首頁(yè) 資訊 國(guó)內(nèi) 聚焦 教育 關(guān)注 熱點(diǎn) 要聞 民生1+1 國(guó)內(nèi)

天天快資訊丨中郵證券:給予普聯(lián)軟件買入評(píng)級(jí)

來(lái)源:證券之星    發(fā)布時(shí)間:2023-04-17 08:01:58

中郵證券有限責(zé)任公司孫業(yè)亮,丁子惠近期對(duì)普聯(lián)軟件進(jìn)行研究并發(fā)布了研究報(bào)告《賦能央企數(shù)字化,全面布局信創(chuàng)ERP》,本報(bào)告對(duì)普聯(lián)軟件給出買入評(píng)級(jí),當(dāng)前股價(jià)為48.5元。

普聯(lián)軟件(300996)


【資料圖】

聚焦戰(zhàn)略客戶,石油行業(yè)、建筑行業(yè)雙輪驅(qū)動(dòng)

普聯(lián)軟件是大型集團(tuán)企業(yè)管理信息化綜合方案提供商,產(chǎn)品、方案和服務(wù)主要聚焦于集團(tuán)財(cái)務(wù)管控、集團(tuán)司庫(kù)管理、智能財(cái)務(wù)共享、 XBRL 數(shù)據(jù)應(yīng)用以及信息系統(tǒng)集成等領(lǐng)域。公司聚焦中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)海油、國(guó)家管網(wǎng)、中國(guó)建筑和中國(guó)中鐵等大型集團(tuán)企業(yè)客戶,依托技術(shù)優(yōu)勢(shì)和優(yōu)質(zhì)服務(wù)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系,業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷拓展: 1)石油行業(yè):各項(xiàng)業(yè)務(wù)正常有序開展,石油、石化、海油、管網(wǎng)四家戰(zhàn)略客戶業(yè)務(wù)均取得較高增長(zhǎng), 2022年石油石化行業(yè)收入 4.27 億元, 同比增長(zhǎng) 42.29%; 2)建筑地產(chǎn)行業(yè):業(yè)務(wù)仍處在拓展階段,受客戶項(xiàng)目計(jì)劃延遲影響, 2022年建筑地產(chǎn)行業(yè)收入 1.35 億元, 同比下降 26.42%。 數(shù)字建造業(yè)務(wù)方面,主要完成產(chǎn)品研發(fā)和持續(xù)迭代,加強(qiáng)在房建、基建等多業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力,打造更具競(jìng)爭(zhēng)力的建筑行業(yè) ERP 系統(tǒng)。

業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng),全面啟動(dòng)信創(chuàng) ERP 研發(fā)

公司積極完善業(yè)務(wù)布局,逐步進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的新階段, 2022 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 6.94 億元,同比增長(zhǎng) 19.31%;毛利率為 47.81%,同比提高 1.39 個(gè)百分點(diǎn);實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn) 1.58 億元,同比增長(zhǎng)14.32%。 費(fèi)用角度,公司四項(xiàng)費(fèi)用(銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用)累計(jì)發(fā)生 1.77 億元,同比增長(zhǎng) 31.19%。公司重點(diǎn)加強(qiáng)了產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)建設(shè)工作, 全面啟動(dòng)了信創(chuàng) ERP 產(chǎn)品研發(fā)工作,力求在集團(tuán)管控領(lǐng)域和建筑行業(yè)形成有差異化競(jìng)爭(zhēng)力、全面符合信創(chuàng)標(biāo)準(zhǔn)、深度發(fā)揮信創(chuàng)產(chǎn)品能力的軟件產(chǎn)品。

