(文/解紅娟 編輯/馬友友)用1.31億現(xiàn)金收購(gòu)實(shí)控人俞建午所持私募基金份額,卻不能在股價(jià)走低期間完成回購(gòu)計(jì)劃,宋都股份被上交所點(diǎn)名問(wèn)詢。
1月23日,上海證券交易所向宋都股份下發(fā)問(wèn)詢函。要求宋都股份詳細(xì)說(shuō)明為何期間多次使用大額資金對(duì)外投資,卻未能安排資金完成股份回購(gòu)的原因及合理性,是否損害中小股東利益。
此外,要求宋都股份結(jié)合控股股東和董監(jiān)高的股份質(zhì)押、減持情況,說(shuō)明是否利用回購(gòu)信息影響股價(jià)。
在業(yè)績(jī)層面,上交所對(duì)于“2021年歸母凈利潤(rùn)為虧損3-4億元,同比大幅下滑185%-214%是因?yàn)樽猿肿赓U房產(chǎn)計(jì)提減值以及合作項(xiàng)目交付減少導(dǎo)致投資收益同比減少”的合理性提出質(zhì)疑,并要求說(shuō)明計(jì)提大額資產(chǎn)減值的原因、具體測(cè)算過(guò)程、以及前期減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分;投資收益大幅下滑的原因及合理性等。
觀察者網(wǎng)就此向宋都股份方面確認(rèn),對(duì)方表示正在按規(guī)跟進(jìn)中。
回購(gòu)股份金額低于預(yù)案下限
計(jì)劃終止,但宋都股份并未如期完成股份回購(gòu)。
2021年1月22日,宋都股份發(fā)布公告稱,計(jì)劃以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)公司股份,回購(gòu)股份資金總額不低于人民幣1.3億元,不超過(guò)人民幣2.6億元,回購(gòu)價(jià)格為不超過(guò)4.61元/股?;刭?gòu)股份的期限為自今日起不超過(guò)12個(gè)月。
在發(fā)布回購(gòu)計(jì)劃一年的時(shí)間里,宋都股份股價(jià)最高為3.97元/股,低于預(yù)期的4.61元/股。也就是說(shuō),從股價(jià)層面來(lái)看,全年任一時(shí)間,都滿足宋都股份制定的回購(gòu)準(zhǔn)則。
但直至2022年1月21日,宋都股份才回購(gòu)股份數(shù)2625000股,成交的最低價(jià)格為3.012元/股,成交的最高價(jià)格為3.078元/股,成交均價(jià)為3.048元/股,支付的回購(gòu)總金額不足800萬(wàn)元,占回購(gòu)預(yù)案下限金額的6.15%,未全部完成股份回購(gòu)計(jì)劃。
與此同時(shí),宋都股份決定終止本次股份回購(gòu)方案。原因是“公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境面臨著階段性挑戰(zhàn),毛利率呈現(xiàn)下降趨勢(shì);公司加強(qiáng)貫徹以公司資金流動(dòng)性的安全管理為第一導(dǎo)向,提高資金的使用效率。”
但令人迷惑的是,一邊喊著“受項(xiàng)目公司預(yù)售資金監(jiān)管政策趨嚴(yán)形勢(shì)的影響,公司需要集中資金保障項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和主業(yè)周轉(zhuǎn)”的宋都股份,毫不猶豫地將1.31億元現(xiàn)金用于收購(gòu)實(shí)控人俞建午所持私募基金份額。
2021年9月29日,宋都股份稱與公司董事長(zhǎng)、總裁俞建午簽署《基金份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,公司全資子公司寧波旭都擬受讓俞建午持有的“北極光的基金份額”,投資標(biāo)的金額共計(jì)為1.31億元,剛好和預(yù)期用于回購(gòu)的資金總額相等。
不過(guò),投資標(biāo)的所屬的私募投資基金主要投資 TMT、醫(yī)療健康和先進(jìn)技術(shù)領(lǐng)域,和以土地開(kāi)發(fā)為主的宋都股份而言,業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度并不大。
更值得一提的是,就在回購(gòu)計(jì)劃終止前半個(gè)月,宋都股份設(shè)立浙江宋都鋰業(yè)有限公司,初期公司注冊(cè)資本金擬定為5億元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其用于回購(gòu)的資金總額。
比收購(gòu)實(shí)控人俞建午私募基金份額更令人驚訝的是,這家身價(jià)高達(dá)5億元的鋰業(yè)公司,“無(wú)鋰業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù),無(wú)技術(shù)儲(chǔ)備、無(wú)資源及專業(yè)團(tuán)隊(duì)”。
