本報記者 張文娟
12月10日，中原環(huán)保發(fā)布籌劃重大資產(chǎn)重組的提示性公告，公司擬以支付現(xiàn)金方式購買控股股東鄭州公用事業(yè)投資發(fā)展集團有限公司（以下簡稱“公用集團”）持有的鄭州市污水凈化有限公司（以下簡稱“凈化公司”）100%股權(quán)。根據(jù)“審慎停牌、分階段披露”的原則，公司股票不停牌，公司將根據(jù)相關(guān)事項的進展情況，分階段及時履行信息披露義務(wù)。
公告稱，本次交易完成后，凈化公司將成為中原環(huán)保的全資子公司。本次交易的交易對方為公司控股股東，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。經(jīng)測算，本次交易預(yù)計構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。本次交易不涉及公司發(fā)行股份，也不會導(dǎo)致公司控制權(quán)的變更。
(相關(guān)資料圖)
公告顯示，凈化公司成立于1998年9月，注冊資本1億元，經(jīng)營范圍包括污水、污泥處理處置；中水開發(fā)利用；化工、復(fù)合肥料生產(chǎn)銷售；城市固體廢棄物（不含危險化學(xué)品）清運、處理和資源利用；城市環(huán)境綜合治理；環(huán)境保護檢測等。
據(jù)公開披露，凈化公司在活性焦深度處理、污泥熱解氣化、成套設(shè)備研發(fā)等工程應(yīng)用領(lǐng)域進行有針對性的技術(shù)研發(fā)，并取得了重大突破，逐步形成了擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心競爭優(yōu)勢。截至目前，凈化公司建成有王新莊、五龍口、馬頭崗、南三環(huán)、馬寨、鄭州新區(qū)、雙橋等7座現(xiàn)代化污水處理廠，建成八崗、馬頭崗、雙橋、新區(qū)、格沃等5個污泥處理項目。目前，公司在鄭州市中心城區(qū)總設(shè)計污水處理能力達到245萬噸/日，總設(shè)計污泥處理能力2300噸/日，建成再生水供水專線約160公里。
對于此次收購凈化公司的影響，中原環(huán)保稱，公用集團、凈化公司積極履行承諾，本次交易將推動解決中原環(huán)保和凈化公司之間的同業(yè)競爭問題，交易完成后，有利于公司主營業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，提升公司市場競爭力。
“除解決與凈化公司在供水、污水處理、污泥處置、中水利用等領(lǐng)域的同業(yè)競爭問題外，考慮到現(xiàn)階段環(huán)保行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)需求的逐漸飽和及產(chǎn)業(yè)整合加速，市場競爭激烈?！惫髽I(yè)管理咨詢有限公司合伙人曹炎炎向《證券日報》記者采訪時表示：“在此背景下，如果此次收購凈化公司成功，中原環(huán)保在水業(yè)務(wù)規(guī)模和技術(shù)等方面有望得到增強，對提升公司未來的行業(yè)競爭力也頗為有利?！?/p>
資料顯示，關(guān)于中原環(huán)保收購凈化公司以解決兩者同業(yè)競爭一事，最早可追溯至2014年。梳理公司公告發(fā)現(xiàn)，從2014年至上述提示性公告披露前，中原環(huán)保因與凈化公司資產(chǎn)重組，共披露了6次實施推進的承諾，但其中有5次爽約。
對于爽約原因，在2021年12月10日發(fā)布的一份相關(guān)公告中，中原環(huán)保曾表示，為了更有利于鄭州市國有企業(yè)體制改革深入推進，以便更好地提升上市公司質(zhì)量，加之受7.20鄭州特大暴雨、新冠疫情的持續(xù)影響，整體進度較原計劃有所滯后，預(yù)計難以按原承諾期限完成。因此，完成時限由2021年12月31日之前調(diào)整為2022年12月31日之前。
而此次資產(chǎn)重組是否能順利完成，深圳方略產(chǎn)業(yè)咨詢有限公司合伙人方中偉分析稱：“由于受疫情、行業(yè)變化等因素影響，此前的收購條件已發(fā)生了變化，此前的收購條件是否能適用，這需要中原環(huán)保和凈化公司進行認真判斷，制定出雙方都認可的最新收購條件，才有可能使資產(chǎn)重組順利推進。”
鄭州弘恒投資咨詢有限公司股權(quán)投資咨詢師王顯化認為：“相比一般民營公司，像中原環(huán)保與凈化公司這樣具有國有性質(zhì)的公司資產(chǎn)重組非常復(fù)雜，除涉及具體的收購條件及資金籌措等因素外，國資企業(yè)資產(chǎn)重組還必須遵守嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)和流程，任何一個環(huán)節(jié)出問題都有可能對重組結(jié)果產(chǎn)生影響。”
關(guān)于此次交易的風(fēng)險，中原環(huán)保亦在公告中提示，目前交易雙方尚未簽署任何協(xié)議，具體交易方案尚需進一步論證和溝通協(xié)商，并需按照相關(guān)法律、法規(guī)及公司章程的規(guī)定履行必要的決策和審批程序，最終能否實施及實施的具體進度均具有不確定性。
（編輯 孫倩）
