風險。

3、新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)風險

公司需持續(xù)進行研發(fā)投入以保持自身行業(yè)地位及產(chǎn)品競爭力。由于新產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)存在投入大、周期長的特點，且研發(fā)結(jié)果存在不確定性，如公司前期研發(fā)投入無法實現(xiàn)相應(yīng)的技術(shù)成果，未能持續(xù)改善產(chǎn)品性能及降低成本，或研發(fā)速度及產(chǎn)業(yè)化速度不及行業(yè)內(nèi)競爭對手，又或公司研發(fā)的產(chǎn)品或技術(shù)未符合消費者實際需求，則可能逐漸弱化公司競爭優(yōu)勢，使得公司產(chǎn)品趨于同質(zhì)化從而對公司的市場地位和盈利能力產(chǎn)生不利影響。

(四)經(jīng)營風險

1、經(jīng)銷商管理風險

報告期內(nèi)，公司主要采用經(jīng)銷模式覆蓋電動輕型車動力電池存量替換市場，截至報告期末，公司的經(jīng)銷商數(shù)量超過3,000家，若個別經(jīng)銷商未按照約定進行銷售、宣傳，或者未來公司管理及服務(wù)水平的提升無法跟上經(jīng)銷商數(shù)量增加的速度并出現(xiàn)對部分經(jīng)銷商管理和服務(wù)滯后，將對公司品牌形象和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。同時，如果個別經(jīng)銷商因自身的不合規(guī)運作而受到相關(guān)處罰，也會對公司在該地區(qū)的銷售產(chǎn)生短期的不利影響。

2、原材料價格大幅波動風險

公司主營的鉛蓄電池產(chǎn)品主要原材料為金屬鉛及鉛制品，占產(chǎn)品成本比例超過70%，公司產(chǎn)品終端銷售價格與主要原材料價格存在一定的聯(lián)動機制。但實際經(jīng)營過程中，由于產(chǎn)品存在生產(chǎn)周期以及公司預(yù)設(shè)安全庫存等因素，公司需要提前采購一定量的鉛，而產(chǎn)品銷售時所參考的鉛價往往無法與鉛采購價格完全對應(yīng)，故存在一定的價格風險敞口。同時若鉛價短期大幅波動，下游客戶可能因此調(diào)整采購方案或降低采購需求，導致公司無法有效的通過鉛價的聯(lián)動機制將鉛價變動風險轉(zhuǎn)移至下游客戶，將可能對公司經(jīng)營業(yè)績帶來較大不利影響。

此外，其他原材料如塑料件、極板、鋰電材料等的價格波動，也將在一定程度上影響公司的經(jīng)營業(yè)績。因此，公司存在原材料價格短期劇烈波動對短期內(nèi)的利潤水平造成較大影響的風險。

3、產(chǎn)品質(zhì)量與安全生產(chǎn)風險

公司生產(chǎn)規(guī)模較大、生產(chǎn)流程較為復雜，產(chǎn)品質(zhì)量控制涉及環(huán)節(jié)多，管理難度大，產(chǎn)品的生產(chǎn)過程不能完全排除生產(chǎn)安全事故發(fā)生的可能性，且易受到各種不確定因素或無法事先預(yù)見因素的影響，不排除由于不可抗力因素、使用不當及其他人為原因等導致的產(chǎn)品質(zhì)量和安全問題，且由公司承擔相應(yīng)責任，并對公司的業(yè)務(wù)、品牌、效益造成負面影響，進而對公司盈利能力造成不利影響的風險。

4、環(huán)境保護及職業(yè)健康風險

公司總體生產(chǎn)規(guī)模較大，員工數(shù)量眾多，生產(chǎn)過程及環(huán)境控制相對復雜，若出現(xiàn)因設(shè)備故障、人為操作不當、自然災(zāi)害等不可抗力事件導致環(huán)保設(shè)備不能有效運行，環(huán)境保護、職業(yè)健康管理等相關(guān)規(guī)定未能得到有效落實等偶發(fā)情形，將可能對環(huán)境或員工職業(yè)健康構(gòu)成不利影響，并可能因此被政府有關(guān)監(jiān)管部門處罰、責令整改或停產(chǎn)。因此，公司面臨可能發(fā)生環(huán)境保護、職業(yè)健康等方面事故而遭受損失的風險，也面臨因相關(guān)事故受到相關(guān)政府主管部門處罰的風險。

