首頁 新聞 國內(nèi) 聚焦 教育 關(guān)注 熱點 要聞 民生1+1 國內(nèi)

您的位置:首頁>新聞 > 熱點 >

中恒集團關(guān)聯(lián)交易告吹 終止增資擴股北部灣財險事項

來源:長江商報    發(fā)布時間:2021-12-07 09:25:58

溢價跨界投資財險公司,在監(jiān)管問詢的壓力下,中恒集團(600252.SH)此筆關(guān)聯(lián)交易告吹。

12月5日晚間,中恒集團宣布終止參與北部灣財險增資擴股及認購資本補充債券關(guān)聯(lián)交易事項,終止原因為此次交易“所涉金額較大,且事項較為復(fù)雜,投資者和市場關(guān)注度高”。

長江商報記者注意到,北部灣財險為中恒集團的關(guān)聯(lián)公司,今年以來盈利能力、償付能力充足率、貨幣資金等重要指標(biāo)出現(xiàn)較大波動。而本次交易中,北部灣財險評估價值22.72億元,較其凈資產(chǎn)增值80.5%,溢價較高。

此份增資方案披露后,中恒集團很快收到上交所問詢函,問詢是否存在利益輸送等。

盡管此筆增資最終未能成行,但近年來中恒集團關(guān)聯(lián)交易頻繁,參與多項關(guān)聯(lián)企業(yè)非公開發(fā)行及設(shè)立基金等,公司的“跨產(chǎn)業(yè)資源整合”以及是否涉及關(guān)聯(lián)方輸送利益或提供資金支持,都是監(jiān)管和市場關(guān)注重點。

今年前三季度,受醫(yī)改政策影響,產(chǎn)品銷量下降,中恒集團實現(xiàn)營業(yè)收入26.69億元同比減少8.79%;扣非后凈利潤3.28億元,同比減少8.91%。

北部灣財險業(yè)績波動大評估溢價80%

回溯此次交易過程。11月23日,中恒集團曾披露,北部灣財險擬于近期籌備增資擴股事項,擬增發(fā)3億股股份,將注冊資本由15億元增加至18億元。中恒集團擬以出資金額不超過4.5億元,認購數(shù)量不超過3億股參與北部灣財險本次增資擴股計劃。增資完成后,中恒集團對于北部灣財險的持股比例將不超過16.66%。

除了本次增資之外,中恒集團還計劃以不超過1億元認購北部灣財險2021年第一期資本補充債券,投資期限不低于5年。

長江商報記者注意到,作為投資標(biāo)的,北部灣財險盈利能力并不穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示,2020年和2021年前八月,北部灣財險分別實現(xiàn)營業(yè)收入33.14億元、23.51億元,凈利潤1.06億元、-1.46億元,貨幣資金4.3億元、6346.57萬元,均出現(xiàn)較大的波動。

此外,評估報告顯示,北部灣財險最近一年一期的主要金融監(jiān)管指標(biāo)中,實際資本、償付能力充足率、保險保障基金下滑。其中,2021年9月償付能力充足率為189.95%,相較2020年的222.61%降幅明顯。綜合賠付率、綜合成本率上升,且后者持續(xù)高于100%。

但本次交易采用市場法作為評估結(jié)果,截至8月31日,北部灣財險凈資產(chǎn)為12.59億元,市場法評估價值為22.72億元,增值率80.5%。

本次關(guān)聯(lián)交易很快就引起監(jiān)管部門關(guān)注。披露交易方案當(dāng)日,中恒集團就收到上交所問詢函,要求公司補充說明北部灣財險今年前八月虧損的原因,標(biāo)的資產(chǎn)盈利能力、償付能力、承保能力是否具備可持續(xù)性,標(biāo)的公司與其控股股東及關(guān)聯(lián)方之間的資金往來及擔(dān)保情況,是否存在資金占用、對外擔(dān)?;蚱渌麧撛诶孑斔颓樾蔚取?/p>

不僅如此,上交所還要求中恒集團說明本次交易標(biāo)的評估增值率較高的原因及合理性,評估時是否充分考慮標(biāo)的業(yè)績虧損的實際情況。

或是出于監(jiān)管問詢的壓力,籌劃不到半個月時間,此筆交易就告吹。12月5日晚間,中恒集團披露,公司本次參與北部灣財險增資擴股及認購資本補充債券關(guān)聯(lián)交易事項所涉金額較大,且事項較為復(fù)雜,投資者和市場關(guān)注度高,公司經(jīng)審慎研究,認為該事項尚需進一步研究論證,決定終止參與北部灣財險增資擴股及認購資本補充債券關(guān)聯(lián)交易事項。

