A股上市銀行交出的今年一季度成績(jī)單顯示，業(yè)績(jī)明顯回暖，在盈利持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量得到較大改善。38家上市銀行一季度凈利潤(rùn)(歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)，下同)同比增長(zhǎng)4.62%，近七成銀行不良貸款率較去年年末出現(xiàn)下降。
光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，A股上市銀行一季度盈利增速較2020年有所提升，主要受益于資產(chǎn)質(zhì)量改善、撥備計(jì)提壓力減弱。經(jīng)濟(jì)回暖將帶動(dòng)銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體改善，預(yù)計(jì)2021年上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量將延續(xù)向好態(tài)勢(shì)。
36家銀行
一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)
上市銀行一季報(bào)顯示，今年前三個(gè)月，38家上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5138.00億元，比去年同期的4911.11億元增長(zhǎng)4.62%。有多達(dá)36家銀行一季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，只有西安銀行、民生銀行凈利潤(rùn)同比出現(xiàn)下降，這一數(shù)據(jù)較2020年年報(bào)有了較大改善。
其中，有11家銀行一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)幅度達(dá)到兩位數(shù)。江蘇銀行、平安銀行、寧波銀行以22.79%、18.53%和18.32%的增幅分列前三名。地方銀行凈利潤(rùn)增速更為迅猛，在凈利潤(rùn)增速前十名的銀行中，此類(lèi)銀行占據(jù)七席。
六大國(guó)有銀行一季度凈利潤(rùn)合計(jì)約3318.42億元，同比增長(zhǎng)2.53%。工行依舊遙遙領(lǐng)先，該行今年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為857.3億元，同比增長(zhǎng)1.46%，相當(dāng)于日賺9.3億元。其后依次為建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行。郵儲(chǔ)銀行盡管凈利潤(rùn)(212.01億元)排名靠后，但其增速(同比增長(zhǎng)5.51%)卻拔得頭籌。
在銀行業(yè)去年加大信貸投放的大背景下，上市銀行資產(chǎn)規(guī)模也水漲船高。而今年一季度，銀行資規(guī)模雖然仍在持續(xù)擴(kuò)張，但增速已有所減緩。截至2021年3月末，38家A股上市銀行資產(chǎn)規(guī)模較年初全部實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但增幅達(dá)到兩位數(shù)的僅有一家。六大國(guó)有銀行資產(chǎn)規(guī)模遙遙領(lǐng)先，全部達(dá)到10萬(wàn)億元以上，并牢牢占據(jù)了上市銀行資產(chǎn)規(guī)模的前六名。
國(guó)信證券金融行業(yè)首席分析師王劍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上市銀行整體一季度歸母凈利潤(rùn)同比增速持續(xù)回升，這其中資產(chǎn)質(zhì)量邊際改善、撥備計(jì)提壓力減緩成為核心推動(dòng)因素。另外，還有部分銀行的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較慢甚至負(fù)增長(zhǎng)，這表明上市銀行盈利分化進(jìn)一步加劇。“隨著存量不良的出清，銀行資產(chǎn)減值損失計(jì)提壓力也將大幅減輕，從而在今年得以輕裝上陣”。
資產(chǎn)質(zhì)量改善
反哺利潤(rùn)存空間
A股上市銀行一季報(bào)顯示，38家銀行中，有26家銀行截至3月末的不良貸款率較上年年末出現(xiàn)不同程度下降，占比近七成。不良貸款率較上年年末增加的僅有3家，另有9家銀行不良貸款率持平。
國(guó)有六大行今年一季度的資產(chǎn)質(zhì)量普遍得到改善，除工行、建行不良貸款率較去年年末持平外，其他大行不良貸款率均有所下降。郵儲(chǔ)銀行的不良率最低，為0.86%;交通銀行的不良貸款率則是六大行中最高的，為1.64%。
王一峰表示，近年來(lái)，銀行業(yè)不良處置維持較大強(qiáng)度，僅2020年不良處置規(guī)模就達(dá)到了3.02萬(wàn)億元。經(jīng)濟(jì)回暖將帶動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量整體改善，預(yù)計(jì)2021年上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量將延續(xù)向好態(tài)勢(shì)。今年一季度，上市銀行仍維持了一定的撥備強(qiáng)度，隨著資產(chǎn)壓力的整體改善，一些銀行也將通過(guò)撥備反哺利潤(rùn)。
王劍也認(rèn)為，在2021年對(duì)上市銀行凈利潤(rùn)增速影響最大的因素仍是資產(chǎn)質(zhì)量，預(yù)計(jì)隨著表內(nèi)外存量不良出清和后續(xù)邊際新增放緩，銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量壓力減輕，撥備有望持續(xù)反哺利潤(rùn)增長(zhǎng)。(呂東)
