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坤恒順維2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下:
一、報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務情況說明:
(一)主要業(yè)務、主要產(chǎn)品或服務情況公司主要從事高端無線電測試仿真儀器儀表研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,重點面向移動通信、無線組網(wǎng)、雷達、電子對抗、車聯(lián)網(wǎng)、導航等領域,提供用于無線電設備性能、功能檢測的高端測試仿真儀器儀表及系統(tǒng)解決方案。在國內(nèi)高端電子測量儀器長期依賴進口的背景下,公司是國內(nèi)少有專注高端無線電測試仿真儀器儀表研制的公司,核心產(chǎn)品打破國際廠商的長期壟斷。經(jīng)多年積累,公司已掌握了高端無線電測試仿真儀表開發(fā)的四類核心技術,包括高端射頻微波技術、數(shù)字電路技術、無線電測試仿真算法實時信號處理技術和非實時信號處理技術,在國內(nèi)高端無線電測試仿真儀器儀表市場中具有較強的競爭能力。公司與國內(nèi)運營商、全球知名通信設備廠商、中電科、航天科工、航天科技(000901)、中科院等單位建立穩(wěn)定合作關系,產(chǎn)品和技術在國內(nèi)無線電領域獲得了客戶的廣泛認可。目前,公司自主研制的無線信道仿真儀和射頻微波矢量信號發(fā)生器產(chǎn)品綜合核心技術指標或性能已接近或者超過國外廠商在該領域產(chǎn)品中的高端系列競品,打破國際廠商在該產(chǎn)品領域的長期壟斷。同時,公司積極推進多產(chǎn)品線研發(fā)戰(zhàn)略,開展無線電測試仿真領域的重點儀表研制工作,2023年初,公司推出高性能頻譜/矢量信號分析儀,未來還將持續(xù)研發(fā)包括高性能矢量網(wǎng)絡分析儀、綜合測試儀等高端無線電測試仿真儀器。報告期內(nèi),公司主要產(chǎn)品如下:1、無線信道仿真儀無線信道仿真儀將現(xiàn)實環(huán)境中復雜多變的無線信道進行仿真,為大規(guī)模組網(wǎng)的無線電自組網(wǎng)設備、移動通信相控陣基站和手機、GPS/北斗導航設備、衛(wèi)星通信等外場測試室內(nèi)化提供了有效的測試仿真保障,極大縮短了相關設備的研發(fā)進程,降低了外場測試的費用,并彌補了外場測試的不確定性。無線信道仿真儀需對復雜時變的無線電傳播環(huán)境進行準確仿真,且多通道特性導致信號生成電路和信號采集電路須具有極高的集成度以及數(shù)據(jù)并行處理能力,使其成為無線電測試設備中功能和綜合性能指標要求最高、單體價格最貴的設備。2、射頻微波信號發(fā)生器公司基于HBI平臺研制的KSW-VSG射頻微波信號發(fā)生器具有高品質(zhì)帶內(nèi)信號質(zhì)量、低帶外信號輻射、長期應用穩(wěn)定度高、寬信號帶寬、波形存儲深度大的特點,其通過加載不同波形文件,可生成多目標信號、跳頻信號、5G/4G移動通信信號、特殊通信體制信號、復雜電磁環(huán)境背景信號、干擾信號、雷達信號等。3、頻譜/矢量信號分析儀KSW-VSA頻譜/矢量信號分析儀采用高性能射頻微波設計,結合數(shù)字均衡算法,實現(xiàn)高寬帶、大動態(tài)頻譜和矢量信號分析功能。產(chǎn)品具有優(yōu)異的射頻微波性能、實時頻譜分析帶寬、大采集存儲深度、信號高質(zhì)量分析等性能特點。4、定制化開發(fā)產(chǎn)品在無線電測試仿真應用領域,因通訊頻段、應用目的及場景的差異,導致各應用領域?qū)y試仿真儀器儀表在性能及功能方面存在較為明顯的個性化需求,特別是在國防通信、電子對抗、導航和雷達等領域。公司構建的HBI平臺為客戶的個性化需求提供了通用化標準化的硬件保障,能夠快速開發(fā)出滿足客戶需求的測試仿真產(chǎn)品。公司HBI平臺有效地降低了定制化開發(fā)產(chǎn)品及系統(tǒng)解決方案的研發(fā)周期和研發(fā)成本,也保障了定制化開發(fā)產(chǎn)品及系統(tǒng)解決方案的質(zhì)量。