(資料圖)
安信證券14日研報指出,遠興能源(000683)(000683.SZ)為天然堿法制堿龍頭,在建產(chǎn)能逐步投放。公司天然堿資源儲備豐富,相較于合成堿法而言,天然堿法環(huán)保優(yōu)勢明顯,此外在生產(chǎn)成本方面,在合成法產(chǎn)能的原料價格均有所下降的情況下,2023年至今天然堿法生產(chǎn)成本僅為氨堿法生產(chǎn)成本的51.1%。
展望未來,隨著光伏、鋰電等新能源行業(yè)快速發(fā)展以及房地產(chǎn)行業(yè)穩(wěn)態(tài)運行,純堿行業(yè)有望獲得較大需求空間,公司作為少數(shù)具有較大純堿產(chǎn)能增量的龍頭企業(yè)有望充分享受規(guī)模優(yōu)勢。
公司作為我國使用天然堿法制純堿和小蘇打的龍頭企業(yè),將充分享受天然堿法的獨特優(yōu)勢。預(yù)計公司2023-2025年歸母凈利潤分別為26.8、33.1、42.7億元,給予2024年10xPE,目標(biāo)價9.14元,給予買入-A投資評級。
關(guān)鍵詞: