百亞股份(003006)2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下:
一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)
(資料圖片僅供參考)
(一)公司主要業(yè)務(wù)和產(chǎn)品公司主要從事一次性個(gè)人衛(wèi)生用品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,主要采取自主研發(fā)和生產(chǎn)的模式,以經(jīng)銷商、KA和電商為主要銷售渠道,為各年齡段消費(fèi)人群提供安全、舒適和高品質(zhì)的個(gè)人健康護(hù)理產(chǎn)品,產(chǎn)品主要涵蓋衛(wèi)生巾、嬰兒紙尿褲、成人失禁用品等領(lǐng)域。公司旗下?lián)碛凶杂牲c(diǎn)、好之、丹寧等品牌,具有較高的品牌知名度和市場(chǎng)美譽(yù)度。其中,自由點(diǎn)為衛(wèi)生巾品牌,好之為嬰兒紙尿褲品牌,丹寧為成人失禁用品品牌,均定位于中高端產(chǎn)品。公司主要產(chǎn)品系列包括:(二)公司經(jīng)營(yíng)模式及運(yùn)作策略公司主要采取“產(chǎn)、供、銷”一體化的業(yè)務(wù)模式,覆蓋從產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)、原材料采購(gòu)、生產(chǎn)到銷售等各個(gè)環(huán)節(jié),實(shí)現(xiàn)了對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)直接、及時(shí)和有效地協(xié)同控制。1、采購(gòu)模式公司堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向,由供應(yīng)鏈管理部的專業(yè)人員,根據(jù)銷售計(jì)劃、生產(chǎn)計(jì)劃和物料需求計(jì)劃及原材料庫存情況等因素,制定合理的采購(gòu)計(jì)劃,并通過信息系統(tǒng)進(jìn)行管理,有效降低資金占用,并堅(jiān)持與品牌供應(yīng)商合作,不斷提升采購(gòu)質(zhì)量。2、生產(chǎn)模式公司采取自主生產(chǎn)為主的生產(chǎn)模式。公司衛(wèi)生巾和嬰兒紙尿褲產(chǎn)品自主生產(chǎn),公司完成產(chǎn)品的功能研發(fā)、外觀和包裝設(shè)計(jì),按照產(chǎn)品設(shè)計(jì)及生產(chǎn)工藝要求,采購(gòu)原輔材料,依靠自有生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)人員組織生產(chǎn),按照生產(chǎn)流程完成產(chǎn)品的制造。3、銷售模式公司主要通過經(jīng)銷、KA及電商渠道進(jìn)行產(chǎn)品銷售。此外,公司還采取ODM的合作模式,為消費(fèi)品企業(yè)設(shè)計(jì)、開發(fā)和生產(chǎn)衛(wèi)生巾、紙尿褲等產(chǎn)品。(1)經(jīng)銷模式:公司與經(jīng)銷客戶簽訂經(jīng)銷合同,以賣斷方式向經(jīng)銷商銷售產(chǎn)品,經(jīng)銷商在合同約定的地域內(nèi)通過其下游零售終端將產(chǎn)品銷售給終端消費(fèi)者。在經(jīng)銷模式下,公司借助經(jīng)銷商的渠道資源開拓市場(chǎng),迅速提高品牌知名度、實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張。(2)KA模式:公司與KA客戶的總部或區(qū)域性總部洽談合作事宜,簽訂年度框架銷售合同,由KA客戶主要采用委托代銷的方式直接向終端消費(fèi)者銷售公司產(chǎn)品。目前,公司的KA客戶主要包括永輝超市(601933)、新世紀(jì)百貨、沃爾瑪、華潤(rùn)萬家、大潤(rùn)發(fā)等國(guó)內(nèi)外知名的大型連鎖超市和大賣場(chǎng)。(3)電商模式:公司通過在天貓、京東等電商平臺(tái)上開設(shè)官方旗艦店或?qū)I(yíng)店向消費(fèi)者銷售商品,并拓展電商分銷體系。同時(shí),公司通過直播電商、O2O等新興渠道,進(jìn)一步拓展了營(yíng)銷渠道和實(shí)現(xiàn)了更廣的市場(chǎng)覆蓋。(三)主要的業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素2023年上半年,公司按照既定的發(fā)展戰(zhàn)略,深耕核心優(yōu)勢(shì)區(qū)域,加快電商和新興渠道建設(shè),有序拓展全國(guó)市場(chǎng)。同時(shí),公司持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品和渠道結(jié)構(gòu),通過市場(chǎng)推廣和品牌宣傳持續(xù)提升公司品牌影響力,公司線上、線下渠道收入均保持快速增長(zhǎng),中高端產(chǎn)品收入占比進(jìn)一步提升,營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。