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每經(jīng)熱評(píng)|上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告失準(zhǔn) 應(yīng)追究法律責(zé)任 環(huán)球視訊

來(lái)源:每日經(jīng)濟(jì)新聞    發(fā)布時(shí)間:2023-05-18 07:02:55

每經(jīng)特約評(píng)論員 熊錦秋

*ST運(yùn)盛(SH600767,股價(jià)4.16元,市值14.19億元)因2021年和2022年連續(xù)兩個(gè)年度扣非凈利潤(rùn)為負(fù)、營(yíng)業(yè)收入低于1億元,且2022年度財(cái)報(bào)被出具保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告,4月28日披露稱收到上交所下發(fā)的擬終止公司股票上市的事先告知書(shū)。此前,*ST運(yùn)盛各種保殼手段或成為無(wú)用功。


(相關(guān)資料圖)

今年1月,*ST運(yùn)盛發(fā)布2022年業(yè)績(jī)預(yù)盈公告,扣非后凈利潤(rùn)為400萬(wàn)元至600萬(wàn)元,這讓一些投資者以為保殼有望。但之后公司收到上交所兩封業(yè)績(jī)問(wèn)詢函,公司在4月25日發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告更正公告,扣非凈利潤(rùn)為-2700萬(wàn)元到-1800萬(wàn)元,營(yíng)業(yè)收入為2400萬(wàn)元到3600萬(wàn)元,更正原因包括“醫(yī)療貿(mào)易業(yè)務(wù)從總額法確認(rèn)收入調(diào)整為凈額法進(jìn)行核算;部分貿(mào)易業(yè)務(wù)與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān),該部分收入予以調(diào)整扣除”等,數(shù)據(jù)與稍后披露的2022年財(cái)報(bào)基本相符。

另外,去年底*ST運(yùn)盛收到四川證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書(shū),發(fā)現(xiàn)公司此前存在“軟件集成貿(mào)易業(yè)務(wù)收入確認(rèn)不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定”等問(wèn)題,決定對(duì)公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。今年4月29日,*ST運(yùn)盛發(fā)布《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及追溯調(diào)整的公告》,就上述問(wèn)題,公司對(duì)2020年度、2021年度以及2022年上半年的合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表都進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。

一般業(yè)績(jī)預(yù)告未必非常精準(zhǔn),但對(duì)于上市公司業(yè)績(jī)預(yù)盈轉(zhuǎn)為預(yù)虧,這是一個(gè)質(zhì)的變化,尤其對(duì)于披星戴帽(*ST)的上市公司,就可能是保殼與退市的天壤之別。運(yùn)盛醫(yī)療2021年被*ST,2022年度的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)就顯得特別重要,會(huì)計(jì)核算方法選擇、與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)收入的扣除,都應(yīng)按相關(guān)規(guī)定來(lái)進(jìn)行,然而今年1月*ST運(yùn)盛的業(yè)績(jī)預(yù)告在會(huì)計(jì)核算方法等方面還是出了紕漏,若非上交所連番問(wèn)詢,是否可蒙混過(guò)關(guān)也未可知。

至于*ST運(yùn)盛對(duì)2020年等年度會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正,這個(gè)也可能是在證監(jiān)部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)檢查查出問(wèn)題之后責(zé)令改正的結(jié)果。

無(wú)論是業(yè)績(jī)預(yù)告失準(zhǔn),還是之前會(huì)計(jì)報(bào)表失準(zhǔn)進(jìn)而需要進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正,兩者都對(duì)投資者的價(jià)值判斷造成干擾,說(shuō)明上市公司披露的信息可信度不高。筆者注意到,在股吧,已有多位投資者要求調(diào)查公司財(cái)務(wù)造假。

如果證監(jiān)部門(mén)出手調(diào)查,可以對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)告失準(zhǔn)等行為是否屬于財(cái)務(wù)造假有個(gè)定論。財(cái)務(wù)造假是指行為人利用會(huì)計(jì)法規(guī)、準(zhǔn)則的靈活性以及其中漏洞和未涉及的領(lǐng)域,有目的選擇會(huì)計(jì)程序和方法,甚至無(wú)中生有,編造虛假財(cái)務(wù)報(bào)表和數(shù)據(jù),使之顯示出對(duì)其有利的會(huì)計(jì)信息的行為。有些上市公司披露的業(yè)績(jī)預(yù)告失準(zhǔn)等信息,或大致符合該定義。

不過(guò),即便證監(jiān)部門(mén)不出手調(diào)查,投資者也可向法院提訴索賠。2022年最高法《關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》第二條取消了此前的立案前置條件,規(guī)定原告提起證券虛假陳述侵權(quán)民事賠償訴訟,只需滿足必要的形式性要件即可,包括“信披義務(wù)人實(shí)施虛假陳述的相關(guān)證據(jù)”等。

哪些證據(jù)可作為財(cái)務(wù)造假、虛假陳述的證據(jù)?在筆者看來(lái),上市公司披露的業(yè)績(jī)預(yù)告、會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告等,都可能作為虛假陳述證據(jù)。如果上市公司相關(guān)人員在相關(guān)報(bào)表或公告制作、審議、信息披露等方面能夠證明自己勤勉盡責(zé),且不違背職業(yè)背景、專業(yè)知識(shí)工作崗位職責(zé)等要求,應(yīng)可證明沒(méi)有造假動(dòng)機(jī),應(yīng)算沒(méi)有過(guò)錯(cuò);否則就可能存在造假動(dòng)機(jī),構(gòu)成虛假陳述。當(dāng)然,只有虛假陳述的內(nèi)容具有重大性,被告才需承擔(dān)民事責(zé)任。

上交所股票上市規(guī)則規(guī)定,上市公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的,應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)進(jìn)行預(yù)告,此類對(duì)投資者價(jià)值判斷具有重要意義的信息,已經(jīng)上升到強(qiáng)制披露范疇。但如果上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告失準(zhǔn),對(duì)投資者形成誤導(dǎo)并由此產(chǎn)生損失,上市公司及其相關(guān)主體卻可毫發(fā)無(wú)傷,那此類強(qiáng)制披露的信息就對(duì)投資者起到了反作用。為此,筆者認(rèn)為,必須強(qiáng)化對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)告失準(zhǔn)等行為中違規(guī)成分的法律責(zé)任追究,全力提升上市公司披露信息的可信度,優(yōu)化投資者的投資環(huán)境。

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