5、模塊化組件公司HBI平臺下的模塊化組件主要為公司產(chǎn)品開發(fā)提供基礎軟硬件載體,通過配置不同的模塊化組件,快速研制開發(fā)不同用途的產(chǎn)品,同時,該類模塊化組件也可單獨銷售。(二)主要經(jīng)營模式1、采購模式公司生產(chǎn)所需原材料大致分為三類:第一類是電子元器件;第二類是從外部采購的計算機、硬盤、內(nèi)存條、CPU、主板、功放、天線、操作系統(tǒng)軟件等成品件;第三類是PCB、機箱及結構件。對第一類和第二類主要原材料由公司直接外購,對第三類原材料公司采用外協(xié)加工方式。2、生產(chǎn)模式公司基于HBI平臺,對通用化、標準化的硬件模塊進行預生產(chǎn)或者按訂單生產(chǎn),根據(jù)產(chǎn)品指標或者訂單要求,將硬件模塊組裝成整機,加載通用化、標準化的軟件和固件形成標準化產(chǎn)品,在通用化、標準化的軟件和固件基礎上進行一定的技術開發(fā)形成定制化產(chǎn)品。因此,公司生產(chǎn)模式可分為標準化產(chǎn)品生產(chǎn)和定制化產(chǎn)品生產(chǎn)。對于標準化產(chǎn)品,公司采用按訂單生產(chǎn)并保持一定庫存的生產(chǎn)模式;對于定制化產(chǎn)品,公司采用按訂單方式生產(chǎn),訂單下達后,由研發(fā)部牽頭組成項目小組并進行方案設計,經(jīng)評審合格后,按照需求進行產(chǎn)品生產(chǎn)。高端無線電測試仿真設備研發(fā)和生產(chǎn)的核心在于如何實現(xiàn)寬頻段、大帶寬、大動態(tài)功率范圍、精確無線電測試仿真等技術指標,為了更有效地保障公司集中精力進行產(chǎn)品研發(fā)并降低生產(chǎn)成本和固定資產(chǎn)投資,將電路板印制(PCB)、貼片(PCBA)和結構件等加工交由專業(yè)的委外加工商進行生產(chǎn)。3、銷售模式公司銷售模式以直銷為主,以少量的經(jīng)銷為輔。主要通過商業(yè)談判的方式與客戶建立合作關系。除此之外,公司還通過參加招投標等方式取得客戶訂單。4、研發(fā)模式公司研發(fā)均為自主研發(fā),包括項目類研發(fā)和自主產(chǎn)品研發(fā):項目類研發(fā)是指研發(fā)部根據(jù)已簽署的個性化需求訂單技術指標要求進行的項目研發(fā);自主產(chǎn)品研發(fā)是指研發(fā)部根據(jù)公司制定的產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃,結合市場需求情況自主進行的產(chǎn)品及新技術研發(fā)。(三)所處行業(yè)情況1.行業(yè)的發(fā)展階段、基本特點、主要技術門檻(1)行業(yè)的發(fā)展階段公司主要從事高端無線電測試仿真儀器儀表研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,根據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》(GB/T4754-2017),公司所處行業(yè)為儀器儀表制造業(yè)(C40),具體產(chǎn)業(yè)方向為專用儀器儀表制造(402)中的電子測量儀器制造(4028);根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的《上市公司行業(yè)分類指引(2012年修訂)》的規(guī)定,公司所處行業(yè)屬于“制造業(yè)(C)”門類下的“儀器儀表制造業(yè)”(C40)。無線電測試仿真技術與測試仿真儀器是下游無線電產(chǎn)業(yè)鏈中的關鍵環(huán)節(jié),滲透于芯片、模組、各類無線電設備以及無線電總體建設等幾乎所有的無線電產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié),同時貫穿于下游無線電設備設計研發(fā)、認證驗收、生產(chǎn)、售后等整個產(chǎn)品生命周期。無線電測試仿真儀器,驗證了無線電新技術的可靠性與可行性,確定了產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的衡量標準,協(xié)調(diào)了產(chǎn)業(yè)鏈的完整性,是眾多無線電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要前提和必要保障。