禾豐股份2023年半年度董事會經(jīng)營評述

禾豐股份（603609）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明

(資料圖片)

禾豐是國內(nèi)知名的大型農(nóng)牧企業(yè)，主要業(yè)務(wù)包括飼料及飼料原料貿(mào)易業(yè)務(wù)、肉禽業(yè)務(wù)、生豬業(yè)務(wù)，同時涉獵動物藥品、養(yǎng)殖設(shè)備、寵物醫(yī)療等領(lǐng)域，2018年公司將食品業(yè)務(wù)確定為戰(zhàn)略探索業(yè)務(wù)。創(chuàng)立至今，禾豐始終堅持“以先進的技術(shù)、完善的服務(wù)、優(yōu)秀的產(chǎn)品，促進中國畜牧業(yè)的發(fā)展，節(jié)省資源，保護環(huán)境，實現(xiàn)食品安全，造福人類社會”的企業(yè)宗旨，上下同心、產(chǎn)業(yè)協(xié)同，致力于成為世界頂級農(nóng)牧食品企業(yè)。

報告期內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化，

（一）飼料及飼料原料貿(mào)易業(yè)務(wù)

公司飼料產(chǎn)品包括豬、禽、反芻等動物飼料，產(chǎn)品覆蓋全國29個省級行政區(qū)，并在尼泊爾、印尼、菲律賓等國家建有飼料工廠。公司遵循“不斷開發(fā)新產(chǎn)品，絕不因循守舊”的理念，精準定位、規(guī)劃不同階段的飼料產(chǎn)品，同時為養(yǎng)殖戶提供養(yǎng)殖、疫病防治、運營管理等一體化綜合服務(wù)及系統(tǒng)解決方案，幫助養(yǎng)殖戶實現(xiàn)最佳經(jīng)濟效益。

公司飼料原料貿(mào)易業(yè)務(wù)主要銷售魚粉、豆粕、玉米副產(chǎn)品等大宗飼料原料及氨基酸、抗氧化劑、防霉劑、維生素等飼料添加劑產(chǎn)品，同時公司與多家知名跨國動保企業(yè)結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，代理銷售疫苗、獸藥等動保產(chǎn)品。公司飼料原料業(yè)務(wù)分布于東北、華北、華東、華南、西南等地，部分產(chǎn)品出口至尼泊爾、蒙古等國家。

（二）肉禽業(yè)務(wù)

公司肉禽板塊產(chǎn)能主要分布于東北三省、河北、河南、山東等地，業(yè)務(wù)劃分為養(yǎng)殖、加工、深加工三大事業(yè)群，一條龍的產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋肉種雞養(yǎng)殖、孵化、飼料生產(chǎn)、商品代肉雞養(yǎng)殖、肉雞屠宰加工、調(diào)理品與熟食深加工等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。一體化的運營模式保證了各環(huán)節(jié)原料的充足供應，并且從源頭開始對飼料生產(chǎn)、肉雞養(yǎng)殖、屠宰、肉品及食品加工全過程嚴格把控，通過標準化管理與流程化作業(yè)將生物安全、藥殘控制和加工過程的衛(wèi)生保障有機整合，最終實現(xiàn)食品安全可追溯。禾豐的白羽肉雞業(yè)務(wù)近幾年發(fā)展迅猛，產(chǎn)能配套能力與總體規(guī)模都在迅速提升，目前已經(jīng)成為國內(nèi)白雞行業(yè)舉足輕重的龍頭企業(yè)。

1、養(yǎng)殖事業(yè)群

公司養(yǎng)殖事業(yè)群業(yè)務(wù)涵蓋肉種雞養(yǎng)殖、孵化、商品代肉雞養(yǎng)殖及飼料生產(chǎn)加工。公司對父母代種雞群制定了科學合理的飼喂程序、光照模式和綜合防疫制度，為孵化場提供優(yōu)質(zhì)種蛋；公司在孵化環(huán)節(jié)建立完善的生產(chǎn)管理制度，引進可分批孵化的智能孵化設(shè)備、高效節(jié)能出雛器及先進的環(huán)控系統(tǒng)，為商品代肉雞養(yǎng)殖環(huán)節(jié)提供健康的雞雛；公司商品代肉雞養(yǎng)殖主要采取“公司+大農(nóng)場”的經(jīng)營模式，對大農(nóng)場實施“九統(tǒng)一”的標準化管理，100%采用三層籠養(yǎng)模式，上料、給水、溫度及濕度控制等環(huán)節(jié)全程自動化。公司商品代肉雞的出欄均重可達2.9-3kg，平均成活率96%-97%，歐洲效益指數(shù)（到場稱重口徑）達到410-420，得到了合作大農(nóng)場的廣泛認可。

2、加工事業(yè)群

公司擁有19家控股、參股屠宰企業(yè)，年屠宰能力達到11億羽，采用國內(nèi)先進的禽類自動化專業(yè)生產(chǎn)流水線，嚴格執(zhí)行出入檢驗檢疫和藥殘檢測，層層監(jiān)管，從而建立起完善的質(zhì)量保障體系與可追溯系統(tǒng)。公司不斷精進屠宰加工技術(shù)，實施系統(tǒng)化員工崗前培訓、屠宰技術(shù)培訓，結(jié)合6S精益管理模式不斷提升屠宰加工水平，同等規(guī)模企業(yè)中，公司的屠宰出成率和人均屠宰效率均位居行業(yè)前列。公司肉雞分割品的主要客戶有雙匯集團、金鑼集團、雨潤集團、麥當勞、肯德基、吉野家、華萊士、地利生鮮、永輝超市（601933）、大潤發(fā)超市以及各區(qū)域大型配餐公司、生鮮市場、食品加工廠等，同時銷往蒙古、巴林、阿富汗等國家及我國香港、澳門等地區(qū)。

3、深加工事業(yè)群

公司充分發(fā)揮“產(chǎn)業(yè)鏈一體化”的布局優(yōu)勢，以產(chǎn)業(yè)鏈中屠宰企業(yè)的優(yōu)質(zhì)雞肉為原料，引進高效、節(jié)能的現(xiàn)代化生產(chǎn)設(shè)備對其進行深加工，目前擁有深加工產(chǎn)品百余種。公司熟食及調(diào)理品線下主要銷往餐飲連鎖中央廚房、企業(yè)及學校食堂、商超便利店等。此外，在消費需求不斷升級的宏觀形勢下，公司積極拓展熟食出口業(yè)務(wù)，熟食產(chǎn)品已進入日本、韓國市場，反響良好。

（三）生豬業(yè)務(wù)

公司于2016年開始嘗試生豬產(chǎn)業(yè)，于2018年將生豬業(yè)務(wù)確定為公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，通過自建、合資、租賃等方式在東北三省、河南、河北、安徽等生豬養(yǎng)殖優(yōu)勢區(qū)域進行產(chǎn)業(yè)布局。目前，公司生豬業(yè)務(wù)主要涵蓋種豬養(yǎng)殖與銷售、商品仔豬銷售、育肥豬放養(yǎng)及少量自養(yǎng)、生豬屠宰等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，通過建立全面且嚴格的生物安全體系、先進的育種體系、科學的養(yǎng)殖管理體系，致力于打造包含育種、養(yǎng)殖、屠宰及加工一體化的生豬產(chǎn)業(yè)鏈條。

1、高標準項目建設(shè)

公司堅持單場規(guī)模適度原則進行豬場建設(shè)，按照以終為始的原則設(shè)計生物安全管理體系。所有新建、在建項目全部采用行業(yè)先進的生產(chǎn)工藝和養(yǎng)殖設(shè)備，運用智能飼喂系統(tǒng)與環(huán)控設(shè)備、生產(chǎn)管理信息化等多種方式提高生產(chǎn)效率，為生豬打造舒適生長環(huán)境。

2、全方位系統(tǒng)運營

（1）品系選擇與育種方面，公司引入高品質(zhì)法系、加系、丹系種豬匹配不同業(yè)務(wù)區(qū)域，以培育提供血統(tǒng)純正、系譜清晰的種豬。同時通過建立科學的選種選配方案，系統(tǒng)進行平臺化選育工作，不斷優(yōu)化種群結(jié)構(gòu)，確保自身的種源優(yōu)勢，提升公司在生豬養(yǎng)殖領(lǐng)域的競爭力。

（2）飼養(yǎng)管理方面，公司建立了生豬全程飼養(yǎng)高效動態(tài)管理系統(tǒng)，此系統(tǒng)涵蓋飼料營養(yǎng)與原料數(shù)據(jù)庫、飼料生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量數(shù)據(jù)庫以及養(yǎng)殖生產(chǎn)成績數(shù)據(jù)庫，并與動態(tài)配方營養(yǎng)技術(shù)、規(guī)?；i場飼養(yǎng)管理技術(shù)和生物安全技術(shù)相結(jié)合，為豬場提供系統(tǒng)性營養(yǎng)與飼養(yǎng)管理方案，同時通過持續(xù)數(shù)據(jù)收集與分析、效果跟蹤等方式實現(xiàn)營養(yǎng)方案的準確優(yōu)化、內(nèi)部精細管理和風險預警，提升生產(chǎn)成績。