參與多項關(guān)聯(lián)交易否認發(fā)展金融投資

雖然對于北部灣財險的增資取消,但中恒集團頻繁進行關(guān)聯(lián)交易,且多涉及到跨界投資,已是市場關(guān)注重點所在。

資料顯示,中恒集團是一家以醫(yī)藥制造為核心主導(dǎo)產(chǎn)業(yè),涵蓋醫(yī)療防護、食品制造、醫(yī)藥研發(fā)、醫(yī)藥流通、中藥材產(chǎn)業(yè)、日化產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的公司。

此次交易不僅是中恒集團跨界至財險方面投資,且構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。中恒集團的控股股東為廣投集團,廣西金融投資集團有限公司(以下簡稱“金投集團”)為廣投集團的全資子公司,北部灣財險為金投集團發(fā)起組建并承擔(dān)管理責(zé)任的股份有限公司,其持有北部灣財險20%的股份。

長江商報記者進一步梳理發(fā)現(xiàn),投資北部灣財險之前,中恒集團近期已參與多項關(guān)聯(lián)企業(yè)非公開發(fā)行及設(shè)立基金等,關(guān)聯(lián)交易較為頻繁。

公告顯示,今年年初,中恒集團參股公司國海證券籌劃85億元規(guī)模的定向增發(fā),發(fā)行對象包括中恒集團、廣投集團及金投集團,其中中恒集團擬出資2億元至3億元參與本次認購。

值得一提的是,2019年中恒集團及下屬公司曾計劃以不超過8億元投資國海證券發(fā)行的資管計劃,2020年公司將投資額度提升至15億元。

今年3月份,A股上市公司萊美藥業(yè)定增完成,中恒集團參與此次定增,正式成為萊美藥業(yè)第一大股東和實際控制人。

6月份,中恒集團再與國海創(chuàng)新資本設(shè)立3億元規(guī)模的國海中恒醫(yī)藥基金。其中,中恒集團作為LP出資2.4億元。不過,截至目前,國海中恒醫(yī)藥基金尚未有投資項目實際落地。

基于上述投資行為,上交所在問詢函中也要求中恒集團補充披露未來戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃,是否將金融投資作為業(yè)務(wù)發(fā)展方向,說明“跨產(chǎn)業(yè)資源整合”的具體表現(xiàn),以及是否涉嫌向廣投集團、金投集團及其他關(guān)聯(lián)方輸送利益或提供資金支持。

宣布終止增資北部灣財險的同時,中恒集團同時披露對問詢函的回復(fù),明確表示“目前未將金融投資作為業(yè)務(wù)發(fā)展方向”,并認為公司以上歷次關(guān)聯(lián)交易,為中恒集團帶來了穩(wěn)定安全的投資收益回報,進一步完善了中恒集團整體產(chǎn)業(yè)布局,為公司實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級提供新動力,對中恒集團閑置資產(chǎn)進行積極盤活利用,改善了公司資產(chǎn)質(zhì)量與財務(wù)效益,對中恒集團的可持續(xù)發(fā)展起到了積極作用。

值得關(guān)注的是,盡管今年年內(nèi)合并了萊美藥業(yè),但受到國家醫(yī)改政策影響,產(chǎn)品銷量下降,今年前三季度,中恒集團實現(xiàn)營業(yè)收入26.69億元,同比減少8.79%;因處置資產(chǎn)確認收益,報告期內(nèi)公司凈利潤5.21億元,同比增長21.67%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤3.28億元,同比減少8.91%。(記者 蔡嘉)

關(guān)鍵詞: 中恒集團 關(guān)聯(lián)交易 增資擴股 北部灣財險

頻道精選

首頁 | 城市快報 | 國內(nèi)新聞 | 教育播報 | 在線訪談 | 本網(wǎng)原創(chuàng) | 娛樂看點

Copyright @2008-2018 經(jīng)貿(mào)網(wǎng) 版權(quán)所有 皖I(lǐng)CP備2022009963號-11
本站點信息未經(jīng)允許不得復(fù)制或鏡像 聯(lián)系郵箱:39 60 29 14 2 @qq.com