隨著無線電技術的發(fā)展,通信系統(tǒng)數(shù)據(jù)傳輸速率和系統(tǒng)復雜程度越來越高,對無線電設備和測試仿真設備的信號純度、帶寬提出了更高的要求,具有更多通道、更高帶寬、更高頻段、更高信號質(zhì)量的高端無線電測試仿真儀表的需求呈高速增長趨勢。(2)行業(yè)的基本特點①行業(yè)進入壁壘高高端測試仿真儀器儀表屬于高端技術密集型行業(yè),是信號處理、信息與系統(tǒng)、射頻微波、計算機及軟件、光電、電子信息、精密機械等多種學科技術的綜合產(chǎn)物,產(chǎn)品技術含量高。隨著高帶寬、高頻段、高階調(diào)制等無線電技術的使用,高端測試仿真儀器儀表產(chǎn)品對于信號質(zhì)量、頻譜純度、穩(wěn)定度、數(shù)據(jù)交換及信號處理能力等指標的要求越來越高,并且需要不斷根據(jù)行業(yè)前沿技術發(fā)展進行產(chǎn)品升級及新產(chǎn)品的開發(fā),具有較高的技術壁壘。高端無線電測試仿真儀器儀表構造復雜、精密度高、研發(fā)難度較大,需要企業(yè)具備雄厚的技術儲備、充足的跨學科高素質(zhì)研發(fā)人員和豐富的技術經(jīng)驗積累。下游客戶注重測試設備的升級迭代的連續(xù)性,以及后續(xù)維護服務等,具有高質(zhì)量、高性能的測試仿真儀表廠家,與客戶具有較強的粘性。因此,行業(yè)具有較高的技術、人才及客戶壁壘。②全球區(qū)域市場發(fā)展不平衡從區(qū)域來看,歐美等發(fā)達國家和地區(qū)具有良好的上下游產(chǎn)業(yè)基礎,無線電測量儀器產(chǎn)業(yè)起步時間早,市場規(guī)模大,需求穩(wěn)定;亞太地區(qū)以中國、印度為代表的新興市場電子產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展,已發(fā)展成為全球最重要的電子產(chǎn)品制造中心,對無線電測量儀器的需求潛力大。③國內(nèi)高端無線電測量儀器依賴進口由于我國電子測量行業(yè)起步較晚,與國際水平相比,在產(chǎn)品結構、高端產(chǎn)品的技術水平、市場份額等方面仍存在較大差距,產(chǎn)品主要集中在中低端,而中高端產(chǎn)品長期依賴進口。隨著各產(chǎn)業(yè)持續(xù)進行升級與技術創(chuàng)新,尤其是在移動通信、航空航天、半導體、人工智能、新能源、智能制造等關鍵領域技術的不斷突破,無線電測試仿真儀表作為下游行業(yè)發(fā)展的必要支撐,國內(nèi)無線通信設備制造商對高質(zhì)量、高性能的測試仿真儀器呈高速增長趨勢。(3)主要技術門檻隨著高帶寬、高頻段、高階調(diào)制等無線通信技術的使用,高端測試仿真儀器儀表產(chǎn)品對于高品質(zhì)、高穩(wěn)定性、高分辨率等指標的要求非常高。高端無線電測試仿真儀器儀表的核心價值是可在大頻率范圍(9kHz~毫米波頻段)和大動態(tài)功率范圍(-140dBm~30dBm)內(nèi)實現(xiàn)精密測試仿真,主要技術門檻如下:①高穩(wěn)定度測試仿真和高品質(zhì)信號質(zhì)量測試仿真:長時間多次測試仿真結果一致性優(yōu)越。要求儀表廠商對測量測試的核心技術體系——高端射頻微波技術、數(shù)字電路技術、實時信號處理技術與非實時信號處理技術,進行長期迭代積累并不斷突破技術極限。為了準確測量被測件高品質(zhì)信號質(zhì)量,無線電測試仿真儀器儀表需要更加高品質(zhì)信號表征,為了實現(xiàn)高穩(wěn)定度測試仿真和高品質(zhì)信號質(zhì)量測試仿真,公司長期積累和迭代高品質(zhì)低噪聲測試仿真硬件平臺技術(包括射頻微波技術和數(shù)字電路技術),確保大頻率范圍和大動態(tài)功率范圍內(nèi),硬件平臺在任何頻點和任何功率點都具有高穩(wěn)定度、低噪聲特征,用以實現(xiàn)高穩(wěn)定度測試仿真和高品質(zhì)信號質(zhì)量測試仿真。