天風證券股份有限公司康志毅,唐海清,王奕紅,林竑皓,孫瀟雅近期對科華數(shù)據(jù)進行研究并發(fā)布了研究報告《IDC勁旅，優(yōu)化整合數(shù)據(jù)中心平臺資源，提供優(yōu)質算力服務》，本報告對科華數(shù)據(jù)給出買入評級，當前股價為35.51元。
(資料圖)
科華數(shù)據(jù)(002335)
事件：
公司今日發(fā)布關于收購公司控股子公司少數(shù)股東股權的公告，基于公司總體戰(zhàn)略規(guī)劃，公司同意與孫家鳳簽署《股權轉讓協(xié)議》，以人民幣1.11億元收購其持有的北京科華眾生云計算科技有限公司33%股權。本次股權轉讓完成后，公司將直接持有北京科眾100%的股權。
優(yōu)化整合數(shù)據(jù)中心平臺資源，提供高效、安全、綠色、智能的算力服務本次收購北京科眾少數(shù)股東股權，進一步優(yōu)化整合了數(shù)據(jù)中心平臺資源。公司深耕數(shù)據(jù)中心領域10余年，目前自建9大數(shù)據(jù)中心，在全國范圍內運營20多個數(shù)據(jù)中心，憑借高可靠基礎設施保障、全平臺優(yōu)質網(wǎng)絡資源和一流智慧運維水平，可為客戶打造更可靠的數(shù)字基礎設施底座，提供更加高效、安全、綠色、智能的算力服務。
北京科眾數(shù)據(jù)中心位于北京市亦莊經(jīng)濟開發(fā)區(qū)涼水河二街大族企業(yè)灣，總面積24,000㎡，投入4,000多個機柜，獲得了A類數(shù)據(jù)中心等級證書、信息系統(tǒng)安全三級保護證書等資質認證，憑借高可靠的設施保障、優(yōu)質的服務資源和品牌級的售后服務，滿足首都用戶日益增長的算力需求。IDC勁旅，AI大時代下大有可為！
公司作為高安全數(shù)據(jù)中心提供商，擁有10年以上IDC行業(yè)運營管理經(jīng)驗，主要客戶包括三大運營商、騰訊等大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、各大金融機構、政府機關等。
隨著國內AI相關產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展，數(shù)據(jù)中心作為重要承載基礎設施，有望迎來新一輪的發(fā)展。
投資建議與盈利預測
短期來看，隨著國內AI相關產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)中心作為重要承載的基礎設施，有望迎來新一輪的發(fā)展機遇。結合公司在數(shù)據(jù)中心行業(yè)中具備多年沉淀的運營管理經(jīng)驗，后續(xù)圍繞著核心客戶（運營商、騰訊等）有望持續(xù)受益。此外，公司新能源業(yè)務持續(xù)快速發(fā)展，有望對公司短期業(yè)績增長打下重要的基石。公司持續(xù)圍繞“雙子星”戰(zhàn)略推進，為中長期的發(fā)展提供了清晰的方向。
同時，公司新能源業(yè)務持續(xù)快速發(fā)展，為公司利潤增長提供有力支撐。我們預計公司23~25年歸母凈利潤分別為：7.60億元、10.54億元、14.49億元，維持“買入”評級。
風險提示：新能源業(yè)務發(fā)展不及預期、數(shù)據(jù)中心行業(yè)競爭格局加劇、機柜上架率不及預期等
證券之星數(shù)據(jù)中心根據(jù)近三年發(fā)布的研報數(shù)據(jù)計算，華西證券(002926)宋輝研究員團隊對該股研究較為深入，近三年預測準確度均值為41.27%，其預測2023年度歸屬凈利潤為盈利5.7億，根據(jù)現(xiàn)價換算的預測PE為28.65。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有10家機構給出評級，買入評級8家，增持評級2家；過去90天內機構目標均價為50.94。
關鍵詞：