同時(shí),按照公司發(fā)展規(guī)劃并結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境變化,公司進(jìn)一步優(yōu)化了營(yíng)銷體系,加大了市場(chǎng)拓展和廣宣類資源投入,以持續(xù)擴(kuò)大消費(fèi)者人群和產(chǎn)品銷售覆蓋范圍。后續(xù)公司將充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),進(jìn)一步優(yōu)化和豐富產(chǎn)品線、拓展?fàn)I銷網(wǎng)絡(luò)、提高研發(fā)創(chuàng)新能力、優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)等措施,擴(kuò)大公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、增加公司產(chǎn)品的市場(chǎng)份額、提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。報(bào)告期內(nèi),公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入94,987.25萬元,較去年同期增長(zhǎng)28.60%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)13,173.65萬元,較去年同期增長(zhǎng)68.12%;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~18,657.19萬元,較去年同期增長(zhǎng)268.95%;歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)127,842.15萬元,較上年末減少0.11%,公司整體的盈利能力得到進(jìn)一步提升。(四)行業(yè)發(fā)展及公司市場(chǎng)地位近年來,我國(guó)一次性衛(wèi)生用品行業(yè)的產(chǎn)品種類不斷豐富、功能不斷完善、普及程度不斷提升,尤其是吸收性衛(wèi)生用品領(lǐng)域,已成為與人民生活密切相關(guān)的重要行業(yè)。隨著個(gè)人健康護(hù)理意識(shí)不斷加強(qiáng),消費(fèi)者對(duì)一次性個(gè)人衛(wèi)生用品的舒適、健康、安全以及功能等方面的需求亦不斷提高,整個(gè)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模仍將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)造紙協(xié)會(huì)生活用紙專業(yè)委員會(huì)的統(tǒng)計(jì),2022年我國(guó)吸收性衛(wèi)生用品市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1,115.1億元。其中,女性衛(wèi)生用品市場(chǎng)規(guī)模650.2億元,較2021年增長(zhǎng)5.2%;嬰兒衛(wèi)生用品市場(chǎng)規(guī)模344億元,較2021年有所下降;成人失禁用品市場(chǎng)規(guī)模120.9億元,較2021年增長(zhǎng)7.9%。一次性個(gè)人衛(wèi)生用品屬于日常消費(fèi)品,衛(wèi)生巾和紙尿褲產(chǎn)品均無明顯的周期性和季節(jié)性特征。經(jīng)過多年發(fā)展,公司在國(guó)內(nèi)一次性衛(wèi)生用品市場(chǎng)上建立了良好的品牌形象,專注打造中國(guó)一次性衛(wèi)生用品領(lǐng)域的本土領(lǐng)先品牌。公司擁有一流的生產(chǎn)設(shè)備,不斷優(yōu)化生產(chǎn)效能,同時(shí)配置專業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì),不斷提高自主研發(fā)能力,推陳出新,滿足市場(chǎng)多層次和差異化的產(chǎn)品需求,為廣大消費(fèi)者提供更加優(yōu)質(zhì)、多樣化的中高端一次性個(gè)人衛(wèi)生用品。