【資料圖】
安信證券發(fā)布研報表示，2023年6月儲能指數(shù)上漲3.70%，同期滬深300指數(shù)上漲1.16%，板塊跑贏大盤2.54pct。建議關(guān)注以下兩條主線：（1）國內(nèi)大儲強制配儲需求確定，碳酸鋰降價帶動經(jīng)濟性提升。建議關(guān)注具有技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)品協(xié)同性的儲能PCS供應商盛弘股份(300693)(300693.SZ)、訂單快速增長的新興儲能集成商金盤科技(688676.SH)、南網(wǎng)區(qū)域儲能電站運營商南網(wǎng)儲能(600995.SH)；（2）國內(nèi)工商業(yè)儲能受益于峰谷價差拉大及高溫缺電預期，需求實現(xiàn)從0到1突破，持續(xù)看好儲能工商業(yè)儲能，建議關(guān)注開勒股份(301070.SZ)、芯能科技(603105)(603105.SH)。
安信證券的主要觀點如下：
國內(nèi)大儲：（1）中標量：根據(jù)儲能與電力市場統(tǒng)計，2023年1-6月，累計中標12.54GW/32.41GWh。（2）EPC中標價格，2023年6月，2h儲能項目EPC平均區(qū)間為1.239-2.239元/Wh，加權(quán)平均價格為1.578元/wh，環(huán)比-4.7%。4小時儲能EPC報價區(qū)間為1.212-1.563元/Wh，加權(quán)平均報價為1.344元/Wh，環(huán)比+16.2%。（3）系統(tǒng)中標價格，2023年6月，2小時儲能系統(tǒng)報價區(qū)間為1.020-1.490元/Wh，加權(quán)平均報價1.115元/Wh，跟5月相比基本穩(wěn)定。4小時儲能系統(tǒng)報價區(qū)間為0.985-1.0元/Wh，加權(quán)平均報價為0.992元/Wh。（4）電芯價格，2023年6月30日0.68元/wh，相較年初降幅達到29.2%。
國內(nèi)工商業(yè)儲能：7月進入夏季以后，部分省份開始執(zhí)行尖峰電價，峰谷價差持續(xù)拉大。根據(jù)儲能與電力市場統(tǒng)計，以35KV工商業(yè)兩部制電價為分析對象，有24個區(qū)域峰谷價差超過0.7元/kwh。
海外戶儲：根據(jù)ISEA數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年6月，德國新增戶儲裝機209MW/274MWh。根據(jù)意大利ANIE統(tǒng)計，2023Q1意大利新增并網(wǎng)戶儲8.02萬臺，裝機容量741MW/1089MWh。根據(jù)Woodmac統(tǒng)計，2023Q1美國戶儲裝機155.4MW/388.2MWh。
美國儲能：根據(jù)WoodMackenzie統(tǒng)計，2023Q1美國儲能裝機792.3MW/2144.5MWh，同比+6.1%/-10.6%，環(huán)比-25.7%/-29.2%。根據(jù)EIA并網(wǎng)統(tǒng)計預測，2023年6月-12月，將有9.03GW儲能項目并網(wǎng)，屆時，全年新增并網(wǎng)裝機將達到9.75GW，同比+136%。
風險提示：政策推進不及預期，項目投產(chǎn)進度不及預期，電價下調(diào)風險，海外市場拓展不及預期。
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