華研精機(jī)（301138）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)
【資料圖】
1、公司所屬行業(yè)發(fā)展情況據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》，公司屬于“C35專用設(shè)備制造業(yè)”。公司的主要產(chǎn)品為瓶坯智能成型系統(tǒng)及瓶坯模具，為包裝行業(yè)中快消品包裝專用高精尖塑料加工設(shè)備。公司專精于PET注塑成型領(lǐng)域，PET憑借其良好的成型效率、透明度、經(jīng)濟(jì)性和環(huán)?；厥仗匦?，已廣泛應(yīng)用于飲用水、飲料、食用油、日化等快消品包裝領(lǐng)域，在奶制品、酒類、醫(yī)藥等包裝領(lǐng)域也有較廣泛應(yīng)用。公司的產(chǎn)品可大批量、高質(zhì)量地制造塑料材質(zhì)瓶坯，經(jīng)過后續(xù)的吹瓶工序即成為塑料瓶，特別適用于需要大批量、高效率生產(chǎn)的液態(tài)食品包裝，如飲用水、飲料等包裝。公司產(chǎn)品的應(yīng)用目前主要以大、中型食品飲料企業(yè)為主，為飲料企業(yè)的上游企業(yè)，公司的發(fā)展與飲料行業(yè)的總體表現(xiàn)有較高的相關(guān)性，食用油及日化等快消品的市場表現(xiàn)也對公司有較為重要的影響。我國塑機(jī)行業(yè)起步較早，但快消品包裝專用高精尖塑料加工設(shè)備即瓶坯成型成套裝備行業(yè)起步較晚。從飲料包裝行業(yè)來看，個性化、高端化包裝增多；從瓶坯智能成型系統(tǒng)細(xì)分行業(yè)來看，朝更高生產(chǎn)效率、更高智能化水平等方向發(fā)展。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司在瓶坯成型成套裝備的性能指標(biāo)和穩(wěn)定性不斷接近國際先進(jìn)水平，配套模具向高群腔化、高精度等方向不斷進(jìn)階，成套裝備的智能化程度越來越高，可適用多種飲料包裝要求、對接不同灌裝設(shè)備，同時可提供靈活、及時的優(yōu)質(zhì)售后服務(wù)，具有較好的投入產(chǎn)出比，不斷實現(xiàn)進(jìn)口替代。公司的主要產(chǎn)品瓶坯智能成型系統(tǒng)可通過操作界面對整個注塑成型過程的工藝參數(shù)進(jìn)行實時數(shù)據(jù)交互和智能控制，滿足下游廠商在系統(tǒng)運(yùn)行中在線檢測、故障診斷、統(tǒng)計分析、排產(chǎn)決策等功能需求，減少人工的參與；在快速的瓶坯成型周期中，實現(xiàn)從原材料到瓶坯制品的全程自動化批量生產(chǎn)，為客戶打造高效的智能工廠。2、公司主要業(yè)務(wù)公司是一家主要從事瓶坯智能成型系統(tǒng)和瓶坯模具的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，同時可提供模具翻新和維修、裝備升級改造、瓶坯瓶樣設(shè)計、生產(chǎn)線規(guī)劃等一系列定制瓶坯成型解決方案，為下游廠商打造瓶坯制造智能工廠。3、公司主要產(chǎn)品及其用途公司的主要產(chǎn)品為瓶坯智能成型系統(tǒng)、瓶坯模具，主要用于將PET或PP等高分子材料進(jìn)行高溫加熱，形成熔融狀態(tài)物質(zhì)后射進(jìn)模腔，運(yùn)用冷卻技術(shù)使瓶坯溫度低于結(jié)晶溫度的范圍，進(jìn)而定型成為瓶坯。（1）瓶坯智能成型系統(tǒng)瓶坯智能成型系統(tǒng)由射臺鎖模機(jī)構(gòu)、瓶坯模具、取件機(jī)器人、四套周邊自動化單元以及控制系統(tǒng)等軟硬件組成。瓶坯智能成型系統(tǒng)主要分為六個系列：高端Epioneer系列、中高端EcoSys系列、中端HY-D系列、小型Econ系列、油坯HY-F系列及瓶蓋HY-C系列。公司還針對個性包裝推出了生產(chǎn)雙色瓶坯的設(shè)備。（2）瓶坯模具瓶坯模具是將高分子材料最終成型的核心部件，是影響制品外觀、成型效率和精密性的關(guān)鍵因素。