（3）生物安全方面，公司建立了小單元飼養(yǎng)、四區(qū)管控、三級消毒、精準檢測、監(jiān)控預警相結(jié)合的生物安全管理體系。針對豬場外圍設(shè)立服務(wù)區(qū)、場外消毒區(qū)等不同層級的安全體系，由專業(yè)人員逐級對人、車、物進行徹底消毒。在豬場內(nèi)劃分不同安全等級區(qū)域匹配相應的隔離阻斷方案，對生物安全關(guān)鍵環(huán)節(jié)和點位加裝AI識別和攝像監(jiān)控，通過可視化管理確保生物安全措施執(zhí)行到位。各區(qū)域均設(shè)有專業(yè)非瘟檢測實驗室，利用熒光定量PCR等多種技術(shù)手段實現(xiàn)精準檢測、精準發(fā)現(xiàn)、精準剔除，保障豬場安全。

（四）公司行業(yè)地位

公司擁有“國家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)、國家認定企業(yè)技術(shù)中心、高新技術(shù)企業(yè)”等榮譽稱號，2014年上市以來四次當選“中國主板上市公司價值百強”，2023年第七次榮登《財富》中國500強榜單，獲評“2022-2023畜牧飼料行業(yè)十大國際化品牌企業(yè)”。公司在東北地區(qū)居于行業(yè)龍頭地位，在西北、華北、華中等地也擁有較高的品牌影響力。飼料業(yè)務(wù)方面，禾豐是“中國飼料工業(yè)協(xié)會副會長單位”“全國十大領(lǐng)軍飼料企業(yè)”，商品飼料銷量居于全國前列，公司2022年入選WATT國際傳媒發(fā)布的全球頂尖飼料企業(yè)榜單，排名第15位；肉禽業(yè)務(wù)方面，禾豐的白羽肉雞業(yè)務(wù)近幾年發(fā)展迅猛，產(chǎn)能配套能力與總體規(guī)模都在迅速提升，目前已經(jīng)成為國內(nèi)白雞行業(yè)舉足輕重的龍頭企業(yè)，憑借肉禽產(chǎn)業(yè)規(guī)模，公司2022年入選WATT國際傳媒發(fā)布的全球TOP肉雞生產(chǎn)企業(yè)榜單，排名第5位。

（五）行業(yè)發(fā)展情況

1、飼料行業(yè)

2023年上半年，玉米、豆粕等飼料原料價格大幅波動，大型飼料企業(yè)受前期高價庫存影響，在原材料價格下跌初期，噸凈利受損嚴重。終端消費恢復速度低于預期，下游養(yǎng)殖業(yè)的不景氣一定程度上阻礙了價格自上而下的傳導，飼料行業(yè)優(yōu)勝劣汰加劇。

供給端，上半年全國工業(yè)飼料總產(chǎn)量14930萬噸，同比增長7.0%。其中，配合飼料、濃縮飼料、添加劑預混合飼料產(chǎn)量分別為13866萬噸、667萬噸、336萬噸，同比分別增長7.0%、2.2%、17.3%。主要配合飼料、濃縮飼料、添加劑預混合飼料產(chǎn)品出廠價格同比以增為主。在行業(yè)景氣度低迷的大環(huán)境下，頭部飼料企業(yè)在技術(shù)、采購、運營、服務(wù)、品牌等多方面具有明顯優(yōu)勢，市占率持續(xù)增大，飼料行業(yè)集中度日益提升。

需求端，豬料方面，上半年生豬存欄量高位運行，產(chǎn)能去化相對緩慢，豬價持續(xù)磨底、生豬養(yǎng)殖陷入深度虧損，養(yǎng)殖場（戶）補欄意愿不高，加之前期原料價格大幅下跌，飼料廠商出貨壓力陡增，存量市場競爭激烈。禽料方面，上半年雞蛋價格雖然開始回升，但東北產(chǎn)區(qū)外銷市場需求減少，禽蛋產(chǎn)量大幅縮減，蛋雞料需求萎縮；春節(jié)后肉雞補欄增加，屠宰企業(yè)開工率回升，雞苗、毛雞價格漲至高位，養(yǎng)殖積極性明顯提升，肉雞料需求相對旺盛。反芻料方面，牛羊肉價、奶價持續(xù)走低，養(yǎng)殖端虧損造成現(xiàn)金流壓力加大，飼料需求量偏弱。

總體來看，上半年飼料產(chǎn)銷量雖然高于去年同期，但在下游養(yǎng)殖行情低迷、原材料價格起伏的雙重壓力下，行業(yè)競爭加劇、落后產(chǎn)能加速淘汰，銷量逐漸向優(yōu)秀的頭部企業(yè)集中。

2、白羽雞行業(yè)

2023年上半年，毛雞價格呈現(xiàn)一季度上漲、二季度下跌的走勢，行業(yè)內(nèi)企業(yè)由于在產(chǎn)業(yè)鏈上所處環(huán)節(jié)不同，盈利差異較為明顯。

供給方面，由于2022年海外祖代雞引種更新受限，2023年上半年在產(chǎn)祖代種雞存欄快速下降，2022年底父母代種雞的集中換羽致使2023年一季度商品雞雛出現(xiàn)短暫的供不應求態(tài)勢，雞雛價格漲至高位。隨著換羽種雞重新開產(chǎn)，在產(chǎn)父母代種雞存欄開始回升，商品代雞雛恢復供應，雞雛價格走低回落。商品代養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，年初毛雞價格處于低位，養(yǎng)殖戶補欄信心不足，一季度供給偏緊，毛雞價格大漲；二季度出欄量增多，養(yǎng)殖由盈利轉(zhuǎn)為虧損。屠宰環(huán)節(jié)，隨著政策的轉(zhuǎn)向，屠宰場開工率回升，但庫存周轉(zhuǎn)速度相對緩慢，庫容率處于高位。

需求方面，2023年上半年，隨著社會活動、消費場景的恢復，餐飲、團膳、旅游需求逐步改善，但整體上消費提振力度有限，終端消費的恢復速度不及預期；疊加生豬價格持續(xù)走低、雞肉性價比優(yōu)勢不斷減弱的趨勢，經(jīng)銷商為規(guī)避風險采用隨用隨采、低庫存的經(jīng)營策略，雞肉產(chǎn)品走貨滯緩、終端銷售困難。上半年，肉雞分割品綜合售價先漲后跌，市場均價約11450元/噸，由于毛雞均價相對較高，白雞屠宰行業(yè)上半年整體仍處于虧損狀態(tài)，但不同屠宰廠之間盈利水平相差極大。

總體來看，上半年白羽肉雞市場出現(xiàn)階段性供給不足的行情，但由于需求端承接力度不足，成本價格傳導出現(xiàn)障礙，上游種雞企業(yè)獲利頗豐，下游養(yǎng)殖、屠宰環(huán)節(jié)因難以消化高成本而虧損，行業(yè)盈利分化明顯。

3、生豬行業(yè)

2023年上半年，生豬市場深陷低價泥潭，自一月份以來一直處于低位水平，行業(yè)產(chǎn)能去化相對緩慢，市場進入漫長磨底階段。

供給方面，生豬產(chǎn)能仍在高位運行，能繁母豬存欄量高于正常年份保有量，且受仔豬價格堅挺、看好后期行情等因素影響，母豬主動去化意愿不強。同時，生豬出欄體重總體呈上行走勢，特別是150公斤以上大體重豬出欄占比連續(xù)增加，導致市場供給增加。另外，二次育肥群體不斷擴大，市場影響力逐漸加大。綜合來看，上半年生豬供應量保持較高水平，產(chǎn)能過剩難以消化。

需求方面，春節(jié)后豬肉消費處于淡季，消費量雖然比去年同期有所增加，但增幅低于市場預期，價格支撐乏力；端午節(jié)后，終端豬肉需求量縮減，且氣溫升高不利于終端消費，鮮銷走貨不佳，凍品庫存率位于歷史偏高水平，導致屠宰企業(yè)資金壓力增大，進一步限制企業(yè)分割入庫，屠宰場開工率、屠宰量均有所下滑。在消費信心普遍下行的背景下，上半年生豬市場呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢，需求端支撐力度顯著不足。

總體來看，上半年國內(nèi)生豬市場供過于求，價格長時間保持低位運行，生豬養(yǎng)殖行業(yè)持續(xù)虧損。行業(yè)現(xiàn)金流壓力日趨緊張，調(diào)控出欄規(guī)劃、積極降本增效成為當務(wù)之急。

二、經(jīng)營情況的討論與分析

1、飼料業(yè)務(wù)

2023年上半年，公司合并范圍內(nèi)企業(yè)飼料外銷量197.9萬噸，同比增長11%；其中，預混料同比增長34%，濃縮料同比增長5%，配合料同比增長13%。

（1）技采運營協(xié)同聯(lián)動，多個維度降本增效

2023年上半年，飼料原料行情復雜多變，下游養(yǎng)殖業(yè)的不景氣在一定程度上阻礙了價格自上而下的傳導，國內(nèi)各飼料企業(yè)在成本管控方面面臨巨大挑戰(zhàn)。對此，公司從技術(shù)、采購、運營等多個方向入手，各部門緊密聯(lián)動，協(xié)同降本增效。技術(shù)方面，公司多元化配方體系愈發(fā)成熟，產(chǎn)品配方在保持品質(zhì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上相對成本優(yōu)勢日益明顯，量級產(chǎn)品在性價比方面持續(xù)取得突破；采購方面，繼續(xù)招募關(guān)鍵性人才，補齊個別品種短板，內(nèi)部專家與外腦協(xié)同作戰(zhàn)，不斷強化原料價格的趨勢研判；運營方面，設(shè)備持續(xù)升級改造，重點提升顆粒料生產(chǎn)效率，在損耗分析和庫存管理方面日益強化。與此同時，公司技術(shù)、采購、運營三部門，通過集團、區(qū)域、子公司三級會議，有效溝通、數(shù)據(jù)共享，逐漸形成配方優(yōu)化、原料采購、工藝匹配三位一體的快速聯(lián)動機制。

（2）優(yōu)化升級組織架構(gòu)，強化培訓創(chuàng)新激勵

為了有效推動規(guī)模養(yǎng)殖場客戶開發(fā)工作，飼料板塊各區(qū)域皆專門組建獨立的大客戶營銷服務(wù)團隊，力爭做到“專線、專人、專業(yè)”。培訓中心、市場中心與飼料板塊各大區(qū)業(yè)務(wù)線聯(lián)合，針對規(guī)模場客戶營銷服務(wù)專業(yè)技能，系統(tǒng)性地開發(fā)了12門標準化課程、開展了15個培訓項目，并且組織了多場集團內(nèi)部標桿團隊經(jīng)驗分享直播培訓，超過1500名一線業(yè)務(wù)人員完成了上述全部課程的學習。各區(qū)域、分子公司也通過業(yè)務(wù)會、豬場實踐等方式賦能銷售團隊、提升服務(wù)能力、助力規(guī)模場開發(fā)。與此同時，公司各區(qū)域、各業(yè)務(wù)線持續(xù)強化過程績效管理，提升干部承重能力，進一步明確經(jīng)營目標、細化戰(zhàn)術(shù)動作、完善考核機制，在技術(shù)、采購、規(guī)模養(yǎng)殖場開發(fā)等重點方向大膽創(chuàng)新考核激勵方案，分別制定了多維度的、有明確指向性的激勵政策，最大限度激發(fā)團隊潛力。

（3）持續(xù)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，重視應收賬款管理

2023年上半年，終端消費疲軟、養(yǎng)殖端持續(xù)承壓，飼料需求難以提振，國內(nèi)飼料企業(yè)在市場開拓與應收賬款管理方面均面臨較大挑戰(zhàn)。公司繼續(xù)堅定不移地貫徹從“渠道優(yōu)勢”向“渠道與規(guī)模場并重”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，為了滿足規(guī)模養(yǎng)殖場客戶開發(fā)的需要，公司各大區(qū)從完善組織架構(gòu)入手，搭建專業(yè)的大客戶營銷服務(wù)團隊，運用“禾豐6M管理服務(wù)方案”中的6大降本增效策略（系統(tǒng)評估策略、問題分析策略、成本結(jié)構(gòu)策略、豬群管理策略、精準營養(yǎng)策略、定制方案策略），依托集團優(yōu)勢，整合資源賦能規(guī)模養(yǎng)殖場客戶，努力提升規(guī)模養(yǎng)殖場大客戶銷量占比。在大力拓展市場的同時，公司對于應收賬款管理的重視程度日益提升，對于一線管理者堅持“銷量、凈利、應收款”三項兼顧的考核原則，力爭實現(xiàn)“有速度、有質(zhì)量的良性增長”。

2、肉禽業(yè)務(wù)

2023年上半年，終端需求恢復速度不及預期，集團消費、戶外消費增長緩慢，加之豬價始終于低位徘徊，雞肉價格亦上漲乏力。報告期內(nèi)，公司白羽雞業(yè)務(wù)繼續(xù)以“保安全、控節(jié)奏、調(diào)結(jié)構(gòu)、升生態(tài)、壓成本、提效率、增效益”為核心指導思想，穩(wěn)步擴大生產(chǎn)規(guī)模，不斷提升運營管理水平，核心競爭力持續(xù)增強，養(yǎng)殖與屠宰端的盈利能力日益提升。

（1）穩(wěn)步擴大生產(chǎn)規(guī)模，把控節(jié)奏量利兼顧

2023年上半年，公司白羽肉雞業(yè)務(wù)按照年初的戰(zhàn)略規(guī)劃有序推進產(chǎn)業(yè)布局，各環(huán)節(jié)合理把控擴張節(jié)奏，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈條結(jié)構(gòu)，擴大市場份額的同時，盈利能力亦進一步增強。種雞端，公司繼續(xù)擴大父母代種雞飼養(yǎng)規(guī)模，新廠力爭迅速滿產(chǎn)，與此同時，合理安排出雛計劃，商品雞雛自供比例將于四季度達到本年高點；養(yǎng)殖端，公司商品代肉雞養(yǎng)殖規(guī)模始終跟隨屠宰端穩(wěn)步擴張，長期為屠宰加工事業(yè)群提供穩(wěn)定、充足、優(yōu)質(zhì)的雞源，上半年，公司毛雞自供比例超過90%；屠宰端，依托顯著優(yōu)于行業(yè)的運營水平和盈利能力，公司屠宰加工事業(yè)群多年來總體產(chǎn)銷規(guī)模不斷擴大，一季度太行禾豐等三家現(xiàn)代化新工廠順利投產(chǎn)，公司控參股合計年屠宰產(chǎn)能超過11億羽。報告期內(nèi)，公司控參股企業(yè)合計屠宰白羽肉雞3.7億羽，同比增長16%；合計產(chǎn)銷分割品95萬噸，同比增長17%。

（2）著力強化運營管理，嚴格把控產(chǎn)品質(zhì)量

2023年上半年，公司白羽雞業(yè)務(wù)繼續(xù)堅持精益管理的發(fā)展路線，不斷優(yōu)化生產(chǎn)指標、提高運營效率，嚴格把控產(chǎn)品質(zhì)量的同時合理壓縮成本費用。種雞方面，在國內(nèi)種雞質(zhì)量普遍下降的大環(huán)境下，公司對于種雞質(zhì)量愈發(fā)重視，始終堅持與優(yōu)良品種廠家保持長期戰(zhàn)略合作，不斷完善雛源凈化流程與生物安全制度，最大程度保障商品雞雛品質(zhì)；養(yǎng)殖方面，公司從雞雛、飼料、動保、設(shè)備、信息化等多方面入手，持續(xù)完善養(yǎng)殖現(xiàn)場管理體系，本年度公司商品雞養(yǎng)殖料肉比、成活率均得到顯著優(yōu)化，養(yǎng)殖成績大幅提升；屠宰方面，公司繼續(xù)狠抓生產(chǎn)效率、降低運營成本、強化品質(zhì)管理，新項目投產(chǎn)后迅速擴大生產(chǎn)銷售規(guī)模、最快速度實現(xiàn)盈利；財務(wù)方面，公司嚴格管理應收賬款，合理安排資本支出，不斷加快存貨周轉(zhuǎn)速度，時刻保證充足的現(xiàn)金流。

（3）不斷完善營銷策略，有效推進食品業(yè)務(wù)

2023年上半年，終端消費需求恢復緩慢，集團消費、戶外消費增速顯著低于預期，而低價豬肉也在一定程度上壓制了雞肉消費的增長。面對市場壓力，公司屠宰加工事業(yè)群憑借“多品牌策略”積極開拓新的銷售渠道，深入挖掘門庭市場，在保證產(chǎn)銷平衡的基礎(chǔ)上快速搶占市場份額，東北、華北、華中三大關(guān)鍵區(qū)域市場占有率均顯著提升。此外，公司不斷調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，持續(xù)提升鮮品比率，尤其在翅類產(chǎn)品鮮銷方面表現(xiàn)優(yōu)異，與此同時，積極搶占高價值渠道，直批、商超、特販、快餐、出口等渠道銷售占比顯著增長，產(chǎn)品溢價優(yōu)勢凸顯。食品業(yè)務(wù)方面，新項目迅速擴大基礎(chǔ)產(chǎn)銷規(guī)模、持續(xù)夯實運營能力，老項目不斷強化產(chǎn)品優(yōu)勢、逐步提升客戶質(zhì)量，目前已與羅森、全家、7-11等多家連鎖便利店達成合作協(xié)議。報告期內(nèi)，公司控參股企業(yè)合計產(chǎn)銷調(diào)理品及熟食1.46萬噸，同比增長17%。

