光格科技是專注于新一代光纖傳感網(wǎng)絡(luò)與資產(chǎn)數(shù)字化運(yùn)維管理系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)。經(jīng)過多年發(fā)展，公司已形成電力設(shè)施資產(chǎn)監(jiān)控運(yùn)維管理系統(tǒng)、海纜資產(chǎn)監(jiān)控運(yùn)維管理系統(tǒng)、綜合管廊資產(chǎn)監(jiān)控運(yùn)維管理系統(tǒng)等系列產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于電力電網(wǎng)、海上風(fēng)電、綜合管廊、石油石化等國民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域。
上述系列產(chǎn)品由公司自主研發(fā)的分布式光纖傳感器、邊緣計算網(wǎng)關(guān)、智能終端和資產(chǎn)數(shù)字化運(yùn)維管理軟件平臺等組成，通過感知、通信、計算，為資產(chǎn)密集型企業(yè)的線性資產(chǎn)提供狀態(tài)監(jiān)測、預(yù)測性維護(hù)和全生命周期管理的解決方案，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的數(shù)字化、精益化、智能化管理，提升運(yùn)行管理水平。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2019年、2020年、2021年?duì)I收分別為1.15億元、1.95億元、2.80億元;同期對應(yīng)的歸母凈利潤分別為1638.17萬元、3524.31萬元、6606.24萬元。
發(fā)行人2021年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為6,261.59萬元，營業(yè)收入為27,994.37萬元。同時，按照可比同行業(yè)上市公司的估值水平等方法預(yù)估，預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元。
因此，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件，公司符合上市條件中的“2.1.2(一)預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”之規(guī)定。
本次擬募資用于分布式光纖傳感系統(tǒng)升級研發(fā)及量產(chǎn)項(xiàng)目、資產(chǎn)數(shù)字化運(yùn)維平臺研發(fā)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。
姜明武為公司實(shí)際控制人。截至本招股說明書簽署日，姜明武直接持有公司27.26%的股份，并通過員工持股平臺光格源、光格匯分別控制公司3.61%、3.61%的股份，合計控制公司34.48%的股份。公司的實(shí)際控制人報告期內(nèi)未發(fā)生變更。
光格科技坦言公司存在以下風(fēng)險：
(一)經(jīng)營業(yè)績季節(jié)性波動的風(fēng)險
報告期各期，公司第四季度主營業(yè)務(wù)收入占當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為69.17%、58.71%和52.21%，占比較高。公司產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于電力電網(wǎng)、海上風(fēng)電、綜合管廊、石油石化等國民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域，成為國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、華能集團(tuán)、國家電力投資集團(tuán)、大唐集團(tuán)、國家能源集團(tuán)、中天科技、亨通光電、漢纜股份、東方電纜、中海油、葛洲壩集團(tuán)、中國中鐵等行業(yè)龍頭企業(yè)或其下屬單位的合作供應(yīng)商。
上述客戶通常采取預(yù)算管理和產(chǎn)品集中采購制度，一般在上年末或者年初編制項(xiàng)目預(yù)算，上半年完成預(yù)算審批、采購招標(biāo)等。受此影響，公司主要客戶采購具有明顯的季節(jié)性，工程建設(shè)和設(shè)備安裝及驗(yàn)收等主要集中在下半年尤其是第四季度，公司經(jīng)營業(yè)績存在一定的季節(jié)性波動風(fēng)險。公司收入呈現(xiàn)季節(jié)性波動，但員工工資、研發(fā)費(fèi)用等各項(xiàng)費(fèi)用在年度內(nèi)均衡發(fā)生，因此可能會造成公司出現(xiàn)季節(jié)性虧損或盈利較低的情形。經(jīng)營業(yè)績季節(jié)性波動對公司資金管理能力提出了更高的要求，若公司在資金使用和融資安排等方面不能有效應(yīng)對季節(jié)性波動，則可能對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。