瓶坯模具是瓶坯智能成型系統(tǒng)的組成部分，公司可單獨為客戶定制設(shè)計和生產(chǎn)，亦為公司主要產(chǎn)品之一。公司瓶坯模具按照腔數(shù)劃分，可分為32腔以下（不含32腔）的小型模具，32腔至96腔的中型模具，96腔以上（不含96腔）的大型模具。（3）產(chǎn)品的用途公司生產(chǎn)的瓶坯智能成型系統(tǒng)采用射出成型工藝，將PET或PP等高分子材料進(jìn)行高溫加熱，形成熔融狀態(tài)物質(zhì)后射進(jìn)模腔，運(yùn)用冷卻技術(shù)使瓶坯溫度低于結(jié)晶溫度的范圍，進(jìn)而定型成為瓶坯。瓶坯通過后續(xù)吹瓶工序制成塑料瓶，再經(jīng)灌裝、旋蓋、貼標(biāo)等操作，最終完成瓶裝水、飲料等的生產(chǎn)，應(yīng)用在飲料、食品、日化等對塑料瓶產(chǎn)量需求較大的消費(fèi)品包裝領(lǐng)域。另外，公司生產(chǎn)的設(shè)備還可以用于生產(chǎn)瓶蓋、提手等制品。3、公司的經(jīng)營模式（1）采購模式公司采購內(nèi)容主要包括生產(chǎn)性物料、生產(chǎn)設(shè)備和非生產(chǎn)性物料，其中，生產(chǎn)物料主要為電氣元部件、定制板件或鑄件、輔助設(shè)備、鋼材、液壓零部件、五金零配件等；生產(chǎn)設(shè)備主要為加工中心、平面磨床、數(shù)控車床等；非生產(chǎn)性物料主要為低值易耗品、工具、包裝物等。考慮到供貨及時性、安全性和技術(shù)保密性，對于重要生產(chǎn)性物料，公司通常會選擇兩家供應(yīng)商，同時建立了較為完善的供應(yīng)商管理體系，對供應(yīng)商實行嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度及后續(xù)評價制度，做到從源頭控制生產(chǎn)物料的供應(yīng)質(zhì)量和生產(chǎn)成本。①公司實施嚴(yán)格的供應(yīng)商資格評審制度。采購部搜集相關(guān)資質(zhì)證明資料，填寫《供應(yīng)商調(diào)查表》，研發(fā)、品控、財務(wù)、生產(chǎn)等部門相關(guān)人員組成評審小組對供應(yīng)商信用資質(zhì)、產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)能力等方面調(diào)查評審，對于需要提供樣品試用的供應(yīng)商，應(yīng)要求其提供樣品，交由使用部門或研發(fā)部進(jìn)行樣品測試。②公司對供應(yīng)商進(jìn)行持續(xù)評價，動態(tài)調(diào)整。各個部門在每季度、年統(tǒng)計匯總相關(guān)的供應(yīng)商供貨信息，如綜合評價供方的交檢合格率、產(chǎn)品交付及時率、不良品率、顧客退貨數(shù)、售后服務(wù)情況、開票情況、包裝運(yùn)輸情況等，采購部依據(jù)評價結(jié)果，編制年合格供應(yīng)商名錄并進(jìn)行分級管理，對優(yōu)秀供應(yīng)商給予增加采購比例，對合格供應(yīng)商保持合作關(guān)系，對不合格供應(yīng)商盡快予以淘汰。（2）生產(chǎn)模式公司的主要產(chǎn)品瓶坯智能成型系統(tǒng)和瓶坯模具為定制型產(chǎn)品，整體采用訂單式生產(chǎn)模式，并就部分通用自制件采取庫存生產(chǎn)模式。公司研發(fā)部根據(jù)客戶需求自主設(shè)計產(chǎn)品圖紙，經(jīng)客戶確認(rèn)后制作生產(chǎn)任務(wù)單和物料清單，交由生產(chǎn)部門，提出物料需求計劃并進(jìn)行生產(chǎn)。另外，公司有部分原材料需要通過外協(xié)加工方式進(jìn)行生產(chǎn)。外協(xié)加工是指公司提供原材料和技術(shù)文件，如板件、型芯、型腔等結(jié)構(gòu)件部分，由外協(xié)廠商按公司的加工要求進(jìn)行熱處理、硬化處理、氧化處理、深孔鉆、涂層等工序。為保證外協(xié)加工的質(zhì)量，公司也建立了嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，采取多環(huán)節(jié)質(zhì)量控制措施和推行持續(xù)考評制度。