拉卡拉2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述

(資料圖)

拉卡拉（300773）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）公司主要業(yè)務(wù)

報(bào)告期內(nèi)，公司主要業(yè)務(wù)分為兩大類：數(shù)字支付業(yè)務(wù)、科技服務(wù)業(yè)務(wù)。

1.數(shù)字支付業(yè)務(wù)

公司為商戶提供安全、便捷、一站式的綜合支付解決方案，涵蓋線上線下（300959）B2C支付、B2B支付、跨境支付等各類場(chǎng)景，公司銀行卡、掃碼、跨境的支付交易金額均處于行業(yè)領(lǐng)先。

1.1境內(nèi)支付業(yè)務(wù)：公司作為中國(guó)銀聯(lián)及主流國(guó)際卡組織的成員機(jī)構(gòu)，為商戶提供包括境內(nèi)外銀行卡支付、掃碼支付以及數(shù)字人民幣支付的收單服務(wù)，獲取支付手續(xù)費(fèi)收入。

1.2跨境支付業(yè)務(wù)︰公司的跨境支付網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球超100個(gè)國(guó)家，打通亞馬遜、ebay等海外主流電商平臺(tái)，為進(jìn)出口企業(yè)提供全球代收付、外匯管理等一站式跨境資金服務(wù)，獲取跨境支付手續(xù)費(fèi)收入。

1.3支付服務(wù)業(yè)務(wù)︰公司為商戶和銀行提供通訊、清算、會(huì)員、專業(yè)化運(yùn)營(yíng)等服務(wù)，獲取支付服務(wù)費(fèi)收入。

2.科技服務(wù)業(yè)務(wù)

公司基于混合云架構(gòu)，以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，引入人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)向小微商戶、行業(yè)客戶、金融機(jī)構(gòu)等輸出金融科技、門店數(shù)字化經(jīng)營(yíng)、“支付+”行業(yè)數(shù)字解決方案等科技服務(wù)。

2.1金融科技服務(wù)2.1.1針對(duì)中小微企業(yè)，公司通過自研的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)，幫助客戶將支付、訂單、物流等核心經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)整合生成區(qū)塊鏈下不可察改的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，幫助企業(yè)l建立金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的數(shù)字信用，提升融資獲取能力；2.1.2針對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)，公司基于大數(shù)據(jù)和虹技術(shù)研發(fā)的決策機(jī)器人、報(bào)告機(jī)器人、語音機(jī)器人等產(chǎn)品，為客戶提供智能化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、營(yíng)消及客戶管理、貸后風(fēng)險(xiǎn)巡檢等科技服務(wù)，實(shí)現(xiàn)降本增效。

2.2“支付+”行業(yè)數(shù)字解決方案公司圍繞支付生態(tài)圈，提供（1）“云收單”SasS產(chǎn)品：向中小銀行輸出完整的支付、結(jié)算、賬戶、風(fēng)控等商戶數(shù)字支付收單系統(tǒng)。

（2)垂直行業(yè)數(shù)字解決方案：基于支付開放平臺(tái)，接入客戶系統(tǒng)、外部Sas工具，為行業(yè)客戶定制化打造“錢賬通”、“店務(wù)通”等通蓋支付、賬戶、增值服務(wù)能力的解決方案；

（3)拓客SasS平臺(tái)：融入公司在營(yíng)銷管理領(lǐng)域積淀的Kow-How，）通過云展業(yè)工具，大幅度提升渠道伙伴的銷售效率及消售管理品質(zhì)。

2.2門店數(shù)字化經(jīng)營(yíng)服務(wù)公司門店數(shù)字化經(jīng)營(yíng)SssS平臺(tái)，包括“云掌柜”采購(gòu)系統(tǒng)和“云當(dāng)家”門店經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)，數(shù)字化打通零售行業(yè)上下游，實(shí)現(xiàn)了門店“商流、物流、信息流、資金流”四流合一，形成從采購(gòu)到誚售的數(shù)據(jù)閉環(huán)，并通過大數(shù)據(jù)BI、AI運(yùn)營(yíng)，幫助全鏈路門店進(jìn)行數(shù)字化改造和賦能。

