擴(kuò)張勢(shì)頭快速的光韻達(dá),擬收購(gòu)虧損標(biāo)的,并且未列出業(yè)績(jī)承諾。
近日,光韻達(dá)(300227.SZ)公告稱,公司與海富光子及其股東簽訂增資及股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議,公司擬以自有資金5500萬(wàn)元向目標(biāo)公司增資、以500萬(wàn)元的價(jià)格受讓股東史偉部分股份,合計(jì)6000萬(wàn)元。
公告顯示,2020年至2021年7月,海富光子營(yíng)業(yè)收入分別為4679.94萬(wàn)元和811.97萬(wàn)元,凈利潤(rùn)分別為-2606.09萬(wàn)元和-3214.25萬(wàn)元。
海富光子2021年前7月?tīng)I(yíng)收僅占2020年全年的17.35%,而且19個(gè)月虧損合計(jì)5820萬(wàn)元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn),2020年,海富光子繳納社保人員降至110人,同比減少了兩成人員。2021年,標(biāo)的還短暫地被列入“經(jīng)營(yíng)異常名錄”。
而且,海富光子有80萬(wàn)元被凍結(jié)的股東“杜尚中”并未出現(xiàn)在收購(gòu)公告中,而一位名字相似的股東“杜尚義”持股0.23%。
標(biāo)的增值率達(dá)210.36%
2021年12月31日,光韻達(dá)公告稱,公司與海富光子及其股東簽訂《關(guān)于山東海富光子科技股份有限公司之增資及股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》(簡(jiǎn)稱“增資及股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議”),公司擬以自有資金5500萬(wàn)元向目標(biāo)公司增資、以500萬(wàn)元的價(jià)格受讓股東史偉部分股份,合計(jì)6000萬(wàn)元,本次增資及股份轉(zhuǎn)讓完成后,公司將持有目標(biāo)公司3478.24萬(wàn)股股份,持股比例為34.00%,并將其納入上市公司合并報(bào)表范圍。
資料顯示,海富光子成立于2012年5月,由全職回國(guó)的國(guó)家人才計(jì)劃特聘專家領(lǐng)銜創(chuàng)辦,技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化團(tuán)隊(duì)包括兩院院士、歐美國(guó)際著名的高端光纖激光器專家。
海富光子主營(yíng)高端光纖激光器,是國(guó)內(nèi)最早研制萬(wàn)瓦級(jí)光纖激光器的單位之一,是目前國(guó)內(nèi)少數(shù)可以批量生產(chǎn)單纖5kW至10kW光纖激光器的廠商。
自成立以來(lái),海富光子承擔(dān)了多項(xiàng)國(guó)家、省級(jí)大型科技攻關(guān)項(xiàng)目,已申請(qǐng)100余項(xiàng)專利,具有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力。
截至2020年及2021年7月,海富光子資產(chǎn)總額分別為1.54億元和1.12億元,負(fù)債總額分別為8318.16萬(wàn)元和7423.34萬(wàn)元,歸屬于母公司股東權(quán)益分別為6987.61萬(wàn)元和3773.36萬(wàn)元。
公告顯示,此次收購(gòu)選取收益法評(píng)估結(jié)果作為價(jià)值參考依據(jù),海富光子的歸母凈資產(chǎn)(股東全部權(quán)益)賬面價(jià)值3773.36萬(wàn)元,評(píng)估價(jià)值為1.17億元,評(píng)估增值7937.81萬(wàn)元,增值率210.36%。
光韻達(dá)表示,海富光子在光纖激光器領(lǐng)域積累了較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力,通過(guò)本次上游并購(gòu),將填補(bǔ)本公司在激光器領(lǐng)域的空白,形成完整的全激光產(chǎn)業(yè)鏈,進(jìn)一步增強(qiáng)公司的技術(shù)水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力,提升公司綜合實(shí)力。
被短暫列入“經(jīng)營(yíng)異常名錄”
不過(guò),海富光子經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并不理想。
2020年至2021年7月,海富光子營(yíng)業(yè)收入分別為4679.94萬(wàn)元和811.97萬(wàn)元,利潤(rùn)總額分別為-2610.99萬(wàn)元和-3217.71萬(wàn)元,凈利潤(rùn)分別為-2606.09萬(wàn)元和-3214.25萬(wàn)元。