②在多個無線電產(chǎn)業(yè)都實現(xiàn)精密測試仿真:由于無線電體制特性及行業(yè)標準存在差異,這就需要高端儀表廠商除能在大頻率范圍和大動態(tài)功率范圍內(nèi)實現(xiàn)精密測試仿真的基礎上,還需要對各個無線電產(chǎn)業(yè)的標準或者信號特征具有深度理解能力,開發(fā)出應用于不同行業(yè)的測試仿真應用軟件,從而滿足多個無線電產(chǎn)業(yè)的精密測試仿真需求。例如,射頻微波信號發(fā)生器5G NR信號發(fā)生軟件應用于5G無線電設備測試,IoT信號發(fā)生軟件應用于物聯(lián)網(wǎng)無線電設備測試,雷達信號發(fā)生軟件應用于軍用和車載雷達設備測試。2.公司所處的行業(yè)地位分析及其變化情況我國電子測量儀器行業(yè)受國外隱形技術壁壘等因素制約,高端產(chǎn)品依賴進口。國內(nèi)無線電測量儀器與國際水平相比,在產(chǎn)品結構、高端產(chǎn)品的技術水平、市場占有率等方面存在較大差距。目前,我國高端無線電測量儀器,大部分來自國外,市場主要被美國是德科技、德國羅德與施瓦茨等國外廠商占據(jù)。公司是國內(nèi)少有的專注高端無線電測試仿真儀器儀表研制的企業(yè),經(jīng)過長期積累,掌握了高端無線電測試仿真儀表開發(fā)的核心技術體系。公司建立了一支具備系統(tǒng)架構設計、算法研究、核心信號處理固件設計、射頻微波設計、高性能數(shù)字電路設計、產(chǎn)品結構設計的專業(yè)人才團隊。公司堅持自主研發(fā),注重仿真測試專業(yè)人才培養(yǎng)、核心技術團隊建設,能夠持續(xù)高效地為無線電行業(yè)客戶提供研發(fā)、生產(chǎn)等所需的高端仿真測試產(chǎn)品及服務。公司為中國移動(600941)提供了5G系統(tǒng)性能檢測設備;為全球移動通信設備制造商提供網(wǎng)絡、終端及系統(tǒng)仿真測試核心設備和解決方案;為車聯(lián)網(wǎng)檢測中心及各大科研院所提供自組網(wǎng)通信設備檢測系統(tǒng);為嫦娥登月著陸雷達及火星探測器等提供雷達回波仿真器。公司產(chǎn)品和技術在國內(nèi)無線電測試仿真領域獲得了客戶的廣泛認可,公司被中國移動研究院評為2019年度“優(yōu)秀供應商”。公司持續(xù)通過自主研發(fā)推出產(chǎn)品性能指標對標海外廠商高端型號的各類無線電測試仿真儀器設備,如無線信道仿真儀、射頻微波信號發(fā)生器、頻譜/矢量信號分析儀等,核心產(chǎn)品持續(xù)獲得下游用戶認可。報告期內(nèi),公司核心產(chǎn)品市場占有率持續(xù)增長,在國內(nèi)無線電測試仿真儀表廠商的行業(yè)競爭力和下游客戶認可度穩(wěn)步提升。3.報告期內(nèi)新技術、新產(chǎn)業(yè)(300832)、新業(yè)態(tài)、新模式的發(fā)展情況和未來發(fā)展趨勢(1)高規(guī)格、平臺化、模塊化是無線電測試儀器儀表行業(yè)發(fā)展趨勢隨著無線電技術的發(fā)展,通信系統(tǒng)數(shù)據(jù)傳輸速率和系統(tǒng)復雜程度越來越高,對無線電設備和測試仿真設備的信號純度(如EVM、鄰道抑制等)、帶寬提出了更高的要求,當前的無線電系統(tǒng)需要具有更多通道、更高帶寬、更高頻段、更高信號質(zhì)量的高規(guī)格無線電測試仿真設備;同時,在當前多種類型的無線電體制下,每種體制對頻率范圍、功率范圍、帶寬、通道數(shù)等主要參數(shù)各有需求,技術的快速發(fā)展也推動了需求的不斷變化,對測試儀表性能及迭代能力提出了較高的要求,平臺化和模塊化的發(fā)展可通過在成熟的基礎平臺上配置不同的信號處理模塊、射頻通道模塊、軟件驅(qū)動、算法模塊等的方式,快速實現(xiàn)不同用戶、不同無線電體制的測試需求,成為測試儀器儀表發(fā)展的必然趨勢。(2)國內(nèi)無線電測試仿真行業(yè)持續(xù)實現(xiàn)技術突破,逐步實現(xiàn)國產(chǎn)化我國測試仿真儀器儀表行業(yè)一直以中低端產(chǎn)品為主,同質(zhì)化競爭激烈,高端測試仿真儀器儀表市場被國外巨頭廠商壟斷。隨著我國無線電領域技術發(fā)展,相關無線電設備與發(fā)達國家的差距逐步縮小,甚至部分技術領先國外,帶動了國內(nèi)測試仿真技術的持續(xù)突破,逐步實現(xiàn)國產(chǎn)化,國產(chǎn)儀表未來市場空間廣闊。