5、天能帥福得合資風險

2019年11月，公司與世界500強企業(yè)法國道達爾集團旗下帥福得（SAFT）公司簽訂合作協(xié)議，雙方將通過合資公司天能帥福得在鋰離子電池領(lǐng)域開展深入的合作。但若出現(xiàn)兩國外交政策發(fā)生重大變化，雙方經(jīng)營理念無法融合、或雙方合作產(chǎn)生糾紛等原因致使合作進展緩慢、停滯或取消，又或雙方合作項目經(jīng)濟效益未達預(yù)期，則可能會對公司帶來一定的不利影響。

6、存貨管理風險

從原材料采購到車間領(lǐng)用，經(jīng)各生產(chǎn)工序間流轉(zhuǎn)，進入成品庫，最終到貨物交付客戶的過程往往決定了公司的存貨規(guī)模及對營運資金的占用規(guī)模，同時經(jīng)營周期內(nèi)的市場環(huán)境變化也讓公司面臨著一定的存貨跌價風險。若公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化導致生產(chǎn)和發(fā)貨周期變長，或存貨管理水平無法滿足企業(yè)快速發(fā)展的需求，或因市場環(huán)境發(fā)生變化及競爭加劇導致存貨變現(xiàn)困難，則公司存貨周轉(zhuǎn)速度將下降，增加了營運資金占用規(guī)模和存貨跌價風險敞口周期。

(五)財務(wù)風險

1、流動性風險

為抓住市場機遇，公司報告期內(nèi)主要圍繞鉛蓄電池進行擴張，并逐步加深鋰電業(yè)務(wù)布局以及燃料電池等探索，產(chǎn)銷規(guī)模穩(wěn)定提升。受限于融資渠道，公司主要利用自身經(jīng)營積累和銀行間接融資實現(xiàn)自身發(fā)展，報告期末本公司資產(chǎn)負債率為56.53%。出于節(jié)約融資成本和提高融資效率等方面考慮，公司的融資方式以短期負債為主，報告期末流動負債在負債總額中的比例為89.36%，流動比率為1.36。

如果受國家宏觀經(jīng)濟形勢、法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策等不可控因素影響，公司經(jīng)營情況、財務(wù)狀況發(fā)生重大變化，或因新增對外投資未達預(yù)期回報，亦或其他原因?qū)е鹿疚茨塬@得足夠資金，公司將存在因授信額度收緊、融資成本大幅度提高等因素帶來的短期流動性風險。

2、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額下降的風險

報告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流情況總體良好。若未來公司業(yè)務(wù)規(guī)模因市場需求變化、新產(chǎn)品替代、公司技術(shù)進步無法跟上行業(yè)發(fā)展水平等因素不再增長，亦或是公司對上游供應(yīng)商的談判能力減弱，則公司存在經(jīng)營活動現(xiàn)金流下降的風險。

(六)行業(yè)風險

1、行業(yè)政策風險

公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于電動輕型車領(lǐng)域，電動輕型車在廣大人民群眾的綠色、便捷出行中發(fā)揮了重要作用，公司存在著因行業(yè)政策發(fā)生變化帶來的行業(yè)整體發(fā)展風險。

2、市場競爭加劇的風險

公司是國內(nèi)電動輕型車動力電池龍頭企業(yè)，該行業(yè)目前仍有部分全國性以及較多的區(qū)域性競爭性品牌。如果該等競爭性品牌通過產(chǎn)品、服務(wù)以及渠道創(chuàng)新與優(yōu)化，不斷擴大自身經(jīng)營規(guī)模，而公司在產(chǎn)品、服務(wù)以及渠道上不能以有力的條件進行有效競爭，或者部分競爭性品牌實施惡性價格競爭等特殊競爭手段，公司未能進行有效應(yīng)對，則公司存在著市場份額下降、經(jīng)營業(yè)績增速放緩甚至下滑的風險。

