今年醫(yī)藥行業(yè)的主題基金普遍表現(xiàn)不佳，高達(dá)91%的醫(yī)療主題基金年內(nèi)收益率為負(fù)值。
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7月31日， 多只醫(yī)藥股股價(jià)跳水。截至收盤(pán)，“藥茅”恒瑞醫(yī)藥（600276.SH）大跌9.11%、人福醫(yī)藥（600079.SH）收跌7.15%。
對(duì)于股價(jià)大跌，包括恒瑞醫(yī)藥在內(nèi)的多家藥企回應(yīng)稱，股價(jià)波動(dòng)受多種因素影響，公司經(jīng)營(yíng)一切正常。
消息面上，7月28日，中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委網(wǎng)站稱，近日中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委召開(kāi)動(dòng)員會(huì)，部署紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)配合開(kāi)展全國(guó)醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問(wèn)題集中整治。此外，7月27日，國(guó)家藥監(jiān)局藥審中心發(fā)布三份藥物臨床試驗(yàn)相關(guān)的技術(shù)指導(dǎo)原則。
“相關(guān)部門(mén)在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問(wèn)題集中整治工作，在執(zhí)紀(jì)執(zhí)法力度邊際加強(qiáng)的背景下，市場(chǎng)對(duì)醫(yī)藥以及醫(yī)療器械等行業(yè)的招標(biāo)以及入院等情況有所擔(dān)憂，從而導(dǎo)致醫(yī)藥板塊出現(xiàn)波動(dòng)。”奶酪基金投資經(jīng)理胡坤超對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，藥物臨床試驗(yàn)相關(guān)技術(shù)指導(dǎo)原則文件發(fā)布，旨在闡明以患者為中心的藥物臨床試驗(yàn)設(shè)計(jì)的總體原則和關(guān)鍵要素，推動(dòng)和鼓勵(lì)高效研發(fā)更符合患者需求的有臨床價(jià)值的藥物，對(duì)相關(guān)藥企的研發(fā)能力以及臨床試驗(yàn)的要求有所提高。
醫(yī)藥股股價(jià)大跌，基金經(jīng)理受傷。有“醫(yī)藥女神”之稱的基金經(jīng)理葛蘭，便踩雷了多只醫(yī)藥股。
葛蘭是中歐基金的明星基金經(jīng)理，其在管的5只產(chǎn)品中，中歐醫(yī)療健康是規(guī)模最大的產(chǎn)品，截至2023年二季度末，管理規(guī)模為538.97億元。中歐醫(yī)療健康的第三大重倉(cāng)股為恒瑞醫(yī)藥，占基金凈值6.56%；第五大重倉(cāng)股邁瑞醫(yī)療（300760.SZ）占基金凈值6.17%，今日股價(jià)下跌4.16%；第9大重倉(cāng)股華東醫(yī)藥（000963.SZ）占基金凈值3.86%，今日下跌4.97%。此外，中歐醫(yī)療健康還進(jìn)入了上市公司恩華藥業(yè)(002262.SZ)前十大流動(dòng)股名單中，今日恩華藥業(yè)股價(jià)跌停。
據(jù)天天基金給出的凈值估算，今日中歐醫(yī)療健康基金凈值下跌1.24%。
受傷的基金經(jīng)理并不僅葛蘭一人。以恒瑞醫(yī)藥為例，Wind數(shù)據(jù)顯示，恒瑞醫(yī)藥是公募基金今年二季度十大重倉(cāng)股之一，持有基金數(shù)量606個(gè)，持倉(cāng)市值超360億元。
拉長(zhǎng)視角來(lái)看，今年醫(yī)藥行業(yè)的主題基金普遍表現(xiàn)不佳。中歐醫(yī)療健康中報(bào)顯示，上半年該基金凈值下跌超14%，過(guò)去一年基金凈值跌超26%。另外，今年有數(shù)只醫(yī)藥主題的基金年內(nèi)凈值跌幅超30%。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日，245只醫(yī)療主題基金中僅有23只基金年內(nèi)的區(qū)間回報(bào)為正值，高達(dá)91%的醫(yī)療主題基金年內(nèi)收益率為負(fù)值。
這其中，富國(guó)精準(zhǔn)醫(yī)療、東吳智慧醫(yī)療量化策略、民生加銀醫(yī)藥健康、泓德醫(yī)療創(chuàng)新一年封閉、廣發(fā)醫(yī)藥健康C等主題醫(yī)療基金同期跌幅都超過(guò)30%。此外，據(jù)時(shí)代周報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，有超40只基金年內(nèi)凈值跌幅超20%。
這背后是今年以來(lái)醫(yī)藥股表現(xiàn)低迷。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日，年內(nèi)中證醫(yī)藥指數(shù)下跌7.88%，中證醫(yī)療指數(shù)則是下跌16.38%。
產(chǎn)品表現(xiàn)不佳，葛蘭在中歐醫(yī)療健康最新的產(chǎn)品中報(bào)上回應(yīng)稱，“二季度醫(yī)療板塊整體出現(xiàn)下跌，本基金也受到重倉(cāng)的醫(yī)療服務(wù)板塊下跌影響，出現(xiàn)凈值回撤。但增配的中藥板塊為組合貢獻(xiàn)了部分正收益。”
“整體而言，醫(yī)療板塊的估值已經(jīng)相對(duì)較低，且是較為典型的剛需行業(yè)，我們醫(yī)療投研團(tuán)隊(duì)依然看好其長(zhǎng)期投資價(jià)值?！备鹛m補(bǔ)充道。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，整治醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗，長(zhǎng)期將利好行業(yè)的發(fā)展。胡坤超表示，展望中長(zhǎng)期，居民消費(fèi)需求以及經(jīng)濟(jì)修復(fù)的預(yù)期在今年或?qū)⒊掷m(xù)回暖，下游市場(chǎng)需求穩(wěn)定的醫(yī)藥醫(yī)療相關(guān)細(xì)分行業(yè)均有望實(shí)現(xiàn)一定的修復(fù)或增長(zhǎng)。另一方面，合規(guī)性更強(qiáng)的相關(guān)藥企以及醫(yī)療設(shè)備器械企業(yè)將有望具備相對(duì)更高的業(yè)績(jī)確定性。
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