(3)新一代信息技術的發(fā)展拉動了高性能仿真測試儀器儀表的需求隨著第五代移動通信技術的發(fā)展,我國加快了第五代通信技術基礎設施建設以及5G技術應用推廣,5G相關通信設備(如基站、手機)、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等領域的相關產(chǎn)品大規(guī)模應用,迫切需要高性能無線電測試仿真儀器儀表為相關設備的研發(fā)、生產(chǎn)提供技術保障。同時,航空產(chǎn)業(yè)、衛(wèi)星及應用產(chǎn)業(yè)、軌道交通裝備業(yè)等高端裝備業(yè)在無線電領域廣泛使用高寬帶、高頻率、高階調(diào)制等新一代信息傳輸技術,這些新技術設備在使用到高端裝備前,需要高性能無線電仿真測試設備來保證設備的可靠性、穩(wěn)定性。二、核心技術與研發(fā)進展1.核心技術及其先進性以及報告期內(nèi)的變化情況公司通過自主研發(fā),掌握了高端無線電測試仿真儀表開發(fā)所需的高端射頻微波技術、數(shù)字電路技術、無線電測試仿真算法實時信號處理技術和非實時信號處理技術四類核心技術體系。其中射頻微波核心技術用于大動態(tài)范圍、寬頻段、低噪聲、低失真的高品質(zhì)射頻微波電路的開發(fā)設計;數(shù)字電路核心技術用于多通道高數(shù)據(jù)率交換和大帶寬實時信號處理的數(shù)字電路的開發(fā)設計;實時信號處理核心技術用于無線電測試仿真領域的、精確的、大帶寬實時信號處理固件模塊的開發(fā)設計;非實時信號處理核心技術用于實現(xiàn)各種無線電測試仿真領域的、精確的、非實時信號處理算法測試仿真軟件的開發(fā)設計。公司基于已掌握四大類核心技術基礎上,通過硬件載體、固件模塊和測試仿真軟件的開發(fā)設計,將公司的核心技術予以實體化體現(xiàn),開發(fā)構建了具有高速數(shù)據(jù)交換能力和同步特性的無線通信測試仿真儀表開發(fā)平臺(HBI平臺)。HBI平臺下的硬件載體、固件模塊和測試仿真軟件具有標準化、通用化的特點,能為各類無線電測試仿真設備所共享,通過HBI平臺公司可極大提高公司產(chǎn)品研發(fā)效率。2.報告期內(nèi)獲得的研發(fā)成果報告期內(nèi),公司研發(fā)投入27,788,770.16元,同比增長64.84%,研發(fā)投入占營業(yè)收入31.98%,研發(fā)仍是工作主線之一,研發(fā)投入持續(xù)加強。截至報告期末,公司累計獲得發(fā)明專利20項,實用新型專利22項,外觀設計專利3項,軟件著作權34項。三、報告期內(nèi)核心競爭力分析(一)核心競爭力分析1、技術優(yōu)勢公司產(chǎn)品定位于高端無線電測試仿真領域,將無線電測試仿真儀器儀表最高端的核心技術指標作為公司技術研發(fā)及產(chǎn)品創(chuàng)新的重點方向。經(jīng)過長期積累,在高端無線電測試仿真技術領域,公司掌握了四大類核心技術。公司自主研制的無線信道仿真儀、射頻微波信號發(fā)生器等測試仿真產(chǎn)品的綜合核心技術指標或性能已接近或者超過國外同類產(chǎn)品,其在國內(nèi)高端無線電測試仿真儀器儀表市場中具有較強的競爭能力。2、人才優(yōu)勢公司注重無線電仿真測試領域所需各類人才的培養(yǎng),建立了一支穩(wěn)定的、具有專業(yè)技術能力的、具備能夠洞悉市場發(fā)展需求并快速產(chǎn)品化的研發(fā)團隊,團隊的技術人員現(xiàn)已成為無線電設備測試仿真領域內(nèi)的系統(tǒng)架構設計、算法研究、核心信號處理固件設計、射頻微波設計、高性能數(shù)字電路設計、產(chǎn)品結構設計的專業(yè)人才,具備從信號處理模塊、數(shù)模變換和模數(shù)變換模塊、射頻微波模塊到平臺整機的設計能力。公司核心技術人員具有10多年行業(yè)工作經(jīng)驗,參與研發(fā)了嫦娥探月雷達地面仿真測試設備、火星探測器地面模擬測試設備、移動通信5G基站集采測試仿真驗證設備等。3、研發(fā)及技術平臺化優(yōu)勢公司基于已掌握的核心技術及自主開發(fā)的硬件模塊、軟件固件,定義了具有自主知識產(chǎn)權的HBI平臺。