(七)宏觀環(huán)境風險

1、稅收優(yōu)惠政策變動及消費稅率變動的風險

報告期內(nèi)，公司及部分子公司依法享受了高新技術(shù)企業(yè)的所得稅優(yōu)惠，如果國家調(diào)整相關(guān)高新技術(shù)企業(yè)稅收政策，或公司由于無法繼續(xù)保持高新技術(shù)企業(yè)資格等原因無法繼續(xù)享受相關(guān)優(yōu)惠政策，則有可能提高公司的稅負水平，從而給公司業(yè)績帶來不利影響。

鉛蓄電池系公司收入主要來源，自2016年1月1日起，我國對鉛蓄電池產(chǎn)品在生產(chǎn)、委托加工和進口環(huán)節(jié)按4%稅率征收消費稅。未來，若國家上調(diào)鉛蓄電池消費稅率，則可能對公司經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響。

2、宏觀經(jīng)濟波動帶來的風險

公司產(chǎn)品目前主要應(yīng)用于電動輕型車動力電池領(lǐng)域，電動輕型車在廣大人民群眾的綠色、便捷出行中發(fā)揮了重要作用，其市場發(fā)展會受到宏觀經(jīng)濟形勢以及居民可支配收入等方面的影響。如果國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形勢持續(xù)不景氣，居民可支配收入下降，將有可能降低消費者對電動輕型車的需求，進而給公司經(jīng)營業(yè)績帶來負面影響。此外，宏觀經(jīng)濟的劇烈波動也有可能對公司的原材料采購、固定資產(chǎn)投資等方面產(chǎn)生負面影響。

(八)存托憑證相關(guān)風險

(九)其他重大風險

五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司作為身負“奉獻綠色能源、締造美好生活”使命的社會責任型企業(yè)，將積極響應(yīng)國家“雙碳”戰(zhàn)略。

公司積極探索創(chuàng)新全生命周期綠色管理模式，把綠色發(fā)展理念貫穿到產(chǎn)品設(shè)計、制造、包裝、運輸、使用到報廢處理的全過程，打造綠色智造車間、綠色智造工廠、綠色智造園區(qū)、綠色智造供應(yīng)鏈。公司聚焦以綠色制造為核心的主業(yè)，堅持“實業(yè)+科技+資本”三輪驅(qū)動戰(zhàn)略，做實鉛酸基本盤，做強鋰電成長盤，創(chuàng)新氫燃料電池，培育鈉電新興產(chǎn)業(yè)，形成“聚焦主業(yè)、適度多元”的新能源產(chǎn)業(yè)集群，打造以鉛蓄動力電池為核心的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，實現(xiàn)鉛蓄產(chǎn)業(yè)要素配置最優(yōu)化和生態(tài)利益最大化；高效開展前沿技術(shù)、關(guān)鍵技術(shù)、新型產(chǎn)品的研發(fā)，提高科技創(chuàng)新對企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻度，全面提升“科技天能”的標識度、品牌度；優(yōu)化投資管理體系架構(gòu)，賦能科創(chuàng)投資，控制投資風險，提高資金效率，發(fā)揮資本優(yōu)勢。

同時，全面深入推進“數(shù)智化、平臺化、全球化”三化戰(zhàn)略，促進公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。通過應(yīng)用大數(shù)據(jù)，將“研、產(chǎn)、銷”業(yè)務(wù)進行數(shù)字化變革及平臺化整合，推進產(chǎn)銷協(xié)同與智能制造，不斷提升數(shù)智化水平；通過實行平臺化組織架構(gòu)和機制，打造事業(yè)共同體、價值共同體，更好地吸引人才并激勵人才，最大可能的激發(fā)員工的主觀能動性和自身價值，著力打造平臺化企業(yè)；通過配套出口、直接出口、海外建廠與海外貿(mào)易等路徑，全面提升海外市場份額，穩(wěn)步推進全球化進程。此外，公司還將以更加開放融合的心態(tài)，在全球范圍內(nèi)開展更廣泛、更精準、更持續(xù)的能源合作，為構(gòu)建全球能源命運共同體凝聚強大力量，共同推動“雙碳”目標早日實現(xiàn)。