(二)應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險
報告期各期末，公司應(yīng)收賬款分別為8,742.90萬元、11,332.64萬元和18,514.13萬元，占各期末流動資產(chǎn)的比例分別為52.72%、47.64%和55.59%，公司應(yīng)收賬款呈增長趨勢。
公司應(yīng)收賬款主要由電力設(shè)施資產(chǎn)監(jiān)控運(yùn)維管理系統(tǒng)、海纜資產(chǎn)監(jiān)控運(yùn)維管理系統(tǒng)、綜合管廊資產(chǎn)監(jiān)控運(yùn)維管理系統(tǒng)等業(yè)務(wù)產(chǎn)生，與所處行業(yè)密切相關(guān)。報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入增長較快，從而導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款余額增速較大。公司下游客戶主要為信用、資信能力較好的國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、中國中鐵、中天科技等單位，雖然下游客戶資信能力較好，但是如果公司應(yīng)收賬款持續(xù)大幅上升，客戶出現(xiàn)財務(wù)狀況惡化或無法按期付款的情況，或公司外部資金環(huán)境趨緊時，公司賬齡較長的應(yīng)收賬款余額將會進(jìn)一步增加，將會使公司面臨較大的運(yùn)營資金壓力，公司將面臨應(yīng)收賬款回收難度增大的風(fēng)險，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。
(三)存貨金額較大及可能發(fā)生減值風(fēng)險
報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為3,674.70萬元、5,095.76萬元和6,523.06萬元，占各期末流動資產(chǎn)的比例分別為22.16%、21.42%和19.59%，占比較高。公司期末存貨余額較大，主要受項(xiàng)目執(zhí)行時間、驗(yàn)收程序繁瑣等因素的影響，客戶尚未驗(yàn)收項(xiàng)目的合同履約成本余額較大，導(dǎo)致存貨余額較高，且會隨著公司經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大而有所增加。
另外，公司為積極響應(yīng)客戶的需求，提升生產(chǎn)靈活性，結(jié)合市場供需情況及預(yù)期的客戶需求，對部分原材料提前進(jìn)行備貨。若公司無法準(zhǔn)確預(yù)測客戶需求并管控好存貨規(guī)模，將導(dǎo)致存貨可能發(fā)生減值的風(fēng)險增加。此外，存貨余額較高也將占用公司流動資金，增加運(yùn)營資金周轉(zhuǎn)的風(fēng)險。
(四)稅收優(yōu)惠政策變化的風(fēng)險
報告期內(nèi)，公司所享受的相關(guān)稅收優(yōu)惠合計金額分別為535.78萬元、1,132.31萬元和1,699.41萬元，占當(dāng)期利潤總額的比例分別為31.62%、28.71%和23.07%。
目前公司享受的所得稅和增值稅稅收優(yōu)惠政策屬于國家法定政策，在政策有效期內(nèi)具有可持續(xù)性，如果國家上述稅收政策發(fā)生調(diào)整或公司不再符合高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，將可能對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定的不利影響。
(五)整體變更設(shè)立股份有限公司時存在未分配利潤為負(fù)的風(fēng)險
公司整體變更時，因受以前年度經(jīng)營虧損累計的影響，公司存在整體變更基準(zhǔn)日(2020年7月31日)的未分配利潤為負(fù)的情形。
截至2021年末，公司合并口徑未分配利潤為10,741.09萬元，母公司未分配利潤為7,498.04萬元，未分配利潤為負(fù)數(shù)的情形已經(jīng)消除。整體變更時未分配利潤為負(fù)數(shù)的情況不會對公司的持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大影響，但仍提請投資者關(guān)注公司整體變更時存在未分配利潤為負(fù)的情形。
(六)新冠疫情對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響的風(fēng)險
截至本招股說明書簽署日，新冠肺炎疫情對公司生產(chǎn)經(jīng)營尚未造成重大不利影響。如果新冠肺炎疫情無法得到有效控制，或者出現(xiàn)持續(xù)性疫情反彈，且各個地方相繼出臺并執(zhí)行了較為嚴(yán)格的疫情防控措施，則可能會出現(xiàn)市場需求下滑、上下游企業(yè)開工率降低、物流渠道不暢等情形，從而對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響，進(jìn)而影響公司的盈利能力。(陳蒙蒙)
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