在品牌形象方面,公司旗下的“自由點(diǎn)”品牌商標(biāo)榮獲“中國(guó)馳名商標(biāo)”、“最佳品牌形象獎(jiǎng)”等榮譽(yù),“好之”品牌商標(biāo)榮獲“重慶市著名商標(biāo)”、“中國(guó)紙尿褲十大品牌”等榮譽(yù);在生產(chǎn)管理方面,公司獲評(píng)工業(yè)與信息化部2022年度“綠色工廠”榮譽(yù)稱號(hào);在生產(chǎn)研發(fā)技術(shù)方面,公司先后被評(píng)選或認(rèn)定為重慶市市級(jí)“衛(wèi)生用品工業(yè)設(shè)計(jì)中心”、“重慶市企業(yè)技術(shù)中心”、“重慶市一次性衛(wèi)生用品工程技術(shù)研究中心”、“國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)企業(yè)”等;在產(chǎn)品品質(zhì)方面,公司被認(rèn)證或評(píng)選為“2023年度中國(guó)衛(wèi)生用品行業(yè)匠心產(chǎn)品”、“醫(yī)護(hù)級(jí)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)示范企業(yè)”、“全國(guó)衛(wèi)生產(chǎn)業(yè)企業(yè)管理協(xié)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)與認(rèn)證專業(yè)委員會(huì)副理事長(zhǎng)單位”、“全國(guó)衛(wèi)生產(chǎn)業(yè)企業(yè)管理協(xié)會(huì)醫(yī)療衛(wèi)生材料及用品分會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位”、“全國(guó)百佳質(zhì)量誠(chéng)信標(biāo)桿企業(yè)”等,公司亦是《衛(wèi)生棉條》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)(T/CNITA09102-2018)、《醫(yī)護(hù)級(jí)嬰兒紙尿褲》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)(T/NAHIEM001-2022)、《醫(yī)護(hù)級(jí)成人紙尿褲》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)(T/NAHIEM002-2022)、《醫(yī)護(hù)級(jí)女性衛(wèi)生褲》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)(T/NAHIEM51-2022)、《醫(yī)護(hù)級(jí)衛(wèi)生巾(護(hù)墊)》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)(T/NAHIEM37-2021)等的起草單位之一。根據(jù)尼爾森的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),在2022年度全國(guó)銷售額份額排名中,公司自由點(diǎn)品牌衛(wèi)生巾產(chǎn)品的市場(chǎng)份額在本土衛(wèi)生巾品牌中排名第三,在重慶和四川市場(chǎng)銷售份額排名第一,在云貴陜市場(chǎng)份額排名第二,公司已發(fā)展成為國(guó)內(nèi)一次性衛(wèi)生用品行業(yè)領(lǐng)先的本土企業(yè)代表之一。二、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析報(bào)告期內(nèi),公司核心競(jìng)爭(zhēng)力沒有發(fā)生重要變化,沒有發(fā)生因核心管理團(tuán)隊(duì)或關(guān)鍵技術(shù)人員離職、設(shè)備或技術(shù)升級(jí)換代、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)喪失等導(dǎo)致公司核心競(jìng)爭(zhēng)力受到影響等情形。公司核心競(jìng)爭(zhēng)力主要如下:(一)持續(xù)提升的品牌知名度公司專注于衛(wèi)生巾和紙尿褲產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,在市場(chǎng)上建立了良好的品牌形象。憑借較強(qiáng)的研發(fā)創(chuàng)新能力、先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)和嚴(yán)格的質(zhì)量控制體系,公司的產(chǎn)品獲得了消費(fèi)者的青睞。同時(shí),公司通過品牌宣傳推廣、創(chuàng)意營(yíng)銷活動(dòng)等方式,加強(qiáng)與線上線下(300959)消費(fèi)者的互動(dòng)和溝通,品牌知名度和市場(chǎng)美譽(yù)度不斷提升,公司已成為中國(guó)一次性衛(wèi)生用品領(lǐng)域的領(lǐng)先品牌之一。(二)持續(xù)優(yōu)化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)近年來,公司主動(dòng)對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整,加大中高端產(chǎn)品的研發(fā)和營(yíng)銷拓展力度,以更好地滿足消費(fèi)者需求。針對(duì)定位于中高端品牌的自由點(diǎn)衛(wèi)生巾,除公司旗下無感七日、無感無憂和舒睡等核心產(chǎn)品系列外,公司亦重點(diǎn)推廣了方便貼身的褲型結(jié)構(gòu)產(chǎn)品安睡褲系列、天然健康有機(jī)的有機(jī)純棉、天然蠶絲敏感肌等系列產(chǎn)品,進(jìn)一步豐富了公司的中高端產(chǎn)品品類,帶動(dòng)自主品牌衛(wèi)生巾產(chǎn)品銷售的不斷增長(zhǎng),同時(shí)提升了公司的盈利水平。(三)專業(yè)高效的管理團(tuán)隊(duì)公司秉承“為消費(fèi)者創(chuàng)造更大價(jià)值”的經(jīng)營(yíng)理念,凝聚了一支產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、具有高度責(zé)任心和進(jìn)取心的管理團(tuán)隊(duì)。公司核心管理層積累了多年的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn),對(duì)行業(yè)和市場(chǎng)保持著敏銳的洞察力,在復(fù)雜、激烈的競(jìng)爭(zhēng)中能夠及時(shí)、合理決策并有效實(shí)施,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力因此得以鑄就。同時(shí),公司建立了有競(jìng)爭(zhēng)力的人才發(fā)展體系,不斷從內(nèi)部培養(yǎng)員工、從外部引入人才,激發(fā)員工主動(dòng)性和自我潛能,人才儲(chǔ)備得到夯實(shí),為公司健康、持續(xù)、快速發(fā)展提供有力的支撐。(四)層次分明的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)公司實(shí)施“川渝市場(chǎng)精耕、國(guó)內(nèi)有序拓展、電商建設(shè)并舉”的發(fā)展策略,建立了有序拓展、層次分明的銷售渠道,主要包括經(jīng)銷渠道、KA渠道、電商渠道及其他新興渠道。根據(jù)不同區(qū)域市場(chǎng)的開發(fā)程度和特點(diǎn),公司采取差異化營(yíng)銷模式,因地制宜、協(xié)調(diào)發(fā)展,帶動(dòng)公司銷售收入的持續(xù)增長(zhǎng)。公司積極建設(shè)電商渠道,入駐天貓、京東、唯品會(huì)等大型電商平臺(tái),同時(shí)積極參與直播、團(tuán)購(gòu)、O2O等新興渠道,形成了線上線下多渠道協(xié)同發(fā)展的良好態(tài)勢(shì),進(jìn)一步提高公司產(chǎn)品的銷售規(guī)模。(五)高水準(zhǔn)的產(chǎn)品質(zhì)量公司始終將產(chǎn)品質(zhì)量視為企業(yè)生存和發(fā)展的生命線。公司已通過ISO國(guó)際質(zhì)量管理體系認(rèn)證,建立了覆蓋采購(gòu)、生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)在內(nèi)的全面質(zhì)量控制體系,在采購(gòu)、生產(chǎn)及倉(cāng)儲(chǔ)活動(dòng)中嚴(yán)格按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行質(zhì)量檢測(cè)和生產(chǎn)管理。公司先后被認(rèn)證或評(píng)選為醫(yī)護(hù)級(jí)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)示范企業(yè)、全國(guó)百佳質(zhì)量誠(chéng)信標(biāo)桿企業(yè)等。(六)良好的研發(fā)能力公司高度重視技術(shù)革新,不斷加大研發(fā)投入力度,研發(fā)實(shí)力較強(qiáng),形成了自身較為明顯的研發(fā)技術(shù)優(yōu)勢(shì)。公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富,建立了多部門共同協(xié)作的技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制,持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。團(tuán)隊(duì)通過自主研發(fā)等方式積累了多項(xiàng)核心技術(shù),并已成功應(yīng)用于產(chǎn)品生產(chǎn)。公司先后被評(píng)選或認(rèn)定為重慶市企業(yè)技術(shù)中心、重慶市一次性衛(wèi)生用品工程技術(shù)研究中心、重慶市市級(jí)衛(wèi)生用品工業(yè)設(shè)計(jì)中心等。(七)專業(yè)化的生產(chǎn)能力公司擁有國(guó)內(nèi)一流和具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的新型生產(chǎn)基地,在專業(yè)化生產(chǎn)衛(wèi)生巾和紙尿褲方面具備先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和工藝技術(shù),并在生產(chǎn)效率、成本控制、供貨時(shí)效等方面形成了自身優(yōu)勢(shì)。公司產(chǎn)品生產(chǎn)線豐富,自動(dòng)化程度較高,面對(duì)市場(chǎng)變化,公司能夠針對(duì)不同的消費(fèi)需求提供差異化的產(chǎn)品選擇,不斷推陳出新,進(jìn)一步滿足日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施1、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的風(fēng)險(xiǎn)一次性衛(wèi)生用品行業(yè)廠商及品牌數(shù)目眾多,市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)程度較高。近年來,伴隨消費(fèi)水平和健康生活理念的提高,一次性衛(wèi)生用品行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)亦愈發(fā)激烈。同時(shí),隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及和營(yíng)銷手段的多元化,各類型營(yíng)銷渠道不斷涌現(xiàn),豐富了本行業(yè)銷售維度的同時(shí)亦加大了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度。公司將繼續(xù)加強(qiáng)品牌建設(shè),以保障產(chǎn)品質(zhì)量為基礎(chǔ),立足現(xiàn)有市場(chǎng)地位,提升品牌的知名度和廣域度,增強(qiáng)市場(chǎng)影響力;公司與眾多經(jīng)銷商和KA系統(tǒng)建立了良好的合作關(guān)系,已積累了豐富的銷售管理經(jīng)驗(yàn),不斷完善了自身的銷售管理體系;公司持續(xù)加強(qiáng)電商渠道和新興渠道建設(shè),通過電商渠道拓展全國(guó)市場(chǎng),擴(kuò)大公司產(chǎn)品的銷售覆蓋面。但如果公司不能適時(shí)把握消費(fèi)需求和營(yíng)銷趨勢(shì)的變化方向,并制定行之有效的發(fā)展戰(zhàn)略提早布局,可能將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來不利影響。2、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公司生產(chǎn)一次性衛(wèi)生用品的主要原材料為無紡布、高分子、膜、膠、無塵紙和漿板等,合計(jì)占公司采購(gòu)總額的比重在60%左右,其中漿板價(jià)格主要受木材產(chǎn)地地理氣候、生產(chǎn)能力和供需關(guān)系影響,其他主要原材料價(jià)格主要受石油價(jià)格和石油化工行業(yè)供需關(guān)系影響。公司密切跟蹤核心原材料價(jià)格走勢(shì),與重要原材料供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系,并根據(jù)銷售預(yù)測(cè)、原材料庫存和市場(chǎng)價(jià)格選擇適度備貨,以降低原材料市場(chǎng)波動(dòng)給公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來的影響。但如果未來槳板和石油價(jià)格出現(xiàn)上漲或持續(xù)大幅波動(dòng),可能將加大公司的成本壓力,進(jìn)而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>3、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)拓展的風(fēng)險(xiǎn)公司在川渝及周邊地區(qū)一次性衛(wèi)生用品市場(chǎng)具有較高的知名度和市場(chǎng)占有率,隨著品牌影響力的提升和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大,公司通過經(jīng)銷商、KA及新零售等線下渠道加大市場(chǎng)的開拓力度,同時(shí)依托快速發(fā)展的電商渠道向全國(guó)發(fā)力。如果公司不能發(fā)揮自己的品牌優(yōu)勢(shì)持續(xù)保持在川渝及云貴陜地區(qū)的增長(zhǎng),或者在該區(qū)域以外的其他市場(chǎng)拓展未達(dá)到預(yù)期,可能將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。公司新進(jìn)區(qū)域和渠道的消費(fèi)者對(duì)公司的品牌認(rèn)知度可能不高,公司需要制定和執(zhí)行合適的市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃,以提升公司在當(dāng)?shù)氐钠放菩蜗?,并與當(dāng)?shù)仄渌闶燮髽I(yè)開展差異化競(jìng)爭(zhēng)以應(yīng)對(duì)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)拓展的風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)鍵詞: