華源控股2022年年度董事會經(jīng)營評述

華源控股（002787）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

包裝行業(yè)的發(fā)展與居民生活消費(fèi)水平的提高緊密相關(guān)，居民生活水平的不斷提高帶動了包裝行業(yè)的發(fā)展。國際包裝市場已發(fā)展成為重要的全球產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)力量，正日益發(fā)揮著重要的經(jīng)濟(jì)作用與社會影響。經(jīng)過30多年的發(fā)展，我國包裝行業(yè)已形成一個以紙、塑料、金屬、玻璃、印刷、機(jī)械為主要構(gòu)成，擁有一定現(xiàn)代化技術(shù)與裝備，門類較齊全的現(xiàn)代工業(yè)體系。近年來，隨著我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，城鄉(xiāng)居民可支配收入不斷增加，帶動我國消費(fèi)市場增長，對包裝產(chǎn)品的需求相應(yīng)增加，進(jìn)而推動我國包裝業(yè)步入增長軌道，自2009年以來我國一直是僅次于美國的世界第二大包裝產(chǎn)品生產(chǎn)國。根據(jù)中國包裝聯(lián)合會發(fā)布的《2022年全國包裝行業(yè)運(yùn)行概況》，2022年，我國包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)（年?duì)I業(yè)收入2,000萬元及以上全部工業(yè)法人企業(yè)）9,860家，全國包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)完成營業(yè)收入約12,293.34億元，同比增長-0.70%。其中塑料包裝箱及容器制造主營業(yè)務(wù)收入約1,811.05億元，占14.73%，同比增長-5.3%；金屬包裝容器及材料制造主營業(yè)務(wù)收入約1,500.52億元，占12.21%，同比增長5.17%。

(資料圖片)

隨著我國制造業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和創(chuàng)新體系的日益完善，包裝工業(yè)在服務(wù)國家戰(zhàn)略、適應(yīng)民生需求、建設(shè)制造強(qiáng)國、推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面，將發(fā)揮越來越重要的作用和影響。

我國金屬包裝行業(yè)起步于上世紀(jì)50年代，60、70年代得到初步發(fā)展，80年代以來隨著我國改革開放的不斷深入，金屬包裝行業(yè)步入快速發(fā)展軌道。化工罐是金屬包裝行業(yè)中的一個細(xì)分市場，未來隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)的不斷推進(jìn)以及居民消費(fèi)水平的不斷提高，化工罐市場仍有巨大增長潛力。

塑料包裝作為包裝行業(yè)下屬第二大包裝子行業(yè)具有廣泛的用途，產(chǎn)品涵蓋：塑料包裝膜、PET瓶、周轉(zhuǎn)箱、托盤、拉桿箱等眾多品類，下游行業(yè)主要涉及化工、食品、日化等行業(yè)。相對于金屬、石材、木材，塑料制品具有成本低、可塑性強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，在國民經(jīng)濟(jì)中應(yīng)用廣泛，塑料制品行業(yè)在當(dāng)今世界上占有極為重要的地位，多年來塑料制品的生產(chǎn)在世界各地高速度發(fā)展。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，我國塑料制品產(chǎn)量在世界排名中始終位于前列，其中多種塑料制品已經(jīng)位于全球首位，我國已經(jīng)成為世界塑料制品生產(chǎn)大國。近年來，包裝工業(yè)實(shí)行了強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、跨國合作等新舉措，包裝新材料、新工藝、新技術(shù)、新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。塑料包裝的下游應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大，對原有紙包裝、金屬包裝等領(lǐng)域形成了部分替代。

二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）公司的主營業(yè)務(wù)

公司主營業(yè)務(wù)為包裝產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，金屬包裝業(yè)務(wù)具備從產(chǎn)品工藝設(shè)計(jì)、模具開發(fā)、CTP制版、平整剪切、涂布印刷、產(chǎn)品制造到設(shè)備研制等全產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)、技術(shù)與服務(wù)能力；塑料包裝業(yè)務(wù)同時(shí)具有注塑和吹塑的量化生產(chǎn)能力，是國內(nèi)包裝領(lǐng)域?yàn)閿?shù)不多的擁有完整業(yè)務(wù)鏈的技術(shù)服務(wù)型企業(yè)。

在化工罐領(lǐng)域，公司已發(fā)展成為國內(nèi)較具規(guī)模和盈利能力的企業(yè)之一。公司食品包裝主要包括金屬蓋、食品罐、食品包裝印涂鐵等，目前公司已逐步布局食品包裝各領(lǐng)域的國際、國內(nèi)高端一線品牌客戶，并針對客戶需求做了大量研發(fā)工作，投入大量資源在食品包裝的產(chǎn)品研發(fā)和市場布局上，已建立起國際一流的食品安全管控體系，參與并主導(dǎo)多項(xiàng)國際、國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)。隨著目前產(chǎn)能的逐步釋放，及新客戶的不斷開拓，食品包裝將成為公司新的利潤增長點(diǎn)，未來公司還將加大在食品領(lǐng)域的研發(fā)和產(chǎn)能投入，并在更廣闊的市場領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢地位。

