近日，鵬元資信評(píng)估有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鵬元評(píng)級(jí)”)發(fā)布公告稱(chēng)，將萬(wàn)正投資集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“萬(wàn)正集團(tuán)”)的主體長(zhǎng)期信用等級(jí)下調(diào)至B+，同時(shí)將本期債券信用等級(jí)下調(diào)為B+，評(píng)級(jí)展望維持為負(fù)面。
鵬元評(píng)級(jí)稱(chēng)，本次評(píng)級(jí)下調(diào)主要是基于公司有息債務(wù)規(guī)模較大，債務(wù)違約及欠息規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，再融資能力弱，且面臨較大的代償風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)償還壓力較重;經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑明顯、未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或繼續(xù)承壓，地產(chǎn)銷(xiāo)售規(guī)模趨于下降且存在一定去庫(kù)存壓力;資產(chǎn)質(zhì)量較差，鵬元評(píng)級(jí)無(wú)法判斷鄂爾多斯市東勝城市建設(shè)開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“東勝城投”)信用級(jí)別對(duì)本期債券的增信效果等風(fēng)險(xiǎn)因素。
萬(wàn)正集團(tuán)官網(wǎng)顯示，萬(wàn)正集團(tuán)是以酒業(yè)生產(chǎn)與銷(xiāo)售、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與物業(yè)服務(wù)、公路投資建設(shè)與運(yùn)營(yíng)、持有物業(yè)出租與現(xiàn)代商業(yè)經(jīng)營(yíng)、工程建設(shè)等業(yè)務(wù)為主的多元化民營(yíng)企業(yè)。
截至2017年底，萬(wàn)正集團(tuán)資產(chǎn)總額為154.93億元，歸屬于母公司的所有者權(quán)益為30.93億元，資產(chǎn)負(fù)債率為75.56%。2017年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.17億元，凈利潤(rùn)-0.29億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入4.64億元。
截至2017年底，武世榮及柴蘭花夫婦合計(jì)持有萬(wàn)正集團(tuán)100%股權(quán)，為公司控股股股東及實(shí)際控制人，其中武世榮持股比例為55.77%;柴蘭花持股比例為44.23%。
Wind數(shù)據(jù)顯示，萬(wàn)正集團(tuán)目前存續(xù)債券1只，即13萬(wàn)正債，當(dāng)前債券余額為1.75億元。該期債券起息日期為2013年2月4日，到期日期為2019年2月4日，發(fā)行期限為6年，票面利率(當(dāng)期)為7.92%，由東勝城投提供保證擔(dān)保，發(fā)行規(guī)模為7億元。
13萬(wàn)正債每年付息一次，債券存續(xù)期內(nèi)第3-6年末分別按照發(fā)行總額25%的比例償還本金。