（二）公司所處行業(yè)情況

按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《數(shù)字經(jīng)濟(jì)及其核心產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)分類（2021）》﹐公司主營(yíng)的數(shù)字支付業(yè)務(wù)和科技服務(wù)業(yè)務(wù)分別處于數(shù)字要素驅(qū)動(dòng)業(yè)和數(shù)字技術(shù)應(yīng)用業(yè)范疇，均屬于數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)。

2023年上半年﹐第三方支付市場(chǎng)恢復(fù)增長(zhǎng)。據(jù)人民銀行發(fā)布的《2023年支付體系一季度運(yùn)行總體情況》﹐截至2023年3月末，銀行卡消費(fèi)總金額33.04萬億元，同比增長(zhǎng)1.28%;非銀行支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付金額84.66萬億元，同比增長(zhǎng)0.29%o上半年，支付產(chǎn)業(yè)規(guī)范發(fā)展進(jìn)一步夯實(shí)，市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)一步凈化，部分支付機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)。2023年7月公布的非銀行支付機(jī)構(gòu)《支付業(yè)務(wù)許可證》續(xù)展公示信息(2023年7月第六批)中，18家支付機(jī)構(gòu)所持《支付業(yè)務(wù)許可證》到期，2家續(xù)展申請(qǐng)中止審查，2家未提交續(xù)展申請(qǐng)、不再續(xù)展，2家在有效期內(nèi)已主動(dòng)退出。截至7月5日，央行已累計(jì)注銷83張支付牌照。隨著嚴(yán)監(jiān)管的持續(xù)和供給側(cè)改革的深入，未來6計(jì)將會(huì)有更多的中小機(jī)構(gòu)遇出市場(chǎng)，支付市場(chǎng)供術(shù)態(tài)勢(shì)和支付機(jī)構(gòu)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)有望走向新的平衡，合規(guī)經(jīng)營(yíng)、牌照齊全、規(guī)模領(lǐng)先的支付機(jī)構(gòu)或?qū)⒂瓉硇碌母冒l(fā)展機(jī)遇。

（三）公司經(jīng)營(yíng)情況

2023上半年，公司堅(jiān)持“商戶數(shù)字化經(jīng)營(yíng)服務(wù)商”的定位，深入踐行“支付為民”和“合規(guī)發(fā)展就是生產(chǎn)力”的理念，以助力數(shù)字中國(guó)建設(shè)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為己任﹐大力推進(jìn)“推廣數(shù)字支付、共享數(shù)字科技、兌現(xiàn)數(shù)據(jù)價(jià)值”的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)了預(yù)期胎的經(jīng)營(yíng)成果，并為未來可持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

當(dāng)前，數(shù)字技術(shù)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)正推動(dòng)支付市場(chǎng)發(fā)生深刻改變，帶來新的發(fā)展機(jī)遇。數(shù)字時(shí)代的商戶不再滿足于基礎(chǔ)支付服務(wù)，而是迫切需要通過數(shù)字技術(shù)與服務(wù)提升其數(shù)字化經(jīng)營(yíng)能力。公司洞察市場(chǎng)之需，把握產(chǎn)業(yè)之變，擁抱數(shù)字經(jīng)濟(jì)，實(shí)施“推廣數(shù)字支付、共享數(shù)字科技、兌現(xiàn)數(shù)據(jù)價(jià)值”的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，旨在以支付為入口，豐富經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景·強(qiáng)化科技鏈接，與SasS服務(wù)商、金融機(jī)構(gòu)和渠道伙伴，共建商戶數(shù)字化服務(wù)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)客戶共享、產(chǎn)品共建、數(shù)據(jù)共鏈：釋放數(shù)據(jù)價(jià)值：為商戶以及生態(tài)圈伙伴提供數(shù)字化支付、數(shù)字化經(jīng)營(yíng)、數(shù)字化金融服務(wù)。

年初以來，國(guó)內(nèi)線下消費(fèi)市場(chǎng)整體呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，以餐飲零售為代表的生活服務(wù)類消費(fèi)恢夏更為顯著。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)支付交易金額2.27萬億元﹐同比微降2.72%，基本恢復(fù)至去年同期較高的交易里水平，尤其是體現(xiàn)小微商戶經(jīng)濟(jì)的掃碼交易增長(zhǎng)快速，上半年掃碼交易金額5251億元，同比增長(zhǎng)17.48%，掃碼交易筆數(shù)60億筆，同比增長(zhǎng)14.66s銀行卡和掃碼交易規(guī)模續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先水平。公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.69億元·同比微降1.37%，歸屬母公司股東凈利潤(rùn)達(dá)5.11億元，同比增長(zhǎng)54.6%，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)達(dá)2.82億元，同比增長(zhǎng)10%，主要源于數(shù)字支付業(yè)務(wù)毛利回升帶動(dòng)了公司整體毛利率提升。