報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)及主要經(jīng)營模式未發(fā)生重大變化。根據(jù)中國證監(jiān)會2012年頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》，公司所從事的金屬包裝及相關(guān)業(yè)務(wù)屬于 C33金屬制品業(yè)；按照國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類，公司主營業(yè)務(wù)屬于金屬包裝容器制造業(yè)。根據(jù)中國包裝聯(lián)合會的劃分，公司屬于包裝行業(yè)下的金屬包裝，細(xì)分行業(yè)則為化工品金屬包裝。公司所從事的塑料包裝及相關(guān)業(yè)務(wù)屬于 C29橡膠和塑料制品業(yè)，根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼》，所屬行業(yè)為C2926塑料包裝箱及容器制造。

公司堅(jiān)持自主創(chuàng)新，以市場為導(dǎo)向，通過技術(shù)開發(fā)提升產(chǎn)品性價(jià)比，積極響應(yīng)客戶的服務(wù)需求，持續(xù)改進(jìn)包裝產(chǎn)品全過程的生產(chǎn)與服務(wù)方式，完善業(yè)務(wù)鏈各環(huán)節(jié)的技術(shù)工藝，確保為客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。

（二）公司的主要產(chǎn)品及用途

（三）經(jīng)營模式

1、采購模式

公司對于馬口鐵、塑料顆粒等金屬包裝、塑料包裝主要原材料，采用集中采購模式，而對于其他低值易耗品、零部件等輔助材料則采用需求部門請購方式。

2、生產(chǎn)模式

公司生產(chǎn)模式為“以銷定產(chǎn)+計(jì)劃儲備”，靈活應(yīng)對市場需求。

3、銷售模式

公司一般與主要客戶簽有長期供貨框架合同，在此合同框架下根據(jù)客戶具體下達(dá)的訂單組織生產(chǎn)和銷售；其余一般客戶則根據(jù)其即時(shí)下達(dá)的訂單組織生產(chǎn)和銷售。

4、研發(fā)模式

公司重視研發(fā)工作，為研發(fā)活動提供了良好的條件，目前公司擁有獨(dú)立的研發(fā)辦公場所，根據(jù)市場發(fā)展趨勢和技術(shù)發(fā)展趨勢兩方面制定研發(fā)戰(zhàn)略。

5、盈利模式

公司憑借自身的技術(shù)實(shí)力，多年制造經(jīng)驗(yàn)和良好信譽(yù)，通過技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，向客戶提供性能穩(wěn)定，品質(zhì)可靠的化工罐和其他金屬包裝、塑料包裝產(chǎn)品，并通過提供優(yōu)質(zhì)的技術(shù)支持為產(chǎn)品的銷售提供保障，從而獲得收入并實(shí)現(xiàn)盈利。

（四）業(yè)績驅(qū)動因素

1、良好的市場前景

隨著我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城市化進(jìn)程加快及制造業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和創(chuàng)新體系的日益完善，包裝工業(yè)在服務(wù)國家戰(zhàn)略、適應(yīng)民生需求、建設(shè)制造強(qiáng)國、推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面，發(fā)揮著越來越重要的作用和影響。包裝行業(yè)未來發(fā)展前景良好。

2、穩(wěn)定的客戶資源

公司市場定位較為明確，在金屬包裝領(lǐng)域堅(jiān)持走高端路線，形成了長期穩(wěn)定的高端客戶群體，主要客戶阿克蘇、立邦、葉氏化工、中涂化工、艾仕得、PPG等均為國際大型化工涂料企業(yè)。在與這些高端客戶合作的過程中，相關(guān)客戶對供應(yīng)商全面、嚴(yán)格的審核要求促進(jìn)公司在各方面不斷學(xué)習(xí)、提高，受益于此，公司逐步在市場上樹立起良好的品牌形象，自公司成立以來主營業(yè)務(wù)一直保持持續(xù)穩(wěn)定增長的態(tài)勢，報(bào)告期內(nèi)公司高端客戶群體得到進(jìn)一步穩(wěn)固。

公司塑料包裝業(yè)務(wù)主要客戶有殼牌、美孚、康普頓（603798）、大聯(lián)石油化工、漢高等多家國內(nèi)外知名企業(yè)，并且公司已建立了成熟的產(chǎn)品運(yùn)營機(jī)制，在品牌和產(chǎn)品營銷上積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。

食品包裝方面，公司自 2014年以來已經(jīng)陸續(xù)向彩印鐵、瓶蓋、食用油等客戶供貨，相關(guān)客戶主要包括奧瑞金（002701）、海天、味好美、龍大、魯花、益海嘉里、己所欲等，市場前景良好。

3、良好的新客戶開拓能力

公司在技術(shù)、質(zhì)量、設(shè)備、管理及高端客戶服務(wù)等多方面已形成較為明顯的核心競爭優(yōu)勢，多年來秉承“關(guān)注伙伴、共同成長”、“成就客戶、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、誠信正直、多元共贏”的經(jīng)營理念，堅(jiān)持自主創(chuàng)新、積極進(jìn)取，堅(jiān)持為高端客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)，目前已發(fā)展成為所在行業(yè)中高端產(chǎn)品的主要生產(chǎn)企業(yè)之一。在國內(nèi)化工罐行業(yè)和塑料包裝行業(yè)，公司具有開拓新客戶的比較優(yōu)勢。

4、成熟的生產(chǎn)技術(shù)