在此平臺上,公司不斷提升硬件通用化、標準化,固件和軟件基礎化、多樣化程度,加快技術和產(chǎn)品研發(fā)及升級迭代速度,持續(xù)保持公司的技術領先和產(chǎn)品創(chuàng)新能力。公司充分發(fā)揮HBI平臺自主可控的優(yōu)勢,積極利用HBI平臺標準化、通用化、模塊化的特點,快速完成了無線信道仿真儀產(chǎn)品的研發(fā)、標準化生產(chǎn)及技術迭代,射頻微波信號發(fā)生器產(chǎn)品的研發(fā)及生產(chǎn)。同時,公司的HBI平臺可作為客戶二次開發(fā)工具平臺,為客戶自主產(chǎn)品及應用開發(fā)提供通用工具及模塊,能夠有效縮短客戶研發(fā)周期、降低研發(fā)成本。與國內(nèi)同行業(yè)公司相比,公司具有研發(fā)及技術平臺化優(yōu)勢。4、客戶資源優(yōu)勢公司產(chǎn)品定位于高端無線電測試仿真領域,客戶主要為移動通信運營商和設備制造商,中電科、航天科工、航天科技集團等下屬無線電研究院所以及中科院等相關科研單位。公司在與重點客戶長期穩(wěn)定的合作過程中,能夠及時了解到前沿技術的發(fā)展動態(tài),快速洞悉行業(yè)最新的測試仿真需求,推動公司對新興測試技術的應用研究。同時,公司根據(jù)重點客戶的市場需求進行預判,自主選擇前瞻性的研發(fā)方向,布局新產(chǎn)品、新技術研制,持續(xù)保持公司的技術優(yōu)勢。公司產(chǎn)品和技術在國內(nèi)無線電仿真測試領域獲得了客戶的廣泛認可。 四、經(jīng)營情況的討論與分析2023年上半年,隨著公司產(chǎn)品綜合性能升級迭代、產(chǎn)品矩陣完善以及應用領域的不斷豐富,核心產(chǎn)品市場占有率持續(xù)提升,新產(chǎn)品客戶導入穩(wěn)步推進,實現(xiàn)公司經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)快速增長。(一)經(jīng)營情況報告期內(nèi),公司實現(xiàn)營業(yè)收入8,690.77萬元,同比增長47.29%,凈利潤2,143.91萬元,同比增長77.56%,經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)持續(xù)快速增長。主要因素如下:①核心產(chǎn)品矩陣逐步完善,市場占有率穩(wěn)步提升:公司拳頭產(chǎn)品無線信道仿真儀競爭優(yōu)勢持續(xù)凸顯,隨著綜合性能及功能的持續(xù)迭代,逐步在如衛(wèi)星通信、半導體、終端測試市場形成重要突破;射頻微波信號發(fā)生器產(chǎn)品進一步成熟,持續(xù)獲取各下游用戶認可,訂單量快速增長,對公司業(yè)績貢獻明顯;新產(chǎn)品頻譜/矢量信號分析儀逐步導入各下游用戶測試及試用,并且形成一定的訂單。②行業(yè)解決方案持續(xù)豐富,應用領域逐步拓展:隨著公司產(chǎn)品矩陣不斷豐富以及行業(yè)應用的積累,公司系統(tǒng)級的解決方案的優(yōu)勢越來越明顯,已從無線電測試仿真,不斷拓展至模擬訓練、電磁環(huán)境數(shù)字孿生等解決方案,能更好的滿足各行業(yè)總體單位和各類外場應用場景客戶的測試仿真需求。(二)業(yè)務發(fā)展情況1、研發(fā)情況2023年上半年,公司研發(fā)費用為2,778.88萬元,同比增長64.84%。研發(fā)中心在對已有系列產(chǎn)品進行升級迭代的同時,持續(xù)開展新技術工程化、產(chǎn)品化研究,為核心產(chǎn)品功能和性能的突破奠定基礎。無線信道仿真儀產(chǎn)品線:為滿足日益增長的大規(guī)模仿真需求,研發(fā)中心開展更大帶寬、更強互聯(lián)互通能力的無線信道仿真產(chǎn)品研制,新一代產(chǎn)品將更加廣泛地用于移動互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星組網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、無線電自組網(wǎng)等領域的測試場景需求。