（3）銷售模式公司銷售整體采用“直銷為主、經(jīng)銷為輔”的銷售模式。直銷模式（包含代理直銷模式）主要為公司通過展會、業(yè)務(wù)員直接拜訪客戶、客戶主動聯(lián)系、公司網(wǎng)站、代理商渠道等方式獲取客戶。經(jīng)銷模式是經(jīng)銷商、貿(mào)易商以買斷的方式向公司采購產(chǎn)品，自行在特定區(qū)域銷售。4、公司主要的業(yè)績驅(qū)動因素（1）下游飲用水、飲料、食用油、日化等快消品行業(yè)客戶的新增需求①下游快消品行業(yè)體量龐大、新增需求較穩(wěn)定公司所處行業(yè)和生產(chǎn)產(chǎn)品主要應(yīng)用于飲用水、飲料、食用油、日化等快消品包裝領(lǐng)域。近年來，居民在食品、飲料、日化的消費(fèi)保持良好的增長趨勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年，全國糧油、食品類商品零售類累計值18,667.70億元，同比增長8.7%；飲料類商品零售類累計值3,021.60億元，同比增長5.3%。下游行業(yè)的增速發(fā)展將帶動瓶坯智能成型系統(tǒng)、瓶坯模具等生產(chǎn)設(shè)備的市場需求，形成公司營業(yè)收入增長的重要保障。②下游快消品行業(yè)競爭激烈，不乏新進(jìn)入者和新銳品牌公司下游快消品行業(yè)的競爭程度較高，市場活力充沛，行業(yè)內(nèi)的生產(chǎn)廠商的產(chǎn)品不斷推陳出新、功能細(xì)分、包裝更換。同時，糧油、食品和飲料等下游快消品行業(yè)不斷吸引大量新進(jìn)入者和新銳品牌進(jìn)入，并通過自建廠或者代工廠方式進(jìn)行瓶包裝生產(chǎn)，為瓶坯成型裝備市場帶來了增長動力。③“國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)”的發(fā)展格局帶動下游快消品行業(yè)增長擴(kuò)大內(nèi)需作為構(gòu)建新發(fā)展格局的戰(zhàn)略基點，在需求端要充分發(fā)揮消費(fèi)的基礎(chǔ)作用；保障和改善民生，既能讓居民有錢消費(fèi)和敢于消費(fèi)，釋放消費(fèi)和投資需求潛力。我國人口眾多，面積龐大，為形成強(qiáng)大國內(nèi)市場提供了良好基礎(chǔ)?！皣鴥?nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)”的發(fā)展格局下，與民生息息相關(guān)的快消品行業(yè)市場需求將得到進(jìn)一步的增長和釋放。（2）PET瓶坯智能成型系統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)展至乳制品、啤酒、醫(yī)藥等行業(yè)PET憑借其良好的成型效率、透明度、經(jīng)濟(jì)性和環(huán)保可回收特性，已廣泛應(yīng)用飲料、食品、日化包裝領(lǐng)域，并逐步擴(kuò)展應(yīng)用至奶制品、酒類、醫(yī)藥等包裝領(lǐng)域，許多客戶開始轉(zhuǎn)向采用PET作為包裝材料。（3）公司產(chǎn)品憑借高投入產(chǎn)出比逐步實現(xiàn)國產(chǎn)替代，并走向國際市場在瓶坯成型領(lǐng)域，國內(nèi)早期瓶坯成型設(shè)備的發(fā)展主要得益于國外優(yōu)秀企業(yè)的推動和引導(dǎo)。華研精機(jī)是國內(nèi)首批進(jìn)入瓶坯成型裝備領(lǐng)域的企業(yè)之一。華研精機(jī)依靠研發(fā)驅(qū)動的發(fā)展策略，通過長期研發(fā)創(chuàng)新與產(chǎn)品迭代，大大縮小了與國外先進(jìn)產(chǎn)品的技術(shù)差距。公司目前已經(jīng)能夠最高實現(xiàn)176腔熱流道模具的設(shè)計制造，同等規(guī)模的瓶坯成型裝備的生產(chǎn)周期和生產(chǎn)效率已十分接近國際領(lǐng)先水平。目前公司產(chǎn)品在瓶坯注塑領(lǐng)域已經(jīng)具有相當(dāng)?shù)膶嵙Γ軌蚝蛧馄髽I(yè)正面競爭。
二、核心競爭力分析1、研發(fā)與技術(shù)公司建立了完善的知識產(chǎn)權(quán)管理體系，研發(fā)體系以“廣東省PET容器注塑島工程技術(shù)研究中心”、“廣州市市級企業(yè)技術(shù)中心”為依托，制定了較為完善的研發(fā)項目管理制度，對研發(fā)項目實施全過程跟蹤、控制，以保障所研發(fā)技術(shù)的先進(jìn)性和、提高項目成果轉(zhuǎn)化率，并對研發(fā)成果加以保護(hù)。公司在2018年首次通過“知識產(chǎn)權(quán)管理體系”認(rèn)證并于2021年再次通過認(rèn)證；2019年獲得“廣東省知識產(chǎn)權(quán)示范企業(yè)”以及國家知識產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的“國家知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)”稱號。公司于2008年獲得“高新技術(shù)企業(yè)”稱號，并分別于2011年和2014年通過復(fù)審，2017年、2020年再次通過認(rèn)定。公司保持了充分的研發(fā)投入以進(jìn)行持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新，截至2023年6月30日，公司擁有包含機(jī)械設(shè)計、自動化控制技術(shù)、材料與熱處理技術(shù)、計算機(jī)技術(shù)等專業(yè)的研發(fā)人員78名。依托公司成熟的研發(fā)體系以及專業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊，通過持續(xù)的技術(shù)投入不斷地進(jìn)行技術(shù)提升和產(chǎn)品升級，取得了大量技術(shù)創(chuàng)新成果，并有效地應(yīng)用于公司的產(chǎn)品中，公司主要產(chǎn)品的性能、效率指標(biāo)處于行業(yè)領(lǐng)先水平。截至2023年6月30日，公司及子公司共擁有專利權(quán)136項，其中發(fā)明專利15項，實用新型專利118項，外觀設(shè)計專利3項，另外擁有軟件著作權(quán)29項。2、產(chǎn)品、服務(wù)及行業(yè)地位公司多款產(chǎn)品代表了我國瓶坯成型技術(shù)的較高水平，具有較高的投入產(chǎn)出比。經(jīng)過多年的技術(shù)累積、自主研發(fā)與創(chuàng)新，公司產(chǎn)品與國外廠商產(chǎn)品的技術(shù)含量和工藝水平差距不斷縮小，性能指標(biāo)接近國際領(lǐng)先水平。公司的主打產(chǎn)品之一Epioneer系列高端瓶坯智能成型系統(tǒng)，可配96-176腔瓶坯模具，具有多模腔、高速、高效、節(jié)能等特點，適用于高產(chǎn)量、高質(zhì)量的瓶坯生產(chǎn)應(yīng)用。公司提供優(yōu)良的產(chǎn)品及服務(wù)，獲得了良好的市場口碑和眾多客戶的好評，取得了較高的市場地位。2018-2022年公司在中國輕工業(yè)聯(lián)合會和中國輕工機(jī)械協(xié)會聯(lián)合舉辦的評選活動中獲得“中國液態(tài)食品機(jī)械行業(yè)十強(qiáng)企業(yè)”稱號，2020-2023年公司被中國輕工業(yè)聯(lián)合會評為“中國輕工業(yè)裝備制造行業(yè)五十強(qiáng)企業(yè)”。公司擁有完整的產(chǎn)品系列。公司主要產(chǎn)品為瓶坯智能成型系統(tǒng)和瓶坯模具，同時可生產(chǎn)HY-CAP系列瓶蓋注塑系統(tǒng)和HY-F250系列5加侖油坯注塑系統(tǒng)，以及根據(jù)客戶需要，提供瓶坯制品加工、模具維修、模具重整、機(jī)器升級改造等服務(wù)，產(chǎn)品和服務(wù)涵蓋較為全面。3、優(yōu)質(zhì)的客戶資源及較高的市場進(jìn)入壁壘進(jìn)入瓶坯智能成型系統(tǒng)市場需要長期的技術(shù)積累及以獲得頭部食品飲料企業(yè)的認(rèn)可。公司通過技術(shù)的不斷創(chuàng)新、生產(chǎn)的經(jīng)驗積累、管理的不斷完善，產(chǎn)品性能和服務(wù)質(zhì)量獲得了眾多客戶的認(rèn)可，與國外廠家展開正面競爭，在國內(nèi)外飲用水、飲料、食用油、日化用品等行業(yè)積累了豐富的客戶資源，呈現(xiàn)國內(nèi)市場公司產(chǎn)品不斷替代國際品牌的趨勢。公司的產(chǎn)品走出國門后也獲得海外客戶的認(rèn)可，海外市場不斷拓展，在東南亞市場取得了較大的成功，并進(jìn)入了南亞、非洲、中東、新西蘭、土耳其、澳大利亞等國家和地區(qū)的瓶坯成型裝備市場。4、較高的市場存量有利于開展模具維修等增值服務(wù)瓶坯智能成型系統(tǒng)和瓶坯模具在設(shè)計使用壽命周期內(nèi)均需要定期檢查、維護(hù)及更換易損件，以保持良好的使用體驗。截至報告期末，公司已在全球市場上出售近800套瓶坯智能成型系統(tǒng)，公司將依托產(chǎn)品較高的市場存量，關(guān)注客戶日常對瓶坯生產(chǎn)設(shè)備的維修保養(yǎng)需求，開展瓶坯智能成型系統(tǒng)及瓶坯模具的保養(yǎng)、維修、翻新及升級改造等增值服務(wù)，形成公司較高毛利率的維修保養(yǎng)服務(wù)及配件銷售收入的來源、增強(qiáng)公司與客戶的粘性。
三、公司面臨的風(fēng)險和應(yīng)對措施（1）創(chuàng)新風(fēng)險隨著行業(yè)技術(shù)發(fā)展，客戶對于瓶坯智能成型系統(tǒng)的注塑量、生產(chǎn)周期、成型效率、運(yùn)行穩(wěn)定性、耗電量等性能和能耗指標(biāo)提出了更高的要求，不同行業(yè)的客戶亦對于塑料瓶包裝的材質(zhì)、光照、阻隔、外觀等要求不盡相同。公司需研發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品以響應(yīng)客戶需求、順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，并針對不同下游應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)行相應(yīng)的技術(shù)開發(fā)和儲備。如果公司未能敏銳把握市場動態(tài)、研發(fā)方向偏離市場預(yù)期，或在設(shè)計、研發(fā)、試驗產(chǎn)品的過程中考慮不周或設(shè)計不當(dāng)，可能導(dǎo)致研發(fā)項目難以成功、無法突破階段性技術(shù)難點；技術(shù)成果難以產(chǎn)業(yè)化，不能及時推出更先進(jìn)、更具競爭力的技術(shù)和產(chǎn)品，或者新技術(shù)、新產(chǎn)品不能得到客戶和市場的認(rèn)可，面臨研發(fā)投入沉沒和技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品升級迭代失敗的風(fēng)險。公司將依托“廣東省PET容器注塑島工程技術(shù)研究中心”研發(fā)體系，建設(shè)高水平研發(fā)隊伍，提高技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化效率，保持合適的研發(fā)投入強(qiáng)度以鞏固技術(shù)地位。（2）募集資金投資項目風(fēng)險本次募投項目成功運(yùn)行后有助于公司提高瓶坯智能成型系統(tǒng)和高速多腔模具的產(chǎn)能，并進(jìn)一步提升公司的研發(fā)設(shè)計能力，對提升公司整體競爭力具有直接推動作用。但是，募集資金投資項目從建設(shè)到達(dá)產(chǎn)增效的耗時較長，也對公司研發(fā)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化能力、市場開拓能力、管理能力也提出了更高要求，可能因為公司能力不足、下游行業(yè)需求不足、行業(yè)競爭加劇等因素，導(dǎo)致實現(xiàn)的收入不如預(yù)期。公司將密切關(guān)注市場變化情況，利用企業(yè)自身優(yōu)勢靈活應(yīng)對募投項目中出現(xiàn)的不利情形。
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