接入文心一言,打造 AI+共享服務(wù)全系產(chǎn)品

2023 年 3 月 16 日,普聯(lián)軟件宣布成為百度文心一言首批生態(tài)合作伙伴。后續(xù),公司將通過(guò)百度智能云全面體驗(yàn)并接入文心一言的能力,打造國(guó)內(nèi)共享服務(wù)場(chǎng)景人工智能全系產(chǎn)品/服務(wù)。普聯(lián)軟件將可優(yōu)先內(nèi)測(cè)試用文心一言,集成文心一言的技術(shù)能力,與百度在產(chǎn)品研發(fā)、標(biāo)準(zhǔn)制定等多個(gè)領(lǐng)域展開深化合作。公司將把百度領(lǐng)先的智能對(duì)話技術(shù)成果應(yīng)用在共享服務(wù)等管理信息化領(lǐng)域。此舉標(biāo)志著普聯(lián)軟件優(yōu)先獲得領(lǐng)先 AI 技術(shù)的加持,也標(biāo)志著對(duì)話式語(yǔ)言模型技術(shù)在國(guó)內(nèi)共享服務(wù)場(chǎng)景的首批著陸。

投資建議

預(yù)計(jì)公司 2023-2025 年的 EPS 分別為 1.63、 2.07、 2.44 元,當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)的 PE 分別 29.76、 23.48、 19.88 倍。 在信創(chuàng)政策的驅(qū)動(dòng)下, 中石油、中石化、中國(guó)建筑等大型集團(tuán)企業(yè)對(duì)國(guó)產(chǎn) ERP軟件系統(tǒng)需求迫切。 公司積極把握國(guó)產(chǎn)化機(jī)會(huì),信創(chuàng) ERP 研發(fā)工作全面啟動(dòng), 有望在石油石化、建筑行業(yè)推廣, 首次覆蓋,給予“買入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示:

信創(chuàng)政策推進(jìn)低于預(yù)期; 數(shù)字建造項(xiàng)目落地不及預(yù)期; 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。?客戶拓展不及預(yù)期等。

證券之星數(shù)據(jù)中心根據(jù)近三年發(fā)布的研報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算,開源證券陳寶健研究員團(tuán)隊(duì)對(duì)該股研究較為深入,近三年預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度均值為76.78%,其預(yù)測(cè)2023年度歸屬凈利潤(rùn)為盈利2.44億,根據(jù)現(xiàn)價(jià)換算的預(yù)測(cè)PE為28.2。

最新盈利預(yù)測(cè)明細(xì)如下:

該股最近90天內(nèi)共有2家機(jī)構(gòu)給出評(píng)級(jí),買入評(píng)級(jí)2家。根據(jù)近五年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),證券之星估值分析工具顯示,普聯(lián)軟件(300996)行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力的護(hù)城河一般,盈利能力良好,營(yíng)收成長(zhǎng)性良好。財(cái)務(wù)可能有隱憂,須重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括:應(yīng)收賬款/利潤(rùn)率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流/利潤(rùn)率。該股好公司指標(biāo)3星,好價(jià)格指標(biāo)2.5星,綜合指標(biāo)2.5星。(指標(biāo)僅供參考,指標(biāo)范圍:0 ~ 5星,最高5星)

以上內(nèi)容由證券之星根據(jù)公開信息整理,與本站立場(chǎng)無(wú)關(guān)。證券之星力求但不保證該信息(包括但不限于文字、視頻、音頻、數(shù)據(jù)及圖表)全部或者部分內(nèi)容的的準(zhǔn)確性、完整性、有效性、及時(shí)性等,如存在問(wèn)題請(qǐng)聯(lián)系我們。本文為數(shù)據(jù)整理,不對(duì)您構(gòu)成任何投資建議,投資有風(fēng)險(xiǎn),請(qǐng)謹(jǐn)慎決策。

關(guān)鍵詞:

頻道精選

首頁(yè) | 城市快報(bào) | 國(guó)內(nèi)新聞 | 教育播報(bào) | 在線訪談 | 本網(wǎng)原創(chuàng) | 娛樂(lè)看點(diǎn)

Copyright @2008-2018 經(jīng)貿(mào)網(wǎng) 版權(quán)所有 皖I(lǐng)CP備2022009963號(hào)-11
本站點(diǎn)信息未經(jīng)允許不得復(fù)制或鏡像 聯(lián)系郵箱:39 60 29 14 2 @qq.com