今年4月，中海信托發(fā)布董事長(zhǎng)變更公告，湯全榮出任董事長(zhǎng)，前董事長(zhǎng)黃曉峰繼續(xù)擔(dān)任參股子公司四川信托的董事長(zhǎng)。
資料顯示，湯全榮2006年起在中國(guó)海油任職，之后一直在該體系內(nèi)擔(dān)任要職，主要負(fù)責(zé)會(huì)計(jì)、審計(jì)等工作。中國(guó)海油持有中海信托95%股權(quán)，為第一大股東。
就在今年3月，中海信托因相關(guān)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)錯(cuò)誤，被央行通報(bào)處罰。而且，查閱中海信托多只證券投資類(lèi)產(chǎn)品，其凈值與收益率都難以令人滿意，背后的原因，或與中海信托“踩雷”債券有關(guān)。
頻繁“踩雷”債券
今年4月，中海信托向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，要求三鼎控股集團(tuán)(以下簡(jiǎn)稱“三鼎控股”)對(duì)其償還債券本金1400萬(wàn)元，以及利息、違約金。經(jīng)法院裁定，中海信托有權(quán)要求三鼎控股繼續(xù)履行債務(wù)，若發(fā)現(xiàn)三鼎控股有可供執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)，中海信托可以再次申請(qǐng)執(zhí)行。
該案件起源于2017年的一筆債券交易。根據(jù)中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)，當(dāng)年中海信托通過(guò)成立“中海信托—東方明珠3號(hào)集合資金信托計(jì)劃”，購(gòu)買(mǎi)了三鼎控股發(fā)行的債券。2年后，三鼎控股因經(jīng)營(yíng)不善，無(wú)法償還債券本息，被中海信托告上法庭。經(jīng)法院判決，中海信托勝訴，但直到今年4月，案件執(zhí)行到位的執(zhí)行款依舊是0元。
中海信托的網(wǎng)站顯示，“中海信托—東方明珠3號(hào)集合資金信托計(jì)劃”是一款浮動(dòng)收益產(chǎn)品，于2017年成立，募集初始資金3.66億元。截至今年4月23日，該計(jì)劃的單位凈值僅為0.3923，累計(jì)收益率為-60.77%。
實(shí)際上，這不是中海信托首次陷入債券糾紛。根據(jù)中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)，中海信托“踩雷”的案件還有五洲國(guó)際、同益實(shí)業(yè)集團(tuán)等，對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品分別為“中海—浦江之星219號(hào)集合資金信托計(jì)劃”(以下簡(jiǎn)稱“浦江之星219號(hào)”)、“中海-浦江之星320號(hào)集合資金信托計(jì)劃”(以下簡(jiǎn)稱“浦江之星320號(hào)”)。
截至今年4月23日，浦江之星219號(hào)、浦江之星320號(hào)的單位凈值分別為0.3802、0.4657，累計(jì)收益率分別為-61.98%、-53.43%。
值得注意的是，中海信托的風(fēng)險(xiǎn)管理總部于2019年下設(shè)新增了資產(chǎn)保全與創(chuàng)新研究部。根據(jù)中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)，中海信托在諸多債券訴訟中，要求對(duì)方支付財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)。
一位上海的信托公司銷(xiāo)售表示，這些產(chǎn)品屬于主動(dòng)管理的證券類(lèi)信托，信托公司做這塊比較少見(jiàn)，因?yàn)榇蠹业膹?qiáng)項(xiàng)是融資類(lèi)，資本市場(chǎng)的投資經(jīng)驗(yàn)不是很豐富。
截至今年4月28日，中海信托未公告2020年度報(bào)告。根據(jù)2019年報(bào)，中海信托管理的證券投資類(lèi)信托達(dá)592億元，較2018年同比增長(zhǎng)16.54%，占主動(dòng)管理型信托規(guī)模的48.52%。
對(duì)此，《投資者網(wǎng)》就為什么頻繁“踩雷”債券等問(wèn)題向中海信托求證，對(duì)方未予置評(píng)。
擴(kuò)張業(yè)務(wù)部門(mén)
根據(jù)2019年報(bào)，中海信托總共有8個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，分別為財(cái)富管理中心、信托投資管理總部、產(chǎn)業(yè)金融總部、信托資產(chǎn)管理總部、同業(yè)金融總部、信托業(yè)務(wù)總部、投資銀行總部、信托業(yè)務(wù)北京總部。
這里面，產(chǎn)業(yè)金融總部和同業(yè)金融總部是2019年新成立的部門(mén)。中海信托的高層體系里，營(yíng)銷(xiāo)總監(jiān)、投資總監(jiān)、證券投資總監(jiān)管理各自的業(yè)務(wù)條線與部門(mén)。