射頻微波信號發(fā)生器產(chǎn)品線:持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品性能,綜合技術指標逐步接近全球行業(yè)標桿產(chǎn)品,并且開展了更大帶寬、更高頻率信號生成技術的研究。頻譜/矢量信號分析儀產(chǎn)品線:2023年1月公司正式發(fā)布了KSW-VSA01頻譜/矢量信號分析儀,頻率范圍覆蓋8、26和44 GHz,支持主流無線通信標準型號的解調(diào)分析,最大可配2GHz解調(diào)帶寬,能夠分析WiFi,5G NR等寬帶信號,可應用于無線通信、衛(wèi)星監(jiān)測以及航空領域的研發(fā)和生產(chǎn)測試,公司產(chǎn)品矩陣進一步完善,為經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)增長帶來新的增長點。矢量網(wǎng)絡分析儀產(chǎn)品線:繼續(xù)進行樣機研制工作,開發(fā)各個組成部分的硬件和軟件,完成功能和性能指標的全面測試。其他基于HBI平臺的測試仿真設備:通用接收機產(chǎn)品,技術指標持續(xù)優(yōu)化。矢量信號收發(fā)儀產(chǎn)品功能更加豐富,并且最高工作頻率提升到40GHz,頻譜掃描速度、功率準確度、最大瞬時帶寬等技術指標持續(xù)提升。2、市場情況2023年上半年,以無線信道仿真儀和射頻微波信號發(fā)生器為代表的核心產(chǎn)品的銷售額繼續(xù)穩(wěn)中向上,不僅在傳統(tǒng)研發(fā)客戶獲得廣泛認可,也不斷在下沉到生產(chǎn)和質(zhì)檢體系;圍繞復雜電磁環(huán)境周邊的解決方案在工業(yè)部門繼續(xù)深入推廣,系統(tǒng)級的測試系統(tǒng)在商用通信、國防及航空航天等領域持續(xù)滲透,公司及產(chǎn)品的品牌認知度不斷提升。公司圍繞重點高校的測試仿真需求,在多地開展“坤恒順維高校巡回研討會”,在高校核心實驗室客戶群體中獲得良好反饋;同時,參與了“6G無線信道測量與建模國際研討會”、“無線及終端領域儀器儀表研討會”、“西部微波射頻研討會”等行業(yè)研討會,緊跟行業(yè)前沿應用,為公司未來產(chǎn)品開發(fā)及市場戰(zhàn)略提供方向。公司不斷培育和發(fā)展合作伙伴及代理商,在行業(yè)垂直領域積極布局,拓寬市場觸角,建設分銷渠道,為后續(xù)更多產(chǎn)品的推出奠定良好渠道基礎。五、風險因素(一)核心競爭力風險1、核心技術人員流失風險公司作為技術密集型企業(yè),高素質(zhì)的技術人員是企業(yè)的核心競爭力之一,公司注重無線電測試仿真領域所需各類人才的培養(yǎng),建立了一支穩(wěn)定的、具有專業(yè)技術能力的、能夠洞悉市場發(fā)展需求并快速產(chǎn)品化的研發(fā)團隊。公司建立了激勵機制,采取了核心人員持股的方式以保持人員的穩(wěn)定性,并與核心技術人員簽訂了競業(yè)限制協(xié)議。公司未來如果因行業(yè)人才競爭、激勵機制不足等因素出現(xiàn)了核心技術人員的流失,將導致公司在與同行業(yè)公司的競爭中處于不利地位,將對公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。2、核心技術失密的風險公司經(jīng)過多年積累,掌握了高端射頻微波技術、數(shù)字電路技術、無線電測試仿真算法實時信號處理技術和非實時信號處理技術,從而在無線電測試仿真領域的研發(fā)與設計方面處于國內(nèi)領先水平,并取得多項專利和非專利技術,公司的主要產(chǎn)品和服務都與上述核心技術直接相關。公司建立了嚴格的保密制度,與核心技術人員均簽訂了競業(yè)限制協(xié)議。如果公司不能持續(xù)有效地對相關技術進行保密管理,則有關技術存在泄露和被他人竊取的可能,從而對公司在生產(chǎn)經(jīng)營和市場競爭等方面造成不利影響,因此公司存在核心技術失密的風險。(二)經(jīng)營風險1、經(jīng)營業(yè)績存在季節(jié)性波動受客戶結構、業(yè)務特點等因素的影響,公司營業(yè)收入和利潤水平存在季節(jié)性分布不均衡的特點,下半年的營業(yè)收入和利潤水平占全年的比例高于上半年。公司收入呈現(xiàn)季節(jié)性波動,但公司的人工成本、費用等支出全年相對均衡發(fā)生,因此可能導致公司一季度、半年度出現(xiàn)盈利較低或虧損的情形,公司經(jīng)營業(yè)績存在季節(jié)性波動風險。