3、生豬業(yè)務(wù)

2023年上半年，國內(nèi)生豬價格持續(xù)低位震蕩，產(chǎn)能去化速度與消費恢復速度均不及預期，行業(yè)內(nèi)優(yōu)勝劣汰之勢愈演愈烈。公司以最新修訂的生豬業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略為指導，嚴格控制總體養(yǎng)殖規(guī)模，不斷優(yōu)化內(nèi)部養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)，繼續(xù)加強豬場管理，全力推動過程績效管理體系，養(yǎng)殖成績穩(wěn)步提升。報告期內(nèi)，公司控參股企業(yè)合計出欄生豬53萬頭，其中肥豬35萬頭，仔豬16萬頭，種豬2萬頭。

（1）穩(wěn)健經(jīng)營嚴控規(guī)模，夯實基礎(chǔ)優(yōu)化結(jié)構(gòu)

2023年上半年，在生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)整體深度虧損、行業(yè)內(nèi)企業(yè)資金壓力不斷增大的大環(huán)境下，公司生豬業(yè)務(wù)以“控規(guī)模、調(diào)結(jié)構(gòu)”為主要發(fā)展方略，生豬養(yǎng)殖板塊各企業(yè)理性規(guī)劃、謹慎經(jīng)營，嚴格控制上半年生豬出欄量，努力降低財務(wù)杠桿、保障現(xiàn)金回流，力爭穩(wěn)健穿越行業(yè)低谷期。在嚴格控制整體規(guī)模的基礎(chǔ)上，公司持續(xù)調(diào)整生豬板塊內(nèi)部養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)，逐漸擴大優(yōu)勢區(qū)域、優(yōu)勢項目產(chǎn)能利用率及權(quán)益份額；與此同時，上半年公司合理提高對于各豬場的考核標準，果斷淘汰落后產(chǎn)能，包括無效及低效的母豬、不達標的種豬場及放養(yǎng)場，短期內(nèi)雖有損失，卻使得公司生豬板塊整體資產(chǎn)質(zhì)量得以顯著優(yōu)化，對于未來持續(xù)降本增效有著非常積極的意義。

（2）重點關(guān)注種豬質(zhì)量，著力保障生物安全

2023年上半年，公司大力優(yōu)化種豬核心群與擴繁群，不斷完善育種體系，以提供高質(zhì)量種源與公豬精液。東北地區(qū)，公司不斷擴大種豬養(yǎng)殖規(guī)模，積極開展各類性能測定工作，高效執(zhí)行育種計劃，力爭打造“東北最大的優(yōu)質(zhì)法系原種豬基地”；東三省以外地區(qū)，公司穩(wěn)步推進法系和丹系兩個主要品種的產(chǎn)能布局，切實執(zhí)行群體動態(tài)選擇與分級管理方案，提高主動淘汰比例，優(yōu)化種豬質(zhì)量，不斷提高商品豬育肥環(huán)節(jié)豬苗的自供比例。此外，公司對于生物安全工作始終保持高度重視，以外防輸入、內(nèi)防感染為管理要點，搭建多層級立體式管控體系，與此同時，持續(xù)提高團隊技術(shù)素養(yǎng)，進一步完善獎懲機制，確保團隊成員始終保持高度的責任心與警惕性。

（3）努力打造核心能力，深化人才團隊管理

2023年上半年，公司生豬業(yè)務(wù)板塊繼續(xù)執(zhí)行“過程績效管理體系”，每月度集團、區(qū)域、豬場三層級均召開經(jīng)營分析會議，通過“對外學習、對內(nèi)復制”的對標分析管理模式，快速找出每個豬場的核心關(guān)鍵問題，建立任務(wù)清單，切實執(zhí)行改進計劃，努力打造核心能力。隨著公司生豬板塊信息化覆蓋的快速推動，工作協(xié)同、資產(chǎn)安全、全程可控、人均效率、精準結(jié)算五大痛點逐步落實解決，養(yǎng)殖工作逐漸由經(jīng)驗管理向系統(tǒng)管理、智能管理升級。此外，公司加速引入年輕的技術(shù)骨干和管理骨干，強化人才隊伍的優(yōu)化調(diào)整，通過跟蹤培養(yǎng)、重點幫扶等方式幫助年輕的豬場管理者迅速成長，生豬養(yǎng)殖人才隊伍日益強大，與此同時，不斷強化中基層豬場管理者的考核評估，優(yōu)化薪酬激勵方案，豬場管理人員的主觀能動性明顯增強。

4、技術(shù)研發(fā)進展

（1）飼料研發(fā)進展

①加速推進產(chǎn)品研發(fā)，不斷提升競爭力

公司依托產(chǎn)品研發(fā)平臺和20余年技術(shù)沉淀，報告期內(nèi)堅持以市場需求為導向，加速推進產(chǎn)品研發(fā)，提升市場競爭力。

豬料方面，持續(xù)開展多項研發(fā)驗證，升級教槽料，研制無魚粉高性價比保育料及母豬料；生豬養(yǎng)殖技術(shù)研發(fā)團隊持續(xù)圍繞豬場降本增效開展儲備式研發(fā)，不斷精進六大營養(yǎng)體系建設(shè)（后備母豬五階段“限速不限飼”營養(yǎng)體系和飼喂技術(shù)、懷孕母豬精準測膘和動態(tài)飼喂技術(shù)、初產(chǎn)母豬專用料、圍產(chǎn)期飼料配制技術(shù)等），契合市場需求，提升產(chǎn)品性價比。公司商品化飼料積極借鑒生豬養(yǎng)殖內(nèi)用飼料的研發(fā)結(jié)果與數(shù)據(jù)體系，加大技術(shù)應用，實現(xiàn)降本增效。

反芻料方面，依托小禾睿服管理軟件，銷售人員與產(chǎn)品經(jīng)理、服務(wù)專家協(xié)同作戰(zhàn)，對市場進行全方位分析；技術(shù)專家深挖客戶痛點、難點，針對性提供產(chǎn)品及飼養(yǎng)方案組合；技術(shù)與營銷組織互鎖，快速推進GPS牧場服務(wù)流程，將牧場評估、問題導航、綜合解決方案，通過工具、軟件模擬計算等以數(shù)據(jù)形式呈現(xiàn)，助力降本增效。

肉禽料方面，研發(fā)工作聚焦“提高商品肉雞生產(chǎn)性能、強化肉種雞飼料營養(yǎng)”，助力提升肉禽產(chǎn)業(yè)鏈整體效益最大化。如研制“增加2%含鈣量”的預產(chǎn)過渡料，減輕肉種雞預產(chǎn)期-產(chǎn)蛋期過渡性腹瀉，同時在油脂類原料品控與使用上取得突破性進展。

②加大原料研發(fā)儲備，夯實管理降本增效

國際局勢等因素導致大宗飼料原料價格持續(xù)波動，報告期內(nèi)公司各產(chǎn)品線結(jié)合各區(qū)域原料優(yōu)勢，在保證產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定的基礎(chǔ)上大力推動非常規(guī)原料、地緣性優(yōu)勢原料的探索應用，持續(xù)加大原料研發(fā)儲備，一定程度緩解了原料價格上漲帶來的壓力。如加大糙米混合物、小麥（芽麥）等高性價比原料的配合使用，實現(xiàn)區(qū)域性無玉米飼糧配方；為應對豆粕、魚粉高價和生豬低價的局面，快速調(diào)整魚粉替代方案，增加雜粕使用量，公司在中大豬階段已可實現(xiàn)無豆粕飼糧；持續(xù)推進凈能-低蛋白平衡氨基酸日糧技術(shù)，添加多種單體氨基酸進一步替代豆粕；同時通過動物試驗測定原料代謝能值，在原料、配方和加工工藝等方面有效調(diào)整，確保畜禽生產(chǎn)性能穩(wěn)定，保障客戶養(yǎng)殖效益。

報告期內(nèi)公司亦深入加強技術(shù)研發(fā)與采購、生產(chǎn)、銷售等部門的協(xié)同聯(lián)動，通過定期會議與日常實時信息共享等方式互通有無并形成任務(wù)清單，快速推進配方調(diào)整、生產(chǎn)工藝優(yōu)化等清單落地，協(xié)同降本。加強原料數(shù)據(jù)庫管理、產(chǎn)品集中度管理、配方優(yōu)化頻率管理、產(chǎn)品加工工藝升級管理等；公司始終保持與合作伙伴荷蘭皇家De Heus公司對標比對，并與中國農(nóng)業(yè)大學、吉林省農(nóng)科院等知名院校在原料合理使用、凈能評定等項目持續(xù)合作研究，為進一步降本增效提供數(shù)據(jù)支撐。

（2）養(yǎng)殖技術(shù)研發(fā)進展

①肉禽養(yǎng)殖技術(shù)

公司根據(jù)不同區(qū)域養(yǎng)殖情況，推動實施差異化肉雞飼養(yǎng)方案。根據(jù)東北地區(qū)養(yǎng)殖現(xiàn)狀，實行“碴加?！辈栏裣揎?，推行中期慢速飼養(yǎng)，適當延長養(yǎng)殖時間，保證出欄體重不變且降低料肉比、提高成活率，養(yǎng)殖效益得到進一步提升。東北以外地區(qū)推行高營養(yǎng)濃度顆粒飼料，短日齡、低料肉比，目前成績理想且穩(wěn)定。根據(jù)肉雞不同階段的飼料料型結(jié)構(gòu)，進一步研發(fā)確定不同階段飼喂程序，提高養(yǎng)殖成活率，降低料肉比。在養(yǎng)殖現(xiàn)場減抗方面，大量篩選替抗產(chǎn)品，改善肉雞腸道健康，降低死淘率，提高養(yǎng)殖效益。

②生豬養(yǎng)殖技術(shù)

母豬方面，秉持“強化計劃管理，突破技術(shù)邊界，推行精細管理”思維，針對飼養(yǎng)管理重點難點，公司成立項目小組，聚焦現(xiàn)場，精煉各環(huán)節(jié)技術(shù)要點，提升人員技能水平。采用一場一策方案，精準測膘、精準飼喂、精準數(shù)據(jù)分析，同時依托種用母豬生長期到培育期的五階段“限速不限飼”飼喂技術(shù)、懷孕母豬精準測膘和動態(tài)飼喂技術(shù)、初產(chǎn)母豬專用料及圍產(chǎn)期飼料配制技術(shù)等，實現(xiàn)母豬從出生到淘汰的營養(yǎng)一體化。

放養(yǎng)方面，加強過程管理和精準研發(fā)，推動料肉比有效降低；同時利用一戶一表跟蹤檢查改進方案實施情況，加大套餐培訓、精準營養(yǎng)套餐飼喂和精準激勵管理措施，結(jié)合生產(chǎn)管理技術(shù)，不斷提高養(yǎng)殖成績。

（3）重要項目、參與標準起草、獲得獎項、專利等

三、風險因素

1、原材料價格波動的風險

飼料業(yè)務(wù)的成本絕大部分來源于原料，原料主產(chǎn)區(qū)的產(chǎn)量變化、進口政策、收儲及補貼情況、匯率波動、物流成本等因素都有可能引發(fā)原料行情的波動，進而影響公司飼料業(yè)務(wù)的成本及毛利率。隨著近年來農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易國際化程度的深化，原料的供需關(guān)系及交易價格受到國內(nèi)外現(xiàn)貨、期貨等多個維度市場行情的影響，價格走勢日趨復雜、波動幅度日益劇烈，進一步增加了公司成本管理的難度。此外，中美關(guān)系、俄烏戰(zhàn)爭、其他國際政治經(jīng)濟環(huán)境等因素的復雜變化也使原料采購平添變數(shù)。

風險應對措施：

（1）公司與國內(nèi)外多家頂級原料供應商建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，通過集團集中采購、區(qū)域性比價采購與本地分品種采購相結(jié)合的三級采購模式，從戰(zhàn)略上明確采購分工；

（2）公司將原料貿(mào)易業(yè)務(wù)與采購管理工作相結(jié)合，由專業(yè)成熟的原料采購團隊對市場行情進行有針對性的前瞻研究、實時跟蹤，利用貿(mào)易與采購業(yè)務(wù)的合理搭配、分品種統(tǒng)一管理、期貨與現(xiàn)貨相結(jié)合的方式，從戰(zhàn)術(shù)上降低采購價格；

（3）公司采購部門與技術(shù)研發(fā)團隊緊密結(jié)合、實現(xiàn)優(yōu)勢互補，積極開發(fā)各種主要原料的低成本同質(zhì)替代品，從技術(shù)上改進配方，以進一步優(yōu)化采購成本；

（4）公司與荷蘭皇家De Heus公司搭建了原料信息共享通道，雙方能夠就大宗原料、添加劑等小料的行情及時地互通有無，并且，目前雙方已針對維生素、氨基酸等原料展開聯(lián)合采購，未來或?qū)⑦M一步擴大聯(lián)合采購范圍，以進一步增強采購端的整體議價能力。

2、畜禽價格波動的風險

養(yǎng)殖業(yè)是典型的周期性行業(yè)，供給規(guī)模調(diào)整的滯后性致使畜禽價格總是呈周期性波動。我國畜禽養(yǎng)殖行業(yè)目前仍以散戶和小型養(yǎng)殖場為主，其行為決策具有一定的非理性，“羊群效應”尤為明顯，這也進一步加劇了畜禽養(yǎng)殖業(yè)市場價格的周期性波動。

風險應對措施：

（1）戰(zhàn)略方面

公司始終對上下游產(chǎn)品價格波動情況保持高度關(guān)注，多年來持續(xù)深化市場研究、精準預判行業(yè)趨勢、靈活調(diào)整經(jīng)營策略，三大主業(yè)資源共享、優(yōu)勢互補，各業(yè)務(wù)板塊按計劃、有節(jié)奏地推進產(chǎn)能布局，力爭從戰(zhàn)略層面有效控制畜禽價格波動的風險。

（2）業(yè)務(wù)方面

公司肉禽業(yè)務(wù)涵蓋了肉種雞養(yǎng)殖、孵化、飼料生產(chǎn)、商品代肉雞養(yǎng)殖、肉雞屠宰與加工、調(diào)理品與熟食深加工等多個模塊，并已形成產(chǎn)業(yè)鏈；公司生豬業(yè)務(wù)也逐步向下游延伸，生豬屠宰業(yè)務(wù)布局順利。不斷完善的產(chǎn)業(yè)鏈使得鏈條中各環(huán)節(jié)的價格波動充分對沖，進而最大限度地熨平產(chǎn)業(yè)鏈整體的價格波動。

（3）管理方面

公司始終致力于完善各個環(huán)節(jié)的生產(chǎn)規(guī)范，不斷創(chuàng)新各類業(yè)務(wù)的實操技術(shù)與管理模式，通過優(yōu)化生產(chǎn)運營指標、提高人均效率的方式間接地降低板塊整體的運營成本。運營成本優(yōu)勢可以減輕行業(yè)低谷時對公司的不利影響，并提高行業(yè)景氣時公司的整體盈利水平。

3、重大疫病的風險

飼料和養(yǎng)殖是公司的兩大主要業(yè)務(wù)。畜禽疫病是養(yǎng)殖行業(yè)經(jīng)營過程中面臨的主要風險之一，一旦發(fā)生疫病，必將引起市場消費心理的恐慌，進而需求下降、產(chǎn)量下降、收入縮減、成本上升；而飼料行業(yè)主要服務(wù)于下游養(yǎng)殖業(yè)，下游養(yǎng)殖業(yè)的景氣與否將直接影響飼料業(yè)務(wù)的業(yè)績情況。作為不可預測的突發(fā)事件，爆發(fā)式的疫病無疑會給公司的經(jīng)營帶來重大影響。

風險應對措施：

（1）公司十分注重區(qū)域和結(jié)構(gòu)的布局，這是分散疫病風險最直接的方式；

（2）防治疫病須以“防”為主、“治”為輔，公司持續(xù)提高重大疫病的預防技術(shù)、完善重大疫病預警機制，力爭在疫病爆發(fā)之前就將其遏制；

（3）疫病來臨之時，反應速度尤為關(guān)鍵，應對越快、損失越小，公司為此專門建立了重大疫病應急指揮系統(tǒng)，努力將疫病的沖擊降至最小；

（4）公司一直沒有間斷過對疫病的事后分析和研究整理，始終堅持從動物營養(yǎng)、獸醫(yī)服務(wù)等多個維度不斷強化對于畜禽疫病的預防能力；

（5）針對非洲豬瘟，公司從研發(fā)端至養(yǎng)殖端形成了一套較為完善的應對體系。

4、環(huán)保政策引起的產(chǎn)業(yè)格局調(diào)整風險

近年來，國家推出了一系列環(huán)保法規(guī)，如《環(huán)境保護法》的修訂、《環(huán)境保護稅法》的出臺、《畜禽規(guī)模養(yǎng)殖污染防治條例》與《農(nóng)業(yè)農(nóng)村污染治理攻堅戰(zhàn)行動計劃》的發(fā)布等。相關(guān)環(huán)保政策的相繼推出彰顯了國家加大畜牧行業(yè)環(huán)保監(jiān)管的決心，全國各地都有對養(yǎng)殖場拆遷、禁養(yǎng)、限養(yǎng)的新規(guī)落地；由此可見，環(huán)保力度持續(xù)加大乃是行業(yè)大勢所趨，是整個畜牧行業(yè)都無法規(guī)避的現(xiàn)實。

風險應對措施：

早在創(chuàng)業(yè)之初，公司就把“節(jié)省資源，保護環(huán)境”寫入《禾豐宗旨》，公司全體始終將“節(jié)省資源，保護環(huán)境”作為公司重要使命，把嚴格遵守法律法規(guī)、落實好各項環(huán)保要求定為企業(yè)及管理者的重要考核指標。

（1）養(yǎng)殖屠宰方面

面對日益嚴格的環(huán)保要求，公司所屬各生產(chǎn)單位對存在的環(huán)保風險點進行了全面識別，結(jié)合本單位的實際情況及各級地方政府的要求制定了突發(fā)環(huán)境事件應急預案，以保持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定運行；針對重點排污單位，公司制定了完備的自行監(jiān)測方案，發(fā)現(xiàn)問題及時修復、消除隱患，并且不斷加大人員、資金方面的環(huán)保投入，以確保重點排污單位始終符合國家標準。

（2）飼料生產(chǎn)方面

公司始終以嚴謹?shù)膽B(tài)度執(zhí)行國家各項環(huán)保標準，對于生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢氣、噪聲、廢水、固體廢棄物等污染均制定了完備的管理措施，同時公司在飼料配方中應用環(huán)保型原料和添加劑，持續(xù)研發(fā)安全環(huán)保型日糧，以減少重金屬、氮、磷的排放。

5、匯率波動的風險

公司國際化業(yè)務(wù)起步較早且發(fā)展迅速，在原材料采購、產(chǎn)品出口及海外投資等方面受到匯率波動影響較大，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，國際化發(fā)展使得飼料行業(yè)原材料全球化采購成為常態(tài)，因此，匯率波動風險在以國外供應為主的原材料上體現(xiàn)得尤為明顯；其次，公司肉禽產(chǎn)品出口業(yè)務(wù)不斷增長，客戶遍布全球多個國家和地區(qū)，涉及多種貨幣的結(jié)算，匯率波動在所難免；最后，公司海外投資和海外經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模較大，跨境資金往來和結(jié)算也會受到匯率波動的影響。

風險應對措施：

（1）密切關(guān)注和研究國際外匯市場的發(fā)展動態(tài)，增強外匯風險防范意識，提高對外匯市場的研究和預測能力；

（2）通過增強自身產(chǎn)品的競爭力進而提高在外貿(mào)交易中的議價能力，利用人民幣結(jié)算、在合同中增加保值條款及匯率風險分攤條款等方式降低匯率風險；

（3）充分利用外匯遠期、掉期及期權(quán)（組合）等多種工具對外匯敞口進行匯率保值；

（4）根據(jù)不同國家的具體情況，以“外來外用”為原則，對收入和債務(wù)進行合理匹配，控制匯率風險。

6、食品安全的風險

近年來，國內(nèi)發(fā)生了多起食品安全事件，消費者對食品安全的信心受到較大沖擊，國家也不斷對食品安全及食品來源的立法進行完善，加大了對食品違法行為的處理力度。一旦因為質(zhì)量監(jiān)管不力而引發(fā)食品安全事件，將直接引發(fā)消費者的恐慌心理，進而致使下游需求遭受巨大沖擊，品牌與業(yè)績都會受到極大的不利影響。

風險應對措施：

公司自創(chuàng)立以來，一直對食品與質(zhì)量安全問題保持著高度重視，始終堅持以最嚴謹?shù)墓ぷ鲬B(tài)度切實執(zhí)行禾豐“六個永遠不”的質(zhì)量方針——永遠不采用不合格原料、永遠不使用不正常設(shè)備、永遠不允許不規(guī)范操作、永遠不生產(chǎn)不達標產(chǎn)品、永遠不忽視不滿意顧客、永遠不容忍不完善服務(wù)。公司總部設(shè)有“食品與質(zhì)量安全管理委員會”，各相關(guān)板塊、相關(guān)公司均成立“食品與質(zhì)量安全管理小組”，落實各環(huán)節(jié)具體責任人，確保團隊始終保持高度的責任心與警惕性。

（1）飼料業(yè)務(wù)

公司建立了總部、區(qū)域、子公司三級管理的品質(zhì)管理機制和檢測體系，采用ISO9001、ISO22000、ISO-IEC17025等國際標準，深入貫徹執(zhí)行農(nóng)業(yè)農(nóng)村部《飼料質(zhì)量安全管理規(guī)范》《獸藥生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范》等一系列質(zhì)量標準及公司各項規(guī)范，實現(xiàn)產(chǎn)品全程管控，并建立了追溯系統(tǒng)。公司大力普及近紅外檢測技術(shù)，提高檢測效率，及時共享數(shù)據(jù)，迅速實現(xiàn)風險預警，對重金屬、有害微生物、霉菌毒素重點檢測監(jiān)控，為飼料產(chǎn)品安全性提供了重要保障。

（2）養(yǎng)殖及屠宰加工業(yè)務(wù)

生產(chǎn)管理方面，公司在肉禽與生豬養(yǎng)殖環(huán)節(jié)對于用藥選擇與藥殘控制等環(huán)節(jié)層層監(jiān)控、嚴格把關(guān)，屠宰加工環(huán)節(jié)不斷強化質(zhì)量管理，切實執(zhí)行出入檢驗檢疫與藥殘檢測。業(yè)務(wù)模式方面，公司肉禽業(yè)務(wù)涵蓋了肉種雞養(yǎng)殖、孵化、飼料生產(chǎn)、商品代肉雞養(yǎng)殖、肉雞屠宰與加工、調(diào)理品與熟食深加工等多個模塊，并已形成產(chǎn)業(yè)鏈，一體化的運營模式保證了各環(huán)節(jié)原料的充足供應，并且從源頭開始對食品與質(zhì)量安全問題實行全過程嚴格把控，通過標準化管理與流程化作業(yè)將生物安全、藥殘控制和加工過程的衛(wèi)生保障有機整合，最終實現(xiàn)食品安全的可追溯。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

公司的核心競爭力在于素質(zhì)過硬、忠誠進取的管理團隊；理性規(guī)劃、穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略；日漸完善、優(yōu)勢占位的產(chǎn)業(yè)布局；系統(tǒng)科學、持續(xù)創(chuàng)新的研發(fā)體系；不斷提升、縱向延伸的品牌影響力；引領(lǐng)發(fā)展、聚力賦能的企業(yè)文化。

（一）素質(zhì)過硬、忠誠進取的管理團隊

人才是禾豐第一資源，也是公司最重要的核心競爭力。以多層級股東為核心的管理團隊均具有較高學歷和資深專業(yè)背景，擁有豐富的管理經(jīng)驗和行業(yè)實踐，能夠精準把握產(chǎn)業(yè)運營環(huán)境、科學制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對公司核心價值觀與經(jīng)營文化有著深刻的理解和高度的認同。公司中高層管理者基本為內(nèi)部選拔與培養(yǎng)，核心成員享受公司多種激勵政策，與公司同呼吸、共命運，具有極強的主人翁精神。28年來，中高層管理團隊高度穩(wěn)定，總經(jīng)理級以上管理者除因考核不達標而被調(diào)整外，鮮有主動離職者。不斷充盈管理團隊的85后、95后由公司從“禾苗”“向日葵”等重要人才培養(yǎng)項目中嚴格甄選，熱愛公司、銳意進取，已成為公司管理團隊的中堅力量。公司高度重視管理人員的持續(xù)學習與能力提升，設(shè)有EDP、領(lǐng)導力訓練營等中高層管理者培訓項目，同時不定期組織管理者到國內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)考察學習，開拓視野，反思改進?！肮芾韺硬环€(wěn)定，高管不團結(jié)”是國內(nèi)一些企業(yè)失敗的重要原因，與之相比，素質(zhì)過硬且忠誠進取的管理團隊則是禾豐當下以及未來最重要的核心競爭力之一，也是公司對未來充滿信心、步履鏗鏘的主要原因。

（二）理性規(guī)劃、穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略

在充分洞察國內(nèi)外政治、經(jīng)濟及行業(yè)動態(tài)的前提下，公司始終關(guān)注企業(yè)長期發(fā)展和風險把控，聚焦于企業(yè)及新項目的運營質(zhì)量與投資回報，本著穩(wěn)健成長、健康發(fā)展的經(jīng)營理念，合理布局、步步為營，始終保持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理性與安全性，努力規(guī)避各類風險，把基業(yè)長青作為企業(yè)的重要發(fā)展目標。主要表現(xiàn)在：

1、審慎擴展業(yè)務(wù)領(lǐng)域：公司從飼料預混料起家，多年來圍繞飼料產(chǎn)業(yè)深耕細作，已成為中國前十名的商品化飼料生產(chǎn)銷售企業(yè)，2008年經(jīng)過審慎論證，進入肉禽領(lǐng)域，歷經(jīng)十五年摸索與奮斗，禾豐控股和參股公司白羽肉雞加工量已居于世界前五位，且管理及關(guān)鍵技術(shù)指標達到國內(nèi)乃至國際一流水平。2018年，為抓住發(fā)展機遇、平抑行業(yè)風險，公司決定戰(zhàn)略性進軍生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)，通過合作、獨資等方式鍛煉隊伍、積累經(jīng)驗，快速建立公司在生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)的核心能力。2022年，公司明確未來三年（2023-2025）發(fā)展戰(zhàn)略，要加大力度、集中資源做強做大飼料業(yè)務(wù)；穩(wěn)健發(fā)展肉禽業(yè)務(wù)，進一步完善、精深肉禽產(chǎn)業(yè)鏈條管理；夯實生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，著力提升生產(chǎn)管理水平；完成階段性食品產(chǎn)業(yè)布局，加快食品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度。

2、經(jīng)營模式符合未來：公司已經(jīng)逐步形成一條頗具競爭力和風險防御能力的產(chǎn)業(yè)鏈條，包括原料貿(mào)易、飼料生產(chǎn)、育種、養(yǎng)殖、動保、屠宰及食品深加工業(yè)務(wù)，產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營模式使鏈條上各業(yè)務(wù)緊密銜接，互相支撐，減少中間環(huán)節(jié)、降低交易風險、有效抵御市場價格波動、提升利潤空間、實現(xiàn)食品安全，是當下更是日漸復雜多變的經(jīng)濟及行業(yè)形勢下農(nóng)牧企業(yè)的發(fā)展方向。

3、市場拓展穩(wěn)扎穩(wěn)打：擁有豐富市場拓展經(jīng)驗的禾豐股份并沒有因在東北的飼料及肉禽業(yè)務(wù)的成功而快速覆蓋全國，而是充分論證、穩(wěn)扎穩(wěn)打，東北、西北、華北、華中、山東、華東……步步為營，減少重資產(chǎn)投入，追求輕資產(chǎn)運作，始終關(guān)注經(jīng)營效率與投資回報。

4、財務(wù)風險嚴格管控：公司高度重視財務(wù)風險管控，上市以來更是逐步完善了公司內(nèi)部風險管控體系，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，提高風險意識。公司財務(wù)采取垂直化管理，集中融資信貸管理，集中資金管理，集中擔保決策管理。結(jié)合經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)發(fā)展、公司經(jīng)營，有效控制負債規(guī)模及財務(wù)成本，報告期末公司資產(chǎn)負債率為47.41%。

（三）日漸完善、優(yōu)勢占位的產(chǎn)業(yè)布局

公司的產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)勢主要體現(xiàn)在地理位置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)兩方面。

1、地理位置優(yōu)越：公司總部坐落于遼寧省沈陽市，主要業(yè)務(wù)布局于北方，以東北居多。東北是國家確定的畜牧養(yǎng)殖潛力增長區(qū)域，具有原料優(yōu)質(zhì)、氣候適宜、養(yǎng)殖密度小、人力成本相對較低的特點，非常適合農(nóng)牧企業(yè)的發(fā)展。東北地處國內(nèi)最大的糧食產(chǎn)區(qū)，尤其玉米和水稻質(zhì)優(yōu)量大，深加工行業(yè)發(fā)達，可用于飼料原料的糧食及其副產(chǎn)品種類豐富、性價比高、物流便捷，國家實施水稻定向拍賣政策之后，東北更是在供應量和綜合成本方面享有得天獨厚的優(yōu)勢，糙米在配方中的應用最大限度地平抑了高價玉米對于飼料成本的壓力。公司白羽肉雞事業(yè)主要布局于東北三省、河南、河北和山東，這些地區(qū)白羽肉雞生產(chǎn)量約占全國白羽肉雞總量的75%以上，是中國最主要的幾個白羽肉雞產(chǎn)業(yè)發(fā)展區(qū)域，具有良好的白羽肉雞養(yǎng)殖基礎(chǔ)和較為成熟的市場銷售體系。公司畜禽產(chǎn)業(yè)化業(yè)務(wù)實行區(qū)域性、聚落式產(chǎn)業(yè)鏈集中布局，卡位區(qū)域核心產(chǎn)業(yè)資源，并在局部地區(qū)形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模優(yōu)勢，提高運營效率，降低物流成本。

此外，公司積極布局拓展海外市場，在具有較大畜牧業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ膰?，如菲律賓、印度尼西亞、尼泊爾等國家建有工廠，未來發(fā)展，較為可期。

2、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化：公司立足于農(nóng)牧領(lǐng)域，采取“橫向多元化、縱向一體化”的布局策略，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，綜合抗風險能力與持續(xù)盈利能力日益增強。橫向布局方面，公司在做強做大飼料業(yè)務(wù)的同時，大力推進肉禽業(yè)務(wù)，未來著力實現(xiàn)肉禽事業(yè)國內(nèi)乃至世界領(lǐng)先；穩(wěn)健夯實生豬業(yè)務(wù)，實現(xiàn)所布局地區(qū)的區(qū)域性領(lǐng)先目標?？v向精深方面，一體化經(jīng)營模式是中國農(nóng)牧企業(yè)發(fā)展的必然方向，公司在原料貿(mào)易、飼料、養(yǎng)殖、屠宰等領(lǐng)域發(fā)展多年，已經(jīng)形成了一條頗具競爭力和風險防御能力的產(chǎn)業(yè)鏈，公司將持續(xù)完善鏈條各業(yè)務(wù)的匹配度，不斷探索食品深加工領(lǐng)域，加快完整產(chǎn)業(yè)鏈條的構(gòu)建，且不斷規(guī)范、優(yōu)化分工與協(xié)作系統(tǒng)，進一步增強彼此間的協(xié)同效應。

（四）系統(tǒng)科學、持續(xù)創(chuàng)新的研發(fā)體系

公司技術(shù)研發(fā)系統(tǒng)始終秉持“以先進的技術(shù)、完善的服務(wù)、優(yōu)秀的產(chǎn)品，促進中國畜牧業(yè)的發(fā)展，節(jié)省資源，保護環(huán)境，實現(xiàn)食品安全，造福人類社會”的企業(yè)宗旨，堅持以客戶為中心，以市場為導向，以“產(chǎn)品安全、質(zhì)量穩(wěn)定、營養(yǎng)精準、服務(wù)客戶”為目標，不斷進行技術(shù)創(chuàng)新與新產(chǎn)品研發(fā)。公司具有獨具競爭力的技術(shù)研發(fā)合作模式，擁有研精篤行的技術(shù)研發(fā)團隊，在禾豐研究院大平臺上形成了三級研發(fā)和高效成果轉(zhuǎn)化體系，具有國內(nèi)一流檢測能力和高效精準的動態(tài)原料數(shù)據(jù)庫、清晰一流的產(chǎn)品線組合以及不斷優(yōu)化迭代的服務(wù)能力。

1、研精篤行的技術(shù)研發(fā)團隊：公司依靠較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，在飼料、禽產(chǎn)業(yè)、豬產(chǎn)業(yè)、生物添加劑技術(shù)等領(lǐng)域已建立了集產(chǎn)業(yè)養(yǎng)殖技術(shù)、飼料產(chǎn)品技術(shù)、生產(chǎn)加工技術(shù)等“多位一體”的技術(shù)研發(fā)團隊。公司擁有由數(shù)百名碩士、博士、教授、資深專家組成的技術(shù)研發(fā)隊伍，既有理論深厚的專家高屋建瓴把前沿科技推廣于現(xiàn)場，又有資深技術(shù)人員結(jié)合實際情況現(xiàn)場論證與選擇應用。公司是國家認定企業(yè)技術(shù)中心、新型生物飼料研發(fā)與應用國家地方聯(lián)合工程研究中心、國家農(nóng)產(chǎn)品加工飼料加工專業(yè)分中心、國家生豬產(chǎn)業(yè)體系綜合試驗站單位、遼寧省農(nóng)產(chǎn)品精深加工及生物制藥產(chǎn)業(yè)集群生物技術(shù)研發(fā)中心、遼寧省飼料技術(shù)與安全創(chuàng)新團隊。

2、獨具競爭力的技術(shù)研發(fā)合作：2006年，公司與具有百年歷史的荷蘭皇家De Heus公司合作，全面借鑒其擁有的全球先進技術(shù)資源、領(lǐng)先技術(shù)和百年管理經(jīng)驗，在飼料的“安全優(yōu)質(zhì)”“精準高效”“無抗環(huán)?！薄霸咸娲钡确矫媸冀K保持著技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。公司技術(shù)研發(fā)團隊與荷蘭皇家De Heus公司一直保持高頻率的技術(shù)溝通和交流，使公司始終了解和掌握世界最新技術(shù)動態(tài)、研發(fā)成果，并結(jié)合公司28年自有技術(shù)及養(yǎng)殖現(xiàn)狀，持續(xù)改進提高以為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品及服務(wù)。公司與科研院所和各大高校，如中國農(nóng)業(yè)大學、南京農(nóng)業(yè)大學、沈陽農(nóng)業(yè)大學、東北農(nóng)業(yè)大學、合肥工業(yè)大學、安徽農(nóng)業(yè)大學等開展飼料產(chǎn)品、肉制品新技術(shù)研發(fā)和專業(yè)人才聯(lián)合培養(yǎng)等多方面深度合作。

3、國內(nèi)一流的研發(fā)檢測能力及數(shù)據(jù)庫：公司的研發(fā)檢測中心是國內(nèi)飼料企業(yè)中為數(shù)不多的通過CNAS認證的實驗室，檢測結(jié)果可被全球60個國家/地區(qū)所承認。公司擁有國內(nèi)一流的檢測設(shè)備，設(shè)有理化、微生物、精密儀器三大類檢測室，從微觀到宏觀，保證公司產(chǎn)品質(zhì)量，將安全生產(chǎn)的觀念落實到每一個環(huán)節(jié)。公司建有不斷更新迭代的原料動態(tài)數(shù)據(jù)庫并共享荷蘭合作伙伴的數(shù)據(jù)資源，擁有母豬、商品豬、繁育牛、商品牛的精準凈能體系數(shù)據(jù)庫、氨基酸數(shù)據(jù)庫、粗纖維數(shù)據(jù)庫、脂肪酸數(shù)據(jù)庫等，按照生產(chǎn)性能和采食量精準配制動物飼糧，以獲得最低成本配方，達到最佳性價比。

4、碩果累累的研發(fā)成果：研發(fā)是企業(yè)永續(xù)發(fā)展的不竭動力，禾豐在研發(fā)之路上，已結(jié)下豐裕碩果。截至本報告期末公司已累計獲得授權(quán)專利250項，其中發(fā)明專利69項，并獲得2項國家科技進步獎、1項國家技術(shù)發(fā)明獎、1項豐收獎一等獎、近20項省部級科技獎勵。

報告期內(nèi)公司持續(xù)開展研發(fā)驗證，豬飼料方面升級教槽料、開發(fā)了無魚粉高性價比保育料及母豬料，加強商品飼料與公司生豬養(yǎng)殖內(nèi)用飼料對比，充分借鑒和應用生豬養(yǎng)殖飼料研發(fā)成果；肉禽飼料方面研制“增加2%含鈣量”的預產(chǎn)過渡料，減輕肉種雞預產(chǎn)期-產(chǎn)蛋期過渡性腹瀉，同時在油脂類原料品控與使用上取得突破性進展；反芻飼料方面快速推進GPS牧場服務(wù)流程，將牧場評估、問題導航、綜合解決方案通過工具、軟件模擬計算等以數(shù)據(jù)形式呈現(xiàn)，助力降本增效。面對大宗原料價格持續(xù)波動，公司繼續(xù)加大主銷產(chǎn)品配方優(yōu)化力度，加速推進美式配方向歐式復雜型配方過渡；優(yōu)化植物蛋白原料結(jié)構(gòu)，增加雜粕使用量，公司在中大豬階段已可實現(xiàn)無豆粕飼糧。此外，公司與合作伙伴荷蘭皇家De Heus公司持續(xù)對標，并與中國農(nóng)業(yè)大學、吉林省農(nóng)科院等知名院校在原料合理使用、凈能評定等項目持續(xù)研究合作，為進一步降本增效提供數(shù)據(jù)支撐。

（五）不斷提升、縱向延伸的品牌影響力

28年的發(fā)展，禾豐已經(jīng)在中國農(nóng)牧領(lǐng)域較為成功地樹立了產(chǎn)品品牌和企業(yè)品牌，隨著畜牧養(yǎng)殖行業(yè)的轉(zhuǎn)型與升級，禾豐品牌效應將進一步得以彰顯。

1、產(chǎn)品品牌：多年來，憑借領(lǐng)先技術(shù)、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和不斷完善的服務(wù)體系，禾豐品牌在市場覆蓋區(qū)域已經(jīng)廣為客戶接受和信賴，尤其在中國北方地區(qū)更為突出。禾豐先后獲得遼寧省名牌、遼寧省著名商標、中國馳名商標、中國最有價值商標500強、全國畜牧業(yè)最具影響力品牌、中國飼料行業(yè)信得過產(chǎn)品、遼寧省省長質(zhì)量獎等多項榮譽。

2、企業(yè)品牌：公司多年來一直堅持“誠信、責任、共贏”的核心價值觀，公司旗下多項業(yè)務(wù)為與合作伙伴的合資業(yè)務(wù)，很多已經(jīng)合作十余年甚至二十余年，包括與荷蘭皇家De Heus公司長達17年的友好合作，這些成功的合作案例能夠較為充分地說明“禾豐”這個企業(yè)品牌被合作伙伴的接受與認可度。禾豐企業(yè)品牌還表現(xiàn)在與多家跨國及國內(nèi)供應商保持長期、友好的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，數(shù)年來金融機構(gòu)因禾豐良好信譽而提供的所有貸款均為信用貸款……作為雇主品牌，“禾豐”是員工認可、熱愛的企業(yè)，是求職者的向往與追求。公司三次獲得由智聯(lián)招聘評定的“最佳雇主”稱號，2022年榮獲中國畜牧飼料行業(yè)年度“十大最佳雇主品牌獎”。

3、品牌延伸：伴隨著公司肉禽產(chǎn)業(yè)化和生豬產(chǎn)業(yè)化的快速發(fā)展，以及“橫向多元化，縱向一體化”的業(yè)務(wù)布局策略，禾豐在原料貿(mào)易、畜禽動保、畜禽育種、畜禽養(yǎng)殖、畜禽鮮品、熟調(diào)熟食等領(lǐng)域的市場份額正在逐步提升，市場口碑、美譽度不斷提升。為規(guī)范使用禾豐品牌，保護品牌核心價值，在以上業(yè)務(wù)領(lǐng)域中，禾豐一直沒有貿(mào)然使用主品牌進行全覆蓋，公司將視各領(lǐng)域業(yè)務(wù)發(fā)展情況，加大對成熟業(yè)務(wù)領(lǐng)域的縱向品牌建設(shè)力度，進一步提升禾豐品牌的行業(yè)影響力和業(yè)務(wù)附加值。

（六）引領(lǐng)發(fā)展、聚力賦能的企業(yè)文化

公司經(jīng)過28年的發(fā)展，已經(jīng)形成了引領(lǐng)發(fā)展、上下認同、聚力賦能的企業(yè)文化，“誠信、責任、共贏”的核心價值觀與“創(chuàng)新、高效、自律”的經(jīng)營文化已深入禾豐人內(nèi)心，充分影響員工行為，全面體現(xiàn)于人才選拔、戰(zhàn)略選擇、經(jīng)營決策與日常管理中。共同的價值觀對于組織效率提升、組織凝聚力加持、組織賦能均起到至關(guān)重要的作用，企業(yè)文化是公司管理運營的基本原則和保證公司長久發(fā)展的源動力。

2023年公司對企業(yè)文化管理體系進行再梳理和升級，明確各層級文化工作責任人及職責，為禾豐文化持續(xù)豐富、發(fā)展和落地奠定了良好基礎(chǔ)。公司啟動企業(yè)文化大使選拔和任用，在基層中發(fā)揮作用，使文化進一步深入員工心中。為加強降本增效、成本意識的宣貫，讓更多員工參與到集團活動中，總部在2022年組織舉行以“降本增效”為主題的創(chuàng)新創(chuàng)效大賽基礎(chǔ)上，將參賽范圍再次擴大，鼓勵每一位員工都可以從本職工作出發(fā)思考創(chuàng)新創(chuàng)效的方法，踐行文化。此外，“過程績效”文化、“標桿”文化、“執(zhí)行”文化、“批評與自我批評”文化的宣貫和推行也都成為助推集團戰(zhàn)略實施、落地的方式方法之一。為強身健體，愉悅身心，公司組織“奔跑吧，禾豐”全員走步跑步活動，通過小程序?qū)崿F(xiàn)個人、公司、業(yè)務(wù)板塊間的比拼，近萬人在運動的同時增強集體榮譽感，受到員工喜歡和好評。

禾豐28年的發(fā)展證明，企業(yè)文化是禾豐發(fā)展的護城河，不斷加強文化建設(shè)是禾豐持之以恒而又意義重大的工作。

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