3月24日,神火股份(000933.SZ)連續(xù)2個交易日跌停,截至發(fā)稿,神火股份報8.83元,跌幅9.99%。23日,神火股份收盤報9.81元,跌幅10.00%。
3月22日,中信證券股份有限公司發(fā)布研報《神火股份(000933):股權(quán)激勵預(yù)案落地 業(yè)績釋放可期》,研究員為祖國鵬、李超、敖翀。研報稱,公司股權(quán)激勵預(yù)案出爐,有助于業(yè)績的正常釋放及長期市值的提升。鋁價快速上漲的背景下,公司業(yè)績彈性有望在今年充分體現(xiàn),我們認為公司目前仍是明顯低估的狀態(tài),后續(xù)股價上漲空間大,維持“買入”評級。
中信證券表示,結(jié)合最新電解鋁價格預(yù)期,我們上調(diào)公司2021~2022年EPS預(yù)測至1.39/1.83元(原預(yù)測為1.15/1.32元),2020年EPS預(yù)測按照業(yè)績預(yù)告對應(yīng)為0.16元,當(dāng)前價9.91元,對應(yīng)2021~2022年P(guān)E7/5x。采用分部估值法,我們給予煤炭板塊50億元左右的估值,電解鋁板塊340億元的估值,目標市值390億元,對應(yīng)目標價17.50元,維持“買入”評級。