2、主要原材料價格波動的風險公司原材料的采購價格受到國家產(chǎn)業(yè)政策、市場供需等因素影響而波動較大。若未來原材料價格上漲,而公司不能合理安排采購、控制原材料成本或者不能及時調(diào)整產(chǎn)品價格,將對公司盈利能力產(chǎn)生不利影響。3、摩擦導致公司產(chǎn)品所用關鍵核心器件進口風險公司設備的部分關鍵核心器件主要來自進口。雖然公司已對芯片等關鍵核心器件進行了提前備貨,但仍有可能因上述關鍵核心器件受出口國貿(mào)易禁運、管制等因素影響,導致公司無法按需及時采購,從而對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。目前公司積極導入國產(chǎn)芯片,降低上述風險影響。4、公司目前業(yè)務規(guī)模較小、主要產(chǎn)品種類較少、未來產(chǎn)品競爭加劇所帶來的未來業(yè)績增長風險公司產(chǎn)品聚焦于射頻微波測試仿真領域,目前,公司已完成了標準化無線信道仿真儀的研發(fā)及批量化銷售、射頻微波信號發(fā)生器已實現(xiàn)標準化產(chǎn)品銷售、頻譜分析儀及矢量網(wǎng)絡分析儀已完成關鍵技術的攻關處于樣機研制定型階段。公司在射頻微波測試仿真領域產(chǎn)品研發(fā)、銷售方面雖然取得了一定的成就,但與國際儀器儀表巨頭企業(yè)相比,公司在銷售規(guī)模、市場開拓等方面仍然存在差距。公司積極推進多產(chǎn)品線研發(fā),隨著頻譜分析儀、網(wǎng)絡分析儀等各產(chǎn)品的持續(xù)研制推出,上述風險將逐步降低。(三)財務風險應收賬款的回收風險由于公司應收賬款絕對值較高,如果個別主要客戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀況發(fā)生不利的變化,應收賬款無法按期收回,公司的資金周轉(zhuǎn)速度和經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量將受到不利的影響。(四)行業(yè)風險市場競爭的風險公司所處行業(yè)一直由國際儀器儀表巨頭企業(yè)壟斷。與國外同行業(yè)儀器儀表巨頭企業(yè)相比,公司在產(chǎn)品種類、收入規(guī)模等仍然存在一定差距。(五)宏觀環(huán)境風險稅收優(yōu)惠政策變動的風險根據(jù)《關于深入實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略有關稅收政策問題的通知》(財稅〔2011〕58號)的規(guī)定,公司符合西部大開發(fā)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策,公司適用15%企業(yè)所得稅稅率。根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于軟件產(chǎn)品增值稅政策的通知》(財稅〔2011〕100號),“增值稅一般納稅人銷售其自行開發(fā)生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品,按適用稅率征收增值稅后,對其增值稅實際稅負超過3%的部分實行即征即退政策”,公司自行開發(fā)的軟件產(chǎn)品銷售經(jīng)主管稅務機關備案審核后享受增值稅即征即退優(yōu)惠政策。根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號):“納稅人提供技術轉(zhuǎn)讓、技術開發(fā)和與之相關的技術咨詢、技術服務免征增值稅”,公司符合條件的技術開發(fā)合同已通過四川省科學技術廳認定,增值稅優(yōu)惠事項經(jīng)主管稅務機關備案審核,技術開發(fā)收入享受免征增值稅優(yōu)惠政策。如果未來公司所享受的稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化或者公司不再符合上述優(yōu)惠條件,公司將不再享受上述增值稅退稅、增值稅免征以及所得稅減免的優(yōu)惠,將對公司的盈利能力產(chǎn)生較大不利影響。關鍵詞: