首頁 資訊 國內(nèi) 聚焦 教育 關(guān)注 熱點 要聞 民生1+1 國內(nèi)

您的位置:首頁>資訊 > 看點 >

港股概念追蹤 | 上周生豬價格漲超10%創(chuàng)今年新高!多機構(gòu)認為下半年產(chǎn)能去化加速及豬價上行(附概念股)

來源:智通財經(jīng)    發(fā)布時間:2023-08-07 08:22:28

據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測,8月4日,全國農(nóng)產(chǎn)品(000061)批發(fā)市場豬肉平均價格為22.17元/公斤,與上上周五(7月28日)的19.86元/公斤相比,上漲11.6%。上周的平均價格為21.45元/公斤,與上上周19.38元/公斤的均價相比,上漲10.7%。8月3日生豬價格達17.61元/公斤,創(chuàng)今年以來新高。相關(guān)概念股:中糧家佳康(01610)、萬洲國際(00288)、雨潤食品(01068)。

根據(jù)涌益咨詢數(shù)據(jù)顯示,2023年7月21日全國外三元生豬平均出欄體重為 120.06 公斤,環(huán)比繼續(xù)下降。大豬(130kg 以上)存欄占比明顯下降至 4.32%。市場對于大豬的需求無法被滿足,大豬價格明顯上漲。豬價上行背景下,養(yǎng)殖場戶壓欄惜售,主動增加出欄預期體重;同時,在對于后期豬價預期回暖的背景下,二次育肥情緒也明顯上升。

短期市場供給明顯減少。短時間看漲情緒下的上游供給下滑致使合適豬源明顯減少,屠宰量收豬難度明顯提升,被迫提升價格收豬。


(資料圖)

對于本輪豬價快速上漲,中國農(nóng)業(yè)科學院北京畜牧獸醫(yī)研究所研究員朱增勇表示,豬價自7月中下旬已開始有反彈跡象,最近一周上漲速度有所加快,根本原因在于季節(jié)性供需形勢出現(xiàn)好轉(zhuǎn),根據(jù)一般規(guī)律,6、7月份供應屬于淡季,生豬存欄處于全年相對較低水平,此外這次豬價日內(nèi)甚至出現(xiàn)過超1元/斤跳漲情況,主要疊加情緒因素。不過整體國內(nèi)下半年供給還是較為寬松,整體或?qū)⒊尸F(xiàn)震蕩的季節(jié)性上漲趨勢。

目前來看豬價仍有上漲動能。上海鋼聯(lián)(300226)農(nóng)產(chǎn)品事業(yè)部生豬分析師鄢美玲表示,此輪豬價上漲多由情緒和二育帶動所致,疊加標肥價差擴大等因素存在,未來豬價或?qū)⑷杂邪雮€月至1個月左右的上漲期。但從能繁母豬存欄量來看,整體市場標豬供應較為充足,豬價大漲過后不排除未來豬價出現(xiàn)去年一樣的行情的可能。

從生豬養(yǎng)殖企業(yè)今年上半年成績單來看,除牧原出欄量同比去年微跌外,溫氏、大北農(nóng)(002385)、唐人神(002567)、神農(nóng)集團等企業(yè)上半年出欄均同比去年大幅增加,尤其唐人神上半年出欄165.94萬噸,同比去年86.3萬頭,漲幅接近翻番,其它幾家漲幅基本在40-50%之間。

朱增勇表示,“企業(yè)普遍看好下半年價格走勢,減產(chǎn)意愿不強?!必i企們并不是盲目自信的,去年上半年豬價也跌了不少,但進入第三季度尤其是10月份之后, 豬價重回上漲通道。到10月20日,生豬價格達到28.59元/公斤,創(chuàng)下年內(nèi)新高,半年累計漲幅超過100%。為了保持市場占有率,大型養(yǎng)殖企業(yè)也不敢主動壓減產(chǎn)能。

總體來看,當前養(yǎng)殖企業(yè)降低成本的路線主要是兩條,分析人士指出,其一是橫向的精細化管理,如溫氏股份(300498)2022年通過調(diào)整日糧配方結(jié)構(gòu),發(fā)揮集采優(yōu)勢,優(yōu)化種群結(jié)構(gòu),提升產(chǎn)能利用率。其二是縱向的一體化布局,牧原股份(002714)自2020年便開始加碼下游屠宰業(yè)務,至2022年末其投產(chǎn)屠宰廠增至10家,投產(chǎn)產(chǎn)能合計2900萬頭/年。同時,其先后與5家公司以合資或增資形式合作,項目包含研發(fā)低蛋白日糧、獸藥疫苗研發(fā)、開發(fā)屠宰產(chǎn)品等,以此降低綜合成本。規(guī)?;钦麄€生豬養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展的必然。

7月30日,申萬宏源(000166)發(fā)布報告稱,短期豬價的快速上漲本質(zhì)上依然是供需基本面的變化,前期產(chǎn)能下降的影響開始在供給端體現(xiàn)。但申萬宏源認為,供給充裕仍是“主基調(diào)”,豬價短期反彈難以逆轉(zhuǎn)中期趨勢,且需求端對于漲價的接受程度理應不高,上游價格的上漲難以順利傳導。

向后展望,需求端相對弱勢,供給端壓力或只增不減,行業(yè)仍面臨虧損的壓力。預計后續(xù)產(chǎn)能調(diào)減延續(xù),能繁母豬產(chǎn)能繼續(xù)趨勢性“緩步”下降。機會仍在于 “產(chǎn)能持續(xù)去化”的演繹,產(chǎn)能去化帶來供給下降、豬價上行的預期仍在發(fā)酵。

國貿(mào)期貨認為,今年下半年生豬價格重心有望上移。整體來看,生豬養(yǎng)殖利潤下半年有望抬升,主要是飼料成本上方空間有限,替代品多,仔豬養(yǎng)殖利潤或?qū)⒗^續(xù)下滑,繼續(xù)去化母豬產(chǎn)能。

國信證券研報指出,從板塊催化劑來看,本輪板塊大的行情來源于母豬產(chǎn)能加速去化,現(xiàn)在商品豬價格的虧損深度(頭均虧損接近300元)和持續(xù)時間足夠了,仔豬價格也在繼續(xù)下跌。因此預計三季度母豬去化會加速,這也是該行看好下半年生豬板塊投資的核心原因。

相關(guān)概念股:

中糧家佳康(01610):一季度公司生豬出欄量126.9 萬頭,同比+9.5%;截至一季度末,能繁母豬存欄25-26 萬頭,預期23 年公司生豬出欄約450-470 萬頭,同比增長10-15%,出欄節(jié)奏將保持穩(wěn)健。

萬洲國際(00288):是一家主要從事豬肉業(yè)務的投資控股公司。該公司通過三個分部運營業(yè)務。肉制品分部從事低溫肉制品及高溫肉制品生產(chǎn)、批發(fā)及商業(yè)零售業(yè)務。豬肉分部從事屠宰生豬、生鮮豬肉及冷凍豬肉的批發(fā)及商業(yè)零售和生豬養(yǎng)殖業(yè)務。

雨潤食品(01068):是中國最大的肉制品生產(chǎn)企業(yè)之一,其產(chǎn)品包括冷鮮肉、冷凍肉,以及以豬肉為主要原材料的低溫肉制品和高溫肉制品。公司已于2022年8月18日與生豬肉買方實體江蘇雨潤肉類產(chǎn)業(yè)集團及南京雨潤,就向生豬肉買方實體及/或其各自的附屬公司及/或聯(lián)系人供應生豬肉簽署了生豬肉供應框架協(xié)議。

關(guān)鍵詞:

頻道精選

首頁 | 城市快報 | 國內(nèi)資訊 | 教育播報 | 在線訪談 | 本網(wǎng)原創(chuàng) | 娛樂看點

Copyright @2008-2018 經(jīng)貿(mào)網(wǎng) 版權(quán)所有 皖I(lǐng)CP備2022009963號-11
本站點信息未經(jīng)允許不得復制或鏡像 聯(lián)系郵箱:39 60 29 14 2 @qq.com