(三)經(jīng)營計劃

2023年，公司將貫徹執(zhí)行“實業(yè)+科技+資本”三輪驅(qū)動戰(zhàn)略，秉持著做好實業(yè)根基、潛心科技創(chuàng)新、挖掘資本活力的經(jīng)營方針，做好以下幾個方面：

1、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面：

針對鉛蓄電池業(yè)務(wù)，公司將加強產(chǎn)業(yè)資源配置，充分發(fā)揮核心優(yōu)勢，增強技術(shù)壁壘，推動研發(fā)、生產(chǎn)、營銷、服務(wù)協(xié)同，實現(xiàn)降本增效，推出創(chuàng)新產(chǎn)品，深耕細作營銷網(wǎng)絡(luò)，鞏固市場地位；針對鋰電池業(yè)務(wù)，公司將整合戰(zhàn)略資源，加快產(chǎn)品研發(fā)，控制成本質(zhì)量，在電動二輪、低速四輪、工業(yè)車輛和工程機械等細分市場提升市場占有率；針對儲能及備用業(yè)務(wù)，公司將聚焦儲能業(yè)務(wù)發(fā)展，尤其是發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)儲能市場，通訊基站儲能、產(chǎn)業(yè)園風光儲微網(wǎng)換電場景；針對氫燃料電池業(yè)務(wù)，公司將繼續(xù)加快提升技術(shù)研發(fā)能力和產(chǎn)品力核心競爭力，加速產(chǎn)品應(yīng)用場景的示范驗證和運營，充分發(fā)揮關(guān)鍵零部件核心技術(shù)能力，深耕、拓闊產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)電堆及動力系統(tǒng)的市場化、產(chǎn)業(yè)化。

2、市場開拓方面：

針對國內(nèi)市場，公司將充分發(fā)揮覆蓋全國的分銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，及時響應(yīng)市場需求，努力提升用戶滿意度。根據(jù)不同的產(chǎn)品特性，對于鉛蓄電池產(chǎn)品，公司將持續(xù)開拓下沉市場；對于鋰電池產(chǎn)品，將聚焦高端市場，做到有的放矢。同時，公司將加強國網(wǎng)、大唐、華能等大型能源企業(yè)的戰(zhàn)略合作，在儲能及備用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速增長，加速構(gòu)建儲能生態(tài)圈。

針對海外市場，公司將繼續(xù)深耕東南亞等重點海外市場，健全營銷網(wǎng)絡(luò)體系，聚焦一線大客戶；深入布局動力電池及UPS市場，通過多路徑營銷，全面提升海外市場份額，加快布局重點市場海外辦事處，并發(fā)揮其“橋頭堡”作用，增進國際交流，積極尋求新機遇、新合作、新項目。此外，公司將繼續(xù)致力搭建全球戰(zhàn)略聯(lián)盟，與各關(guān)聯(lián)合作伙伴抱團出海，結(jié)合聯(lián)盟成員優(yōu)勢，共同開拓海外市場，目前天能已發(fā)起并成立聯(lián)盟組織TGA（TIANNENGGLOBALALLIANCE）。

3、人才建設(shè)方面：

人才是公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的源動力，公司視員工為企業(yè)的最大財富。公司將更加重視員工培養(yǎng)與激勵，不斷提升員工的歸屬感、幸福感和成就感。公司將繼續(xù)加強人才隊伍建設(shè)，在引進高水平、專業(yè)性人才的同時，有針對性地開展專業(yè)知識培訓，培養(yǎng)內(nèi)生型人才，提升人才隊伍整體素質(zhì)，公司將為員工提供多樣化的職業(yè)發(fā)展路徑和公平的晉升體制，同時優(yōu)化激勵模式，面向新業(yè)務(wù)，探索并試行更具市場競爭力的激勵機制。此外，公司積極開展各項團隊建設(shè)活動，豐富員工的業(yè)余生活，進一步增強人才粘性。

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