公司一直專注于金屬包裝產(chǎn)品的研發(fā)及生產(chǎn)，積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)技術(shù)水平領(lǐng)先國內(nèi)同行。并購瑞杰科技之后，公司也擁有了塑料包裝產(chǎn)品的研發(fā)及生產(chǎn)技術(shù)。公司現(xiàn)擁有多項(xiàng)發(fā)明專利，專利技術(shù)涵蓋了金屬包裝行業(yè)以及塑料包裝行業(yè)各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)，在行業(yè)內(nèi)擁有明顯的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。公司在強(qiáng)調(diào)自主創(chuàng)新的同時(shí)，積極開展對外交流與合作：與江南大學(xué)建立了長期的科研合作關(guān)系，同時(shí)與日本東洋制罐株式會社建立了技術(shù)交流機(jī)制，并且與常州大學(xué)簽署產(chǎn)學(xué)研協(xié)議，“校企合作，產(chǎn)學(xué)雙贏”。

5、良好的上下游合作關(guān)系

公司采購規(guī)模大、需求穩(wěn)定、信譽(yù)度高，已與供應(yīng)商形成了良好的合作關(guān)系。在金屬包裝主要原材料馬口鐵方面，公司與中國首鋼集團(tuán)等馬口鐵供應(yīng)商簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，獲得優(yōu)惠的采購價(jià)格。在塑料包裝主要原材料塑料顆粒方面，供應(yīng)商均為國內(nèi)知名的、與瑞杰科技地理位置接近的行業(yè)龍頭企業(yè)，如沙伯基礎(chǔ)（上海）商貿(mào)有限公司、中海殼牌石油化工有限公司等。從下游市場看，由于公司產(chǎn)品規(guī)格齊全、質(zhì)量優(yōu)秀、供貨穩(wěn)定性高，與客戶溝通渠道暢通，具有一定議價(jià)和成本轉(zhuǎn)移能力。

三、核心競爭力分析

（一）公司為國內(nèi)領(lǐng)先的包裝生產(chǎn)企業(yè)之一，產(chǎn)品種類齊全，滿足客戶多元化需求的能力較強(qiáng)公司擁有金屬包裝和塑料包裝專業(yè)化的生產(chǎn)、檢測設(shè)備，已形成完整的產(chǎn)品系列和齊全的產(chǎn)品規(guī)格。公司現(xiàn)有金屬包裝產(chǎn)品主要涉及“圓罐、鋼提桶、方桶”3大系列，1,000多個品種，涵蓋 0.25-42L所有標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格，擁有馬口鐵厚度從0.14mm到0.50mm不同規(guī)格、不同要求的化工罐生產(chǎn)能力，能夠及時(shí)滿足不同客戶的多元化需求。

公司現(xiàn)有塑料包裝主要產(chǎn)品為注塑類包裝容器、吹塑類包裝容器等，注塑類包裝容器包括“圓桶、直桶、橢圓桶”，擁有1L-25L的規(guī)格，吹塑類包裝容器主要用于潤滑油行業(yè)、食品行業(yè)、化工行業(yè)等產(chǎn)品包裝需求，能夠及時(shí)滿足客戶的需求。

公司食品包裝主要包括金屬蓋、食品罐、食品包裝印涂鐵等，目前已逐步布局食品包裝各領(lǐng)域的國際、國內(nèi)高端一線品牌客戶，并針對客戶需求做了大量研發(fā)工作，投入大量資源在食品包裝的產(chǎn)品研發(fā)和市場布局上，已建立起國際一流的食品安全管控體系，參與并主導(dǎo)多項(xiàng)國際、國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)。

（二）公司擁有穩(wěn)固的高端客戶群，品牌優(yōu)勢明顯

公司市場定位較為明確，在金屬包裝領(lǐng)域堅(jiān)持走高端路線，形成了長期穩(wěn)定的高端客戶群體，主要客戶阿克蘇、立邦、葉氏化工、中涂化工、艾仕得、PPG等均為國際大型化工涂料企業(yè)。在與這些高端客戶合作的過程中，相關(guān)客戶對供應(yīng)商全面、嚴(yán)格的審核要求促進(jìn)公司在各方面不斷學(xué)習(xí)、提高，受益于此，公司逐步在市場上樹立起良好的品牌形象，自公司成立以來主營業(yè)務(wù)一直保持持續(xù)穩(wěn)定增長的態(tài)勢，報(bào)告期內(nèi)公司高端客戶群體得到進(jìn)一步穩(wěn)固。

公司塑料包裝業(yè)務(wù)主要客戶有殼牌、美孚、康普頓、大聯(lián)石油化工、漢高等多家國內(nèi)外知名企業(yè)，并且公司已建立了成熟的產(chǎn)品運(yùn)營機(jī)制，在品牌和產(chǎn)品營銷上積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。

食品包裝方面，公司自2014年以來已經(jīng)陸續(xù)向彩印鐵、瓶蓋、食用油等客戶供貨，相關(guān)客戶主要包括奧瑞金、海天、味好美、龍大、魯花、益海嘉里、己所欲等，市場前景良好。

（三）公司擁有完整的業(yè)務(wù)鏈條，能夠及時(shí)、快速滿足客戶的需求，提升公司盈利能力

公司是國內(nèi)少有的同時(shí)具備金屬包裝、塑料包裝產(chǎn)品工藝設(shè)計(jì)改造、模具開發(fā)、生產(chǎn)銷售、設(shè)備研制改造等完整業(yè)務(wù)鏈條的包裝企業(yè)，可以及時(shí)、快速滿足客戶的需求，公司與客戶之間黏性強(qiáng)，產(chǎn)品競爭力大。同時(shí)，擁有完整業(yè)務(wù)鏈條也能降低公司生產(chǎn)成本，提升公司盈利能力。

未來，公司將以現(xiàn)有業(yè)務(wù)鏈條為基礎(chǔ)，對其進(jìn)一步完善、延伸，努力為下游客戶提供全方位、一體化的產(chǎn)品及服務(wù)，逐步成為行業(yè)中的包裝方案解決商。

（四）公司生產(chǎn)布局合理，在客戶響應(yīng)、成本控制等方面優(yōu)勢明顯

公司實(shí)施貼近客戶布局的經(jīng)營模式，在華東地區(qū)、華南地區(qū)、華北地區(qū)、西南地區(qū)、華中地區(qū)分別設(shè)有生產(chǎn)基地，相應(yīng)為公司長江三角洲、珠江三角洲、環(huán)渤海地區(qū)、成渝經(jīng)濟(jì)圈及中部核心區(qū)域的相關(guān)客戶提供服務(wù)。這種緊跟客戶的布局優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是提高了對客戶的快速反應(yīng)能力，貼近客戶生產(chǎn)能夠?yàn)槠涮峁└N身、更周到、更及時(shí)的服務(wù)，這是衡量一個公司核心競爭力的重要指標(biāo)之一；二是物流成本大大降低，由于罐體占據(jù)空間大，運(yùn)輸成本占總成本的比重較高，貼近客戶組織生產(chǎn)大大減少了物流成本；三是滿足了大客戶擴(kuò)張的需要，為客戶的生產(chǎn)帶來便利，增強(qiáng)公司與客戶合作的緊密性。

（五）在技術(shù)領(lǐng)域，公司以技術(shù)革新為導(dǎo)向，關(guān)鍵環(huán)節(jié)工藝技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先水平

公司將技術(shù)革新視為推動公司進(jìn)步的源動力，一直致力于包裝領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)的研發(fā)和創(chuàng)新工作，并逐步建立起國內(nèi)先進(jìn)的技術(shù)研發(fā)中心，投入大量資金不斷改造公司生產(chǎn)設(shè)備及工藝技術(shù)，取得大量技術(shù)成果，擁有多項(xiàng)專利技術(shù)。公司技術(shù)優(yōu)勢表現(xiàn)在：

1、公司擁有較強(qiáng)的工藝路線優(yōu)化設(shè)計(jì)能力，能迅速響應(yīng)客戶新產(chǎn)品開發(fā)、促銷等需求；

2、公司高端優(yōu)質(zhì)客戶應(yīng)中國市場環(huán)境的需要，非常重視產(chǎn)品的防偽性能，公司的相關(guān)技術(shù)能很好滿足其需求；

3、化工罐生產(chǎn)具有小批量多批次、品種規(guī)格多的特點(diǎn)，產(chǎn)品原材料單耗一般較其他金屬包裝產(chǎn)品高，公司在如何降低化工罐產(chǎn)品原材料單耗水平、提高原材料利用率方面有著獨(dú)到的生產(chǎn)工藝和技術(shù)；

4、高端優(yōu)質(zhì)客戶對產(chǎn)品質(zhì)量要求苛刻，公司技術(shù)能力保證產(chǎn)品檢測高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；

5、公司具有較強(qiáng)的設(shè)備技術(shù)改造能力，能夠使成本較低的設(shè)備經(jīng)過技術(shù)改造后，技術(shù)性能得到提升，有效降低固定資產(chǎn)投入規(guī)模；

6、公司擁有多項(xiàng)發(fā)明專利并在生產(chǎn)經(jīng)營中得到有效應(yīng)用，在國內(nèi)包裝行業(yè)具有非常明顯的技術(shù)比較優(yōu)勢；

7、公司在對外合作方面，與江南大學(xué)、常州大學(xué)、全球知名包裝企業(yè)東洋制罐株式會社有著良好的合作關(guān)系，公司的技術(shù)理念能緊貼國際先進(jìn)技術(shù)趨勢。

（六）優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)和人才優(yōu)勢

公司管理團(tuán)隊(duì)共同創(chuàng)業(yè)多年，經(jīng)驗(yàn)豐富、能力互補(bǔ)、凝聚力強(qiáng)，具有多年的金屬包裝行業(yè)、塑料包裝行業(yè)經(jīng)營管理和技術(shù)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，對行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢具有敏銳的洞察力和把握能力，在公司發(fā)展過程中能夠快速、準(zhǔn)確把握市場，并充分發(fā)揮高效經(jīng)營決策的優(yōu)勢，使得公司整體經(jīng)營能力得到不斷提升。同時(shí)，公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要和規(guī)劃，不斷優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，引進(jìn)了部分技術(shù)人才及經(jīng)營管理人才。公司積極與重點(diǎn)科研院校合作，建立了良好的人才培養(yǎng)機(jī)制，目前公司已擁有一支專業(yè)配置完備、年齡結(jié)構(gòu)合理、工作經(jīng)驗(yàn)豐富、創(chuàng)新意識較強(qiáng)的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)。

四、主營業(yè)務(wù)分析

1、概述

2022年在經(jīng)濟(jì)增速下行，行業(yè)周期波動等不利影響下，全體員工在公司董事會及管理層的沉著應(yīng)對下，立足發(fā)展實(shí)際，通過強(qiáng)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、實(shí)行精細(xì)化管理、降本增收及拓展市場等舉措，繼續(xù)發(fā)揮產(chǎn)能規(guī)模、研發(fā)創(chuàng)新、質(zhì)量保證等優(yōu)勢，通過持續(xù)加大內(nèi)部管控力度，控制和降低制造成本，提升資源利用率。報(bào)告期主要工作回顧如下：

（1）公司獲得的主要榮譽(yù)

2022年度，公司主要獲得以下榮譽(yù)：桃源鎮(zhèn)人民政府頒發(fā)的 2022年度納稅超千萬企業(yè)、2022年度研發(fā)投入十強(qiáng)企業(yè)、2022年度創(chuàng)新發(fā)展示范企業(yè)、2022年度智改數(shù)轉(zhuǎn)先行企業(yè)等證書，蘇州市工業(yè)和信息化局頒發(fā)的蘇州市工業(yè)設(shè)計(jì)中心證書、江蘇省工業(yè)和信息化廳頒發(fā)的江蘇省綠色工廠證書；常州瑞杰、天津瑞杰塑料獲得2022年度殼牌最佳質(zhì)量供應(yīng)商獎；太倉瑞杰獲得江蘇省工業(yè)和信息化廳頒發(fā)的五星級上云企業(yè)證書。

（2）市場拓展業(yè)務(wù)

公司利用多年積累的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢、營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、供應(yīng)鏈優(yōu)勢、管理體系優(yōu)勢、品牌建設(shè)優(yōu)勢，緊密關(guān)注行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，緊緊圍繞公司主業(yè)，在鞏固戰(zhàn)略客戶份額的基礎(chǔ)上，挖掘潛在客戶，有效對接客戶的實(shí)際需求，加大東南（002263）亞海外市場及中小客戶開發(fā)力度，努力提升高附加值工業(yè)產(chǎn)品的銷售份額，繼續(xù)保持行業(yè)競爭力。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入226,425.47萬元，較上年同期下降3.57%；實(shí)現(xiàn)利潤總額1,644.42萬元，較上年同期下降41.33%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1,082.00萬元，較上年同期下降38.45%。公司營業(yè)利潤及歸屬于上市公司股東的凈利潤下降主要是經(jīng)濟(jì)增長下行、行業(yè)周期、原材料價(jià)格波動、市場競爭等因素影響，導(dǎo)致公司成本增加，另外基于會計(jì)謹(jǐn)慎性原則，公司計(jì)提商譽(yù)減值共計(jì)6,294.12萬元。

（3）技術(shù)創(chuàng)新

公司高度重視自身技術(shù)研發(fā)和工業(yè)技術(shù)水平的提升，更新研發(fā)設(shè)備，積極吸納技術(shù)研發(fā)人才，同時(shí)協(xié)同各子公司積極爭取國家各項(xiàng)創(chuàng)新扶持政策，為企業(yè)發(fā)展積蓄能量。報(bào)告期內(nèi)，公司投入研發(fā)費(fèi)用8,776.61萬元，占公司營業(yè)收入的比重為3.88%。截至目前，公司共取得授權(quán)專利400余項(xiàng)，其中發(fā)明專利70項(xiàng)。公司將統(tǒng)籌整合研發(fā)資源，不斷根據(jù)技術(shù)趨勢和客戶需求研制開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，同時(shí)將研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化，持續(xù)將科技創(chuàng)新能力作為企業(yè)發(fā)展的核心競爭力。

（4）資源優(yōu)化和集中采購

報(bào)告期內(nèi)，公司繼續(xù)實(shí)施合格供應(yīng)商制度，根據(jù)原材料質(zhì)量、供貨能力、價(jià)格、售后服務(wù)等要素統(tǒng)一對供應(yīng)商進(jìn)行評定，確定合格供應(yīng)商名單，并統(tǒng)一就采購數(shù)量、價(jià)格條件及調(diào)整機(jī)制、售后服務(wù)等主要條款與合格供應(yīng)商達(dá)成年度供貨協(xié)議，最大努力緩解原材料漲價(jià)對公司帶來的成本沖擊，體現(xiàn)集中采購優(yōu)勢，提高采購議價(jià)能力，降低采購成本。

（5）公司治理

公司為確保運(yùn)作規(guī)范，決策有效執(zhí)行，參照《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號—主板上市公司規(guī)范運(yùn)作》和《公司章程》等法律法規(guī)及公司規(guī)章制度，不斷健全、完善內(nèi)控制度和公司法人治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步規(guī)范管理體制，及時(shí)更新完善公司治理內(nèi)控制度，為公司的穩(wěn)步健康發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

公司內(nèi)控管理方面，按照公司董事會及其下設(shè)審計(jì)委員會的要求，由審計(jì)部組織有關(guān)部門和人員，從內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制措施、信息與溝通、檢查監(jiān)督、財(cái)務(wù)控制等方面制定完善公司各項(xiàng)內(nèi)部控制制度，并對其實(shí)施效果進(jìn)行評價(jià)。對銷售、采購等環(huán)節(jié)內(nèi)部控制制度實(shí)施情況進(jìn)行檢查并對其更新和完善。從而使公司內(nèi)部控制體系中各項(xiàng)內(nèi)控均符合公司實(shí)際發(fā)展的需求，為增強(qiáng)公司自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力提供了有力的制度保障。

（6）募投項(xiàng)目

2018年度，公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并募集資金 40,000萬元，本次募集資金用于投資建設(shè)“清遠(yuǎn)年產(chǎn) 3,960萬只金屬化工罐及印鐵項(xiàng)目”和咸寧華源“年產(chǎn) 1,730萬只印鐵制罐項(xiàng)目”。截至本報(bào)告期末，清遠(yuǎn)華源項(xiàng)目已投入使用，咸寧華源尚處于建設(shè)期。

（7）投資者關(guān)系管理工作

報(bào)告期內(nèi)，公司證券部通過證券專線、專用郵箱、深交所互動平臺等多種渠道，與投資者進(jìn)行交流溝通，向投資者介紹已經(jīng)披露的信息內(nèi)容，耐心傾聽、解答投資者疑問，讓投資者對公司的經(jīng)營管理及戰(zhàn)略發(fā)展方向有更進(jìn)一步的了解和認(rèn)識，廣泛地與機(jī)構(gòu)投資者以及中小投資者建立良好的溝通渠道，為公司樹立良好的形象，提升公司的信譽(yù)和影響力。

報(bào)告期內(nèi)，公司管理層緊密圍繞經(jīng)營目標(biāo)，嚴(yán)格執(zhí)行公司股東大會、董事會的各項(xiàng)決議，積極開展各項(xiàng)經(jīng)營管理活動；公司管理層全力加快創(chuàng)新步伐和團(tuán)隊(duì)建設(shè)，有力提升了公司的品牌影響力，保證了公司整體業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展。

五、公司未來發(fā)展的展望

（一）公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司完善自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)夯實(shí)主業(yè)的同時(shí)，繼續(xù)將技術(shù)創(chuàng)新和工藝轉(zhuǎn)型視為推動公司進(jìn)步的源動力，在產(chǎn)業(yè)“數(shù)字化”和“智能制造”變革中，通過智能裝備的持續(xù)升級與開發(fā)導(dǎo)入，實(shí)現(xiàn)整線能耗的降低，向“近零碳”工廠邁進(jìn)。公司認(rèn)為“綠色、低碳、環(huán)?！笔俏磥戆b行業(yè)發(fā)展的主軸，將繼續(xù)堅(jiān)持自主創(chuàng)新，以市場為導(dǎo)向，錨定“專精特新”發(fā)展方向，對標(biāo)“國際領(lǐng)先”，從“新材料、新技術(shù)、新工藝”多措并舉，加強(qiáng)“小而美”產(chǎn)品的研發(fā)，沉淀技術(shù)專利，引領(lǐng)制定標(biāo)準(zhǔn)；更加注重產(chǎn)品包裝的安全與穩(wěn)定、聚焦輕量化與可回收利用，積極響應(yīng)客戶的服務(wù)需求，持續(xù)改進(jìn)包裝產(chǎn)品全過程的生產(chǎn)與服務(wù)方式，完善業(yè)務(wù)鏈各環(huán)節(jié)的技術(shù)工藝，確保為客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。走產(chǎn)品高端化、精細(xì)化路線，增強(qiáng)公司整體盈利能力與市場抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

（二）2023年度經(jīng)營管理計(jì)劃

1、拓展產(chǎn)品類型及服務(wù)領(lǐng)域，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

公司現(xiàn)擁有金屬包裝、塑料包裝及鐵塑符合包裝，提供多元化產(chǎn)品方案與技術(shù)服務(wù)，擁有了更加完善的產(chǎn)品體系，豐富了公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，持續(xù)助力增加新的利潤增長點(diǎn)，進(jìn)一步提升公司的行業(yè)地位和競爭力，同時(shí)也穩(wěn)步提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)經(jīng)營能力。國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)正在向好的大走勢，國內(nèi)市場消費(fèi)升級依然是長久趨勢，關(guān)注新生代人口的成長環(huán)境，聚焦分析不同的消費(fèi)特征，不同類型產(chǎn)品的增長差異，會進(jìn)一步擴(kuò)大，“小而美”產(chǎn)品可能成為爆款。

2、產(chǎn)業(yè)布局計(jì)劃

金屬包裝企業(yè)為了貼近客戶，一般建立在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高、消費(fèi)較為旺盛、交通較為便利的地區(qū)，我國大部分品牌企業(yè)均按照這一策略實(shí)施布局，導(dǎo)致我國金屬包裝企業(yè)目前主要集中在長三角、珠三角及環(huán)渤海地區(qū)，上述地區(qū)集中了我國80%以上的金屬包裝企業(yè)，產(chǎn)業(yè)分布區(qū)域性十分明顯。塑料包裝容器行業(yè)分布具有一定的區(qū)域性，主要集中在東部沿海地區(qū)，中西部地區(qū)配套相對落后。隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略的深度實(shí)施，中西部地區(qū)塑料包裝容器的產(chǎn)量年均增幅高于東部。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，東部塑料包裝容器產(chǎn)業(yè)隨著配套工業(yè)的完善逐步趨向成熟，高端產(chǎn)品產(chǎn)量和生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量等均遠(yuǎn)高于中西部。立足于更快速、更全面的服務(wù)客戶，公司首創(chuàng)式提出“門對門，背靠背”的戰(zhàn)略布局模式，率先完成貼近客戶設(shè)立生產(chǎn)基地的國內(nèi)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。目前，公司已在長三角、珠三角、環(huán)渤海、成渝經(jīng)濟(jì)圈、華中三角城市群等地設(shè)立了生產(chǎn)基地，初步形成覆蓋全國的產(chǎn)業(yè)布局。未來公司將一方面繼續(xù)建設(shè)以上五大生產(chǎn)基地，進(jìn)一步強(qiáng)化現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)布局；另一方面將進(jìn)一步加強(qiáng)與上下游的合作關(guān)系，進(jìn)一步橫向、縱向延伸產(chǎn)業(yè)鏈，更廣、更深的聚焦上下游的需求顆粒度，持續(xù)提升和改進(jìn)產(chǎn)品全生命周期的生產(chǎn)與服務(wù)方式，保持在市場競爭中的優(yōu)勢地位。

公司食品包裝主要包括金屬蓋、金屬罐等，目前公司已逐步布局食品包裝各領(lǐng)域的國際、國內(nèi)高端頭部品牌客戶，并針對客戶持續(xù)升級的個性化需求做了大量研發(fā)工作，秉持“為美味事業(yè)添加一道防火墻”的食品安全方針，投入大量資源在食品包裝的產(chǎn)品的工藝升級、應(yīng)用場景研發(fā)及市場布局上，并已建立起對標(biāo)國際領(lǐng)先的食品安全管控體系，主持及參與多項(xiàng)國際標(biāo)準(zhǔn)、國家標(biāo)準(zhǔn)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定與修訂。隨著目前產(chǎn)能的逐步釋放和新客戶業(yè)務(wù)的不斷加持，食品包裝將成為公司新的利潤增長點(diǎn)。與此同時(shí)，目前人們更青睞于罐藏食品及預(yù)制菜的消費(fèi)，金屬包裝是罐藏食品和預(yù)制菜的重要包裝形式，未來公司還將繼續(xù)加大在食品包裝領(lǐng)域的研發(fā)和產(chǎn)能投入，深度聚焦“小而美”產(chǎn)品新賽道，在食品包裝領(lǐng)域同樣發(fā)揮出“小批量、大規(guī)模”的優(yōu)勢效應(yīng)，保障公司在存量市場和增量市場都保持領(lǐng)先的競爭優(yōu)勢。

3、加大研發(fā)投入，提升技術(shù)創(chuàng)新水平

創(chuàng)新“鏈”出精彩、產(chǎn)業(yè)“鏈”向未來。公司將繼續(xù)加大技術(shù)開發(fā)和自主創(chuàng)新力度，與科研院所、高等院校及專業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)協(xié)同創(chuàng)新，通過研發(fā)中心的升級及外部機(jī)構(gòu)導(dǎo)入的前瞻性研究成果，廣泛吸收行業(yè)內(nèi)、外部前沿技術(shù)，并逐步轉(zhuǎn)化為公司內(nèi)部生產(chǎn)力；加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，以市場需求為導(dǎo)向，密切關(guān)注客戶的個性化需求，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，持續(xù)推出符合客戶需求的新產(chǎn)品，并快速推向市場。

4、鞏固產(chǎn)品市占率，增強(qiáng)公司盈利能力

公司一方面將繼續(xù)擴(kuò)大和加強(qiáng)與高端品牌客戶的長期合作關(guān)系，充分利用現(xiàn)有客戶平臺，積極推廣使用新材料、新技術(shù)、新工藝，以“安全、穩(wěn)定、舒適”的新消費(fèi)產(chǎn)品業(yè)態(tài)，進(jìn)一步增強(qiáng)公司與服務(wù)領(lǐng)域客戶的合作粘性，不斷鞏固和提升公司在各細(xì)分領(lǐng)域客戶的市場份額；另一方面將深入推行跨界融合，加大新客戶開發(fā)力度，將客戶開發(fā)范圍適度向中低端客戶延伸的同時(shí)，在新領(lǐng)域?qū)ふ彝袋c(diǎn)，創(chuàng)造新客戶，以不斷提升公司產(chǎn)品的市場占有率。

5、儲備人力資源，提升團(tuán)隊(duì)實(shí)力

人才是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的強(qiáng)大動力，人才興，則企業(yè)興。公司一直高度重視人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，視人才資源為公司最大的核心資本。目前，無論是技術(shù)研發(fā)人員還是生產(chǎn)線的管理者亦或市場經(jīng)營的管理者，均在行業(yè)內(nèi)具備資深從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，是公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素之一。未來，公司一方面將充實(shí)完善現(xiàn)有激勵機(jī)制，切實(shí)保證現(xiàn)有人才隊(duì)伍的穩(wěn)定，另一方面還將加大人才引進(jìn)力度，爭取從國內(nèi)知名大專院校、科研單位引進(jìn)優(yōu)秀應(yīng)屆畢業(yè)生和資深技術(shù)人員，優(yōu)化、提升和完善公司的人才隊(duì)伍結(jié)構(gòu)。充分發(fā)揮全國各主要基地和研發(fā)中心功能優(yōu)勢，吸納全國的優(yōu)秀人才，引導(dǎo)員工堅(jiān)持學(xué)習(xí)，爭當(dāng)人才，培育“跨界融合”的多專業(yè)、多領(lǐng)域綜合性人才隊(duì)伍，推進(jìn)人崗相適，為公司持續(xù)發(fā)展提供源源不斷的動力。通過對生產(chǎn)線進(jìn)行技術(shù)升級改造，工藝改進(jìn)，清潔能源使用，做到源頭控制，清潔生產(chǎn)，多措并舉，踐行綠色發(fā)展；公司已構(gòu)建安全管理體系以及職業(yè)健康保護(hù)制度，安全教育培訓(xùn)常抓不懈，安全意識深植員工心中。

6、緊跟環(huán)保趨勢，強(qiáng)化安全意識

（三）公司未來經(jīng)營中可能面臨下列風(fēng)險(xiǎn)

1、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢波動的風(fēng)險(xiǎn)