顯而易見(jiàn),海富光子持續(xù)處于虧損狀態(tài),而且虧損額度不斷擴(kuò)大。更重要的是,公司2021年前7月?tīng)I(yíng)收僅占2020年全年的17.35%。
海富光子業(yè)績(jī)下滑,也可以從公司人員中窺見(jiàn)一二。
天眼查顯示,2016年至2019年,海富光子繳納社保人員分別為76人、101人、126人和138人。
2020年,海富光子繳納社保人員降至110人,同比減少了兩成人員,甚至不如2018年水平。
而且2021年10月15日,海富光子被威海市市場(chǎng)監(jiān)督管理局列入“經(jīng)營(yíng)異常名錄”,原因是公司信息隱瞞真實(shí)情況、弄虛作假。
不過(guò),5天后,10月20日,海富光子就被移出了“經(jīng)營(yíng)異常名錄”,理由是公司更正了其公示的信息。
公告中,光韻達(dá)介紹,標(biāo)的股份清晰,不存在抵押、質(zhì)押及其他任何限制轉(zhuǎn)讓的情況,標(biāo)的股份不涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或查封、凍結(jié)等司法措施,不存在妨礙權(quán)屬轉(zhuǎn)移的其他情況。
天眼查顯示,海富光子持有公司股份1.84%的股東杜尚中,有80萬(wàn)元被凍結(jié),凍結(jié)期為2020年9月1日至2023年8月31日,執(zhí)行法院為運(yùn)城市鹽湖區(qū)人民法院。
但長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到,在光韻達(dá)的公告中,海富光子股東名單里并沒(méi)有名叫“杜尚中”的股東,而有一位叫“杜尚義”的股東。
公告顯示,杜尚義持有海富光子24萬(wàn)股,持股比例為0.23%,位列第24大股東,也是持股最少的股東。
光韻達(dá)在公告中表示,收購(gòu)?fù)瓿珊螅境蔀楹8还庾涌毓晒蓶|,海富光子將成為公司的控股子公司被納入公司合并報(bào)表范圍,公司將在市場(chǎng)開拓、經(jīng)營(yíng)管理等方面給予支持,推動(dòng)海富光子激光器業(yè)務(wù)的發(fā)展,為公司增加新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。
海富光子未簽業(yè)績(jī)承諾
光韻達(dá)主營(yíng)業(yè)務(wù)系為電子信息和航天航空領(lǐng)域提供激光應(yīng)用服務(wù)和智能制造創(chuàng)新解決方案。
海富光子在光纖激光熔覆切焊的應(yīng)用布局,與光韻達(dá)業(yè)務(wù)具有較高協(xié)同性。
光韻達(dá)表示,配合公司在電子制造和新能源領(lǐng)域的智能裝備,海富光子可以為本公司提供更強(qiáng)技術(shù)水平、更高性價(jià)比、更好服務(wù)的定制化激光器。借助海富光子的在光纖激光器領(lǐng)域領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)實(shí)力,未來(lái)公司將重點(diǎn)加強(qiáng)激光焊接在新能源行業(yè)如鋰電、光伏、儲(chǔ)能等的產(chǎn)品與應(yīng)用,研究應(yīng)用于激光清洗領(lǐng)域的新型激光器,為公司拓寬在新領(lǐng)域的產(chǎn)品提供技術(shù)支撐。
可是,此次收購(gòu),光韻達(dá)將形成一定商譽(yù)。
2021年半年報(bào)中,光韻達(dá)介紹,目前公司商譽(yù)為2.78億元,其中公司收購(gòu)金東唐100.00%股權(quán)形成商譽(yù)1.15億元;公司收購(gòu)?fù)ㄓ詈娇?00%股權(quán)后形成商譽(yù)1.6億元。
在風(fēng)險(xiǎn)提示中,光韻達(dá)表示,海富光子可能面臨因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、經(jīng)營(yíng)管理和技術(shù)等風(fēng)險(xiǎn)因素,導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展沒(méi)有實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),未來(lái)業(yè)績(jī)存在一定的不確定性,從而給本公司帶來(lái)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。
而且,光韻達(dá)收購(gòu)海富光子將形成非同一控制下企業(yè)合并,在公司合并資產(chǎn)負(fù)債表將形成一定金額的商譽(yù),在未來(lái)經(jīng)營(yíng)中,不排除海富光子經(jīng)營(yíng)未達(dá)收益預(yù)期,從而需要計(jì)提減值損失影響當(dāng)期損益的情形。
值得關(guān)注的是,這起超兩倍溢價(jià)的收購(gòu),光韻達(dá)和海富光子沒(méi)有在公告中列出標(biāo)的業(yè)績(jī)承諾。(記者 李啟光)
關(guān)鍵詞: 光韻達(dá) 收購(gòu)標(biāo)的 海富光子 增資協(xié)議