《證券日?qǐng)?bào)》記者近日對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，在春節(jié)長(zhǎng)假后A股市場(chǎng)大跌的背景下，一些主動(dòng)權(quán)益基金表現(xiàn)出較強(qiáng)的“抗跌基因”，經(jīng)受住了市場(chǎng)波動(dòng)的考驗(yàn)。若將時(shí)間線拉長(zhǎng)至最近三年，共有267只主動(dòng)權(quán)益基金收益率超過100%，成為長(zhǎng)期投資的贏家。
多只基金顯現(xiàn)“抗跌基因”
2019年年初以來，A股市場(chǎng)震蕩上漲，中國(guó)核心資產(chǎn)被機(jī)構(gòu)投資者青睞，成為這輪結(jié)構(gòu)性牛市的一個(gè)典型特征，價(jià)值型的白馬股和成長(zhǎng)型的科技股逐漸成為這波行情的兩大投資主線。
在過去兩年多的結(jié)構(gòu)性行情中，公募基金中的主動(dòng)權(quán)益類基金賺得盆滿缽滿。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)WinD資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，在2019年1月1日至2021年2月10日期間，主動(dòng)權(quán)益類基金平均收益率達(dá)111.58%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤漲幅。股票倉位最低80%的普通股票型基金的平均收益率更是達(dá)到170%。
牛年春節(jié)后，A股市場(chǎng)震蕩調(diào)整，主動(dòng)權(quán)益類基金的凈值也相應(yīng)下滑。在2021年2月18日至3月11日期間，主動(dòng)權(quán)益類基金平均收益率為-11.82%，普通股票型基金平均收益率為-15%左右。
《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)2019年1月1日至2021年2月10日期間累計(jì)收益率超100%、基金規(guī)模仍在2億元以上的主動(dòng)權(quán)益類基金進(jìn)行了梳理統(tǒng)計(jì)，通過計(jì)算這些基金在2021年2月18日至3月11日期間的凈值變化，尋找那些具有“抗跌基因”的優(yōu)質(zhì)基金。
最終，中歐睿泓定期開放、廣發(fā)睿毅領(lǐng)先、前海開源多元策略等3只基金脫穎而出，在統(tǒng)計(jì)區(qū)間分別逆市收獲2.96%、2.73%、0.91%的正收益，三只基金的現(xiàn)任基金經(jīng)理分別為袁維德、林英睿、黃玥。此外，王永明管理的新華積極價(jià)值、邱杰管理的前海開源恒遠(yuǎn)、李玉良管理的諾安精選回報(bào)、宋璐管理的國(guó)投瑞銀新機(jī)遇等4只基金表現(xiàn)也較為抗跌，跌幅不足2.3%。
早在2020年四季報(bào)中，李玉良就預(yù)計(jì)到了即將到來的市場(chǎng)回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，并在春節(jié)前就機(jī)敏地進(jìn)行了調(diào)倉。
267只基金收益率超100%
桃李不言，下自成蹊。在評(píng)價(jià)一只績(jī)優(yōu)基金產(chǎn)品時(shí)，考評(píng)的時(shí)間維度往往不是短期，而是拉長(zhǎng)至3年或5年。
據(jù)WinD資訊數(shù)據(jù)顯示，近3年以來累計(jì)收益率超過100%的主動(dòng)權(quán)益類基金達(dá)到267只。如果基金持有人堅(jiān)持與這些基金長(zhǎng)期“陪跑”，將會(huì)獲得不錯(cuò)的投資收益。
若剔除近三年來基金經(jīng)理發(fā)生變更的主動(dòng)權(quán)益類基金產(chǎn)品，近三年來業(yè)績(jī)最好的為曲揚(yáng)管理的前海開源中國(guó)稀缺資產(chǎn)基金。該基金盡管今年春節(jié)后凈值下跌20%，但近三年累計(jì)收益率仍達(dá)280%左右。另外，林森掌舵的易方達(dá)瑞程靈活配置混合基金近三年來的累計(jì)收益率也達(dá)到190%左右，該基金在春節(jié)后凈值僅下跌7.8%。此外，張清華管理的易方達(dá)新收益、陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒、曲揚(yáng)管理的前海開源醫(yī)療健康、孫迪管理的廣發(fā)高端制造等幾只基金近三年業(yè)績(jī)表現(xiàn)也較為突出。
若將時(shí)間線進(jìn)一步拉長(zhǎng)至最近五年，累計(jì)收益率超過100%的主動(dòng)權(quán)益基金更是多達(dá)481只。其中，有78只主動(dòng)權(quán)益基金的收益率超過200%。
市場(chǎng)耳熟能詳?shù)膸孜?ldquo;頂流”基金經(jīng)理大多出現(xiàn)在近五年來收益率排行榜單中。例如，曲揚(yáng)、趙蓓、王宗合、楊棟、陳皓、周應(yīng)波等，分別管理的前海開源國(guó)家比較優(yōu)勢(shì)、工銀瑞信前沿醫(yī)療、鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、富國(guó)低碳新經(jīng)濟(jì)、易方達(dá)新經(jīng)濟(jì)、中歐時(shí)代先鋒等6只基金，近五年來收益率均超過200%。
知已知彼是基民投資必修課
接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，尋找適合自身投資偏好的基金，并熟知所投資的基金產(chǎn)品情況，是每位基金投資者的一門必修課。
東方紅資產(chǎn)管理相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“歷經(jīng)股市牛熊之后，我們愈發(fā)認(rèn)識(shí)到投資者服務(wù)的重要性。尤其是在市場(chǎng)劇烈波動(dòng)之時(shí)，要不斷向投資者傳遞價(jià)值投資與資產(chǎn)配置的理念。
在投資者知情權(quán)保障方面，創(chuàng)金合信基金相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“作為公募基金管理人，我們要借助科技手段、科學(xué)的投資方法論以及線上線下觸達(dá)客戶的方式，盡可能多地深入了解客戶的偏好和需求。在做好產(chǎn)品質(zhì)控的同時(shí)，還要把合適的產(chǎn)品推薦給合適的人。對(duì)于普通投資者，要明確告知基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好推薦適合的基金產(chǎn)品。”(王思文)
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