包裝行業(yè)發(fā)展受到整體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的影響。國內(nèi)消費(fèi)市場短期內(nèi)增速仍無法得到快速提升，品牌力差的產(chǎn)品會逐步喪失市場空間，優(yōu)質(zhì)的品牌客戶會度過行業(yè)周期，市場的集中度會逐步提高。公司為包裝行業(yè)內(nèi)知名企業(yè)，憑借較為優(yōu)質(zhì)的客戶資源及較強(qiáng)競爭優(yōu)勢的包裝產(chǎn)品，近年來整體營業(yè)收入呈現(xiàn)上升趨勢。但是鑒于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變，不確定性因素較多，如未來宏觀經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)一步放緩，將可能對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

2、原材料價(jià)格波動帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

公司金屬包裝生產(chǎn)所用的主要原材料為馬口鐵，塑料包裝生產(chǎn)所用的主要原材料為塑料顆粒，其價(jià)格波動會直接影響到公司的盈利水平。作為國內(nèi)包裝行業(yè)的優(yōu)勢企業(yè)，公司與主要客戶建立了相互依存的長期穩(wěn)定合作關(guān)系和合理的成本轉(zhuǎn)移機(jī)制，具有一定的成本轉(zhuǎn)嫁能力。但如果主要原材料價(jià)格在雙方協(xié)商確定的價(jià)格有效期內(nèi)出現(xiàn)較大幅度上漲或期間價(jià)格上漲幅度不足以觸發(fā)協(xié)議約定的重新調(diào)整條件或雙方就調(diào)價(jià)事項(xiàng)無法達(dá)成一致，則公司仍將面臨由此帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

3、商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)

為優(yōu)化公司的產(chǎn)業(yè)布局，尋找更多的盈利增長點(diǎn)，公司2018年并購瑞杰科技，新增塑料包裝業(yè)務(wù)，形成商譽(yù)19,266.69萬元。公司已計(jì)提商譽(yù)減值14,683.35萬元，剩余商譽(yù)4,583.34萬元。若未來宏觀經(jīng)濟(jì)形勢萎靡或瑞杰科技的市場情況、內(nèi)部管理出現(xiàn)問題，導(dǎo)致經(jīng)營狀況和投資整合效果不達(dá)預(yù)期，則并購形成的商譽(yù)將繼續(xù)存在減值風(fēng)險(xiǎn)，對公司的經(jīng)營業(yè)績會造成不利影響。公司將完善法人治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部管理流程，提高管理效率及水平，密切關(guān)注其發(fā)展中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)，將并購交易形成的商譽(yù)對上市公司未來業(yè)績的影響降到最低程度。

4、銷售客戶較為集中的風(fēng)險(xiǎn)

公司主要從事包裝產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要客戶為阿克蘇、立邦、葉氏化工、中涂化工、艾仕得、PPG、殼牌、美孚、康普頓、大聯(lián)石油化工、漢高等國際大型企業(yè)。由于化工涂料行業(yè)、潤滑油行業(yè)高端市場集中度較高，加之公司目前產(chǎn)能有限，決定了公司現(xiàn)階段主要為國際大型企業(yè)提供服務(wù)為主，客戶相對集中。公司為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)，產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)水平均得到主要客戶的認(rèn)同，雙方建立了長期穩(wěn)定、相互依存的合作關(guān)系，業(yè)務(wù)規(guī)模及合作領(lǐng)域不斷擴(kuò)大。鑒于下游高端市場集中度較高的行業(yè)特性，未來該等客戶仍將是公司的重要客戶。雖然長期穩(wěn)定的合作關(guān)系使公司的銷售具有穩(wěn)定性和持續(xù)性，但如果這些客戶的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生改變或因其它原因與本公司終止業(yè)務(wù)關(guān)系，可能會對公司的經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況帶來不利影響。

5、存貨余額與應(yīng)收賬款賬面余額較大的風(fēng)險(xiǎn)

公司存貨構(gòu)成主要以原材料、在產(chǎn)品、半成品和庫存商品為主。較大金額的存貨將會占用公司大量的流動資金，從而影響公司的經(jīng)營業(yè)績，如公司存貨管理水平未能得到進(jìn)一步提高，在未來隨著公司業(yè)務(wù)增長，存貨余額可能繼續(xù)增加，將會占用較大的流動資金，可能對公司的經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響。公司主要客戶為大型化工涂料、潤滑油企業(yè)，信譽(yù)度較高，通常能在信用期內(nèi)正常付款。公司已針對客戶的資信情況建立了健全的資信評估和應(yīng)收賬款管理體系，公司目前的應(yīng)收賬款監(jiān)控體系嚴(yán)格有效，但隨著公司客戶數(shù)量的增加和應(yīng)收賬款總額的增大，仍存在發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)。

6、市場競爭風(fēng)險(xiǎn)

與同行業(yè)企業(yè)相比，公司作為國內(nèi)領(lǐng)先的包裝企業(yè)之一，產(chǎn)銷規(guī)模、綜合實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)均取得了較為明顯的相對領(lǐng)先優(yōu)勢，但市場份額仍有待進(jìn)一步提高。為響應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，公司亦有計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)銷規(guī)模。隨著國內(nèi)包裝行業(yè)主要企業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模不斷擴(kuò)大，公司未來仍面臨著行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)以價(jià)格等為手段的市場競爭，可能會擠壓公司的利潤空間。因此公司存在因市場競爭加劇而帶來的業(yè)績下滑風(fēng)險(xiǎn)。

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