對(duì)此,上交所表示,2022年1月21日,宋都股份終止回購(gòu)計(jì)劃,已回購(gòu)金額僅800萬(wàn)元。請(qǐng)公司結(jié)合制定回購(gòu)計(jì)劃時(shí)的具體依據(jù)和已考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素等,說(shuō)明前期決策是否審慎,并結(jié)合回購(gòu)期間的信息披露情況,說(shuō)明對(duì)不能按期完成回購(gòu)是否進(jìn)行了及時(shí)、充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。
此外,請(qǐng)公司詳細(xì)說(shuō)明多次使用大額資金對(duì)外投資,卻未能安排資金完成股份回購(gòu)的原因及合理性,是否損害中小股東利益;結(jié)合控股股東和董監(jiān)高的股份質(zhì)押、減持情況,說(shuō)明是否利用回購(gòu)信息影響股價(jià)。
有操縱股票嫌疑
“回購(gòu),買(mǎi)鋰公司都是為了想操縱股價(jià)?!蹦橙痰禺a(chǎn)分析師坦言。
宋都股份審議通過(guò)《關(guān)于以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份預(yù)案的議案》是在2021年1月22日晚間。公告發(fā)布前,公司實(shí)際控制人俞建午收到了證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《調(diào)查通知書(shū)》,表示因涉嫌內(nèi)幕交易股票,被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
上海中原地產(chǎn)首席分析師盧文曦曾向觀察者網(wǎng)表示,一般而言,企業(yè)回購(gòu)公司股票是看好未來(lái)發(fā)展、認(rèn)為公司股票低于估值或者低于預(yù)期,在市場(chǎng)上表現(xiàn)為利好。因此,回購(gòu)公司股票有和“董事長(zhǎng)俞建午被調(diào)查”這一負(fù)面信息對(duì)沖的嫌疑。
但從股價(jià)上看,這次對(duì)沖并不成功,周末過(guò)后,宋都股份股票低開(kāi)低走,報(bào)2.57元,跌幅達(dá)4.46%。
“回購(gòu)信息沒(méi)有發(fā)揮作用,截至2021年12月末,宋都股份仍未進(jìn)行股份回購(gòu)。直到議案期限將至,宋都股份才臨時(shí)回購(gòu)少數(shù)股份應(yīng)付市場(chǎng)。”在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),或許從一開(kāi)始,宋都股份就沒(méi)有大手筆回購(gòu)股份的打算。
和回購(gòu)股份不一樣,宋都股份跨界買(mǎi)“鋰”效果顯著。1月4日發(fā)布以5億元進(jìn)軍鋰產(chǎn)業(yè)宣言前后,宋都股份一股氣拉了4個(gè)漲停板,股價(jià)從1月4日(元旦后第一個(gè)工作日)開(kāi)盤(pán)的2.71元/股上升至1月7日(周五)收盤(pán)時(shí)的3.97元/股。
“拉升股價(jià)的好處有很多,比如避免大股東質(zhì)押爆倉(cāng)?!蹦橙痰禺a(chǎn)分析師表示,金融機(jī)構(gòu)為了防止股價(jià)下跌對(duì)自己的利益造成損失,會(huì)對(duì)質(zhì)押個(gè)股的股價(jià)設(shè)置預(yù)警線與平倉(cāng)線。當(dāng)股價(jià)連續(xù)下跌接近預(yù)警線時(shí),金融機(jī)構(gòu)會(huì)要求大股東補(bǔ)倉(cāng);當(dāng)達(dá)到平倉(cāng)線,大股票沒(méi)有辦法補(bǔ)倉(cāng)和還錢(qián)時(shí),金融機(jī)構(gòu)有權(quán)將所質(zhì)押的股票在二級(jí)市場(chǎng)上拋售。
數(shù)據(jù)顯示,截至1月6日,宋都股份控股股東及其一致行動(dòng)人共持有公司股份數(shù)為 672121914 股(占總股本的 50.15%),累計(jì)質(zhì)押股票數(shù)量為532000000股,占其所持股份比例的79.15%,股票質(zhì)押比例較高。
在該券商地產(chǎn)分析師看來(lái),A股市場(chǎng)上類似操控股價(jià)的行為很常見(jiàn),但常見(jiàn)不能說(shuō)就是不違規(guī)。宋都股份在一年時(shí)間內(nèi),回購(gòu)股份對(duì)沖、入局“鋰”業(yè)大賺四個(gè)漲停板,“做的有點(diǎn)多”。
更值得一提的是,宋都股份董事長(zhǎng)俞建午因涉嫌內(nèi)幕交易被罰1.1億元之際,宋都股份強(qiáng)調(diào),本次調(diào)查事項(xiàng)系對(duì)俞建午個(gè)人的調(diào)查,與公司無(wú)關(guān)。
而如今,被上交所問(wèn)詢涉嫌操縱股票的正是宋都股份自己。
本文系觀察者網(wǎng)獨(dú)家稿件,未經(jīng)授權(quán),不得轉(zhuǎn)載。
關(guān)鍵詞: 股份 沒(méi)錢(qián) 股價(jià)