落實(shí)到產(chǎn)品上，中海信托的網(wǎng)站顯示，其產(chǎn)品分為融資類(lèi)、證券類(lèi)、其他投資類(lèi)。其中融資類(lèi)涵蓋了政信、房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)，證券類(lèi)和其他投資類(lèi)主要投向資本市場(chǎng)。
前述上海的信托公司銷(xiāo)售人士認(rèn)為，業(yè)務(wù)部門(mén)擴(kuò)張說(shuō)明公司想發(fā)力主動(dòng)管理，增加主動(dòng)管理的規(guī)模，以平滑政策影響下被動(dòng)管理規(guī)模的收縮，讓總規(guī)模實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定。
不過(guò)，無(wú)論規(guī)模還是風(fēng)險(xiǎn)控制，中海信托都遭遇“滑鐵盧”。
2019年，中海信托的主動(dòng)管理型信托資產(chǎn)1219.96億元，較2018年度1060.9億元有所增長(zhǎng)，其中證券投資類(lèi)、融資類(lèi)分別為592億元、627.9億元;被動(dòng)管理型信托資產(chǎn)1843.46億元，較2018年2640.36億元收縮明顯。因此，中海信托2019年信托資產(chǎn)管理規(guī)模3063.42億元，較2018年度的3701.26億元下滑17.23%。
今年3月，央行公告中海信托因固有貸款業(yè)務(wù)和資金信托業(yè)務(wù)等統(tǒng)計(jì)錯(cuò)誤，被行政處罰70.2萬(wàn)元。而資料顯示，中海信托的總裁張德榮，曾經(jīng)履任過(guò)大業(yè)信托的首席風(fēng)控官，任職中海信托后，長(zhǎng)期擔(dān)任合規(guī)總監(jiān)。
對(duì)此，《投資者網(wǎng)》就內(nèi)部是否整頓審計(jì)業(yè)務(wù)等問(wèn)題向中海信托求證，對(duì)方未予置評(píng)。
“救火”四川信托
2020年12月，中海信托前董事長(zhǎng)黃曉峰出任四川信托的董事長(zhǎng)職位。企查查顯示，中海信托持有四川信托30.25%股權(quán)，為第二大股東。
黃曉峰上任的背景，是四川信托因經(jīng)營(yíng)不善被監(jiān)管層要求處置。同月，四川信托的4名股東被限制參與經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利，其董事會(huì)也進(jìn)行改選。企查查顯示，目前四川信托的董事會(huì)成員，背景主要以大股東宏達(dá)股份與四川國(guó)資委為主。
空降四川信托的管理層后，中海信托面對(duì)的是一個(gè)險(xiǎn)象環(huán)生的局面。
一方面，中海信托或因四川信托產(chǎn)生計(jì)提損失。2020年上半年，宏達(dá)股份公告，四川信托報(bào)告期內(nèi)的凈利潤(rùn)為-1.38億元，并確認(rèn)投資四川信托的損益為-3053萬(wàn)元。2017年至2019年，中海信托從四川信托獲取的投資收益分別為2.39億元、2.37億元、1.61億元，呈逐年遞減趨勢(shì)。
另一方面，四川信托的處置工作仍然艱巨。根據(jù)4月通報(bào)，春節(jié)后四川信托啟動(dòng)了風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目攻堅(jiān)戰(zhàn)，擬聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展清產(chǎn)核資，同時(shí)公安部門(mén)也啟動(dòng)立案?jìng)刹椤?/p>
今年2月，四川信托公開(kāi)“溝通會(huì)議紀(jì)要”，表示處置的重點(diǎn)包括TOT產(chǎn)品、追回部分股東挪用資金、重組引入戰(zhàn)略投資者、清產(chǎn)核資、處理風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目等。不過(guò)，今年3月四川信托因存在13項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，被四川銀保監(jiān)局通報(bào)，并合計(jì)處罰3490萬(wàn)元。
四川信托的這場(chǎng)危機(jī)，本質(zhì)上還是流動(dòng)性短缺造成。風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)后，多米諾骨牌效應(yīng)顯現(xiàn)。2020年7月，宏達(dá)股份曾公告四川信托擬增加注冊(cè)資本15億元，但其放棄對(duì)四川信托增資。不過(guò)，四川信托的增資計(jì)劃，至今沒(méi)有下文。
對(duì)此，《投資者網(wǎng)》就四川信托引入戰(zhàn)略投資者的進(jìn)展等問(wèn)題向中海信托求證，對(duì)方未予置評(píng)。(蔡俊)
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