1.數(shù)字支付業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，公司維續(xù)鞏固產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展行業(yè)客戶，積極布局?jǐn)?shù)字人民幣、跨境支付等

領(lǐng)域。上半年公司數(shù)字支付業(yè)務(wù)收入25.41億元，同比下降0.54%，其中一季度收入同比下降3.11%，二季度收入同比增長(zhǎng)2.20%o

（1）小微商戶掃碼交易快速增長(zhǎng)。年初以來，線下小微商戶消費(fèi)場(chǎng)景恢復(fù)，公司加大聚合碼牌投放力度，新投放數(shù)

里超過50萬個(gè)，碼牌交易金額同比增長(zhǎng)了62.85%e同時(shí)，得益于開放平臺(tái)建設(shè)和行業(yè)客戶持續(xù)開拓，開放平臺(tái)產(chǎn)生的掃碼交易金額同比增長(zhǎng)104.47%。隨著公司碼牌類產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新與投放，以及行業(yè)客戶占比提升，掃碼交易增長(zhǎng)勢(shì)頭有望持續(xù)。報(bào)告期內(nèi)·公司上半年掃碼交易金額5251億元，同比增長(zhǎng)17.48%，掃碼交易筆數(shù)60億筆，同比增長(zhǎng)14.66o

（2）行業(yè)客戶拓展成果顯現(xiàn)。公司總部的行業(yè)B部門與分布全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)總分聯(lián)動(dòng)，依托開放平臺(tái)廣泛接入垂

直行業(yè)Sas服務(wù)商，共同拓展優(yōu)質(zhì)行業(yè)客戶。報(bào)告期內(nèi)，公司已覆蓋品牌餐飲、交通出行、批發(fā)零售、供應(yīng)鏈、醫(yī)美文娛等30個(gè)細(xì)分行業(yè)客戶，包括理想氣車、多點(diǎn)科技、哈羅單車、芝麻加油、鄉(xiāng)村基、捷停車等K商戶，通過“支付+科技+金融”聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)更多的交易規(guī)模和綜合收益。以文旅行業(yè)為例，公司通過票務(wù)支付“結(jié)算切入·聯(lián)合文旅行業(yè)SasS及硬件廠商為景區(qū)打造一站式數(shù)字解決夫方案，并依托景區(qū)全維度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，與金融機(jī)構(gòu)合作提供專項(xiàng)文旅貸款等增值服務(wù)，單商戶貢獻(xiàn)綜合收益率大幅提升。

（3)開放平臺(tái)能力不斷精進(jìn)。公司開放平臺(tái)朝著“更開放、更便捷、更好用”的建設(shè)目標(biāo)，不斷簡(jiǎn)化技術(shù)對(duì)接程序

豐富數(shù)據(jù)分析功能、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化知識(shí)庫(kù)。報(bào)告期末，公司開放平臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)AI接口數(shù)里比年初增長(zhǎng)了57.08%，APT的月調(diào)用次數(shù)比年初增長(zhǎng)153.25%，接入Sas服務(wù)商數(shù)里比年初提升了28.57%，已對(duì)外接入涵蓋30個(gè)細(xì)分行業(yè)的86個(gè)行業(yè)項(xiàng)目，相比年初增長(zhǎng)了163.11%。

（4)深化外卡組織合作。報(bào)告期內(nèi)，公司憑借品牌、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，與外卡組織在收單市場(chǎng)和創(chuàng)新領(lǐng)域開展重要

業(yè)務(wù)的合作。已實(shí)現(xiàn)VSA、MasterCard、A、DCI和JB全球五大國(guó)際卡組織交易通道直聯(lián)﹔手機(jī)P0S方案，繼VSA之后，又通過了萬事達(dá)(MasterCard）檢測(cè)，可受理的外卡范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。3月份，公司外卡線下收單交易規(guī)?；謴?fù)增長(zhǎng)，已經(jīng)創(chuàng)歷史最高水平，美國(guó)運(yùn)通（American Express）人民幣卡收單交易規(guī)模較去年同期增長(zhǎng)近40%o

（5）繼續(xù)鞏固數(shù)字人民幣領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，公司承接了有關(guān)部門關(guān)于數(shù)字人民幣智能合約科研項(xiàng)目，探

索數(shù)字人民幣場(chǎng)景支付、定制支付、智能支付新特性新應(yīng)用。同時(shí)，進(jìn)一步完善數(shù)字人民幣受理產(chǎn)品與服務(wù)能力，繼續(xù)推進(jìn)數(shù)字人民幣在更豐富的場(chǎng)景下應(yīng)用推廣。

（6）加快數(shù)字支付軟硬件產(chǎn)品創(chuàng)新。報(bào)告期內(nèi)，公司正式發(fā)布了商戶錢包Ap、客顯大屏音箱等創(chuàng)新數(shù)字支付產(chǎn)品，

在搭載全支付能力的同時(shí)，更加聚焦商戶數(shù)字化經(jīng)營(yíng)能力搭建·積極探索虹在語音交互、內(nèi)客生成、管理策等層面的功能落地?報(bào)告期末，拉卡拉商戶錢包已累計(jì)注冊(cè)用戶8萬·月活用戶超40萬?

（7)穩(wěn)步推進(jìn)跨業(yè)務(wù)布局。報(bào)期內(nèi)，公司開通東盟、非洲等Ez合作國(guó)家本幣結(jié)算通道；推出線上薪酬款、visitor電子錢包等創(chuàng)新產(chǎn)品，為入境人士在國(guó)內(nèi)工作、生活、旅行提供便利。上半年，公司跨境支付交易規(guī)模超200

億元。

2.科技服務(wù)。報(bào)告期內(nèi)·公司科技服務(wù)收入2.05億元，同比增長(zhǎng)14.73%。其中，金融科技業(yè)務(wù)收入0.69億元，同

比下降18.26%，主要受商戶貸款規(guī)模下降、相應(yīng)服務(wù)費(fèi)用收入減少影響；“支付+”行業(yè)數(shù)字解決方案收入0.45億元，同比增長(zhǎng)25.47%，得益于服務(wù)渠道伙伴的數(shù)字化展業(yè)工具平臺(tái)拓客Sas收入同比增長(zhǎng)63.78%;其他科技服務(wù)收入0.91億元·同比增長(zhǎng)56.20%主要為銀行與外卡組織推廣營(yíng)誚的服務(wù)收入增長(zhǎng)所致。

（1)虹和大數(shù)掘服務(wù)產(chǎn)品在金融科技領(lǐng)域持續(xù)落地。公司為征信機(jī)構(gòu)提供系統(tǒng)鍵設(shè)、數(shù)據(jù)建模支揮其為超過330

家金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)·日均處理數(shù)據(jù)超150萬筆·上半年總調(diào)用里超過1.3億筆。公司自主研發(fā)智能調(diào)解系統(tǒng)，為金融糾紛類調(diào)解組織提供科技助力，推動(dòng)金融糾4紛高效化解，已與廣州金調(diào)委共同完成“智能調(diào)解工作站”的籌建。公司的智能語音、員工培訓(xùn)、報(bào)告機(jī)器人也在銀行、運(yùn)營(yíng)商客戶成功落地。報(bào)告期內(nèi)，虹和大數(shù)據(jù)相關(guān)服務(wù)已貢獻(xiàn)近800萬元收入。

（2）“支付+”行業(yè)解決方案加速推進(jìn)。憑借開放平臺(tái)以及手機(jī)pos、錢賬通、繳費(fèi)易等領(lǐng)先的數(shù)字支付產(chǎn)品，公

司在餐飲、零售、交通、電商、供應(yīng)鏈、醫(yī)美、文娛等行業(yè)打造了標(biāo)桿客戶，通過示范效應(yīng)帶動(dòng)行業(yè)客戶增長(zhǎng)。如公司以手機(jī)POS主打的方案7已成為某知名品牌新能源汽車線下獨(dú)家收款方式，2023年上半年交易總里突破3億。

二、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

公司在品牌影響力、行業(yè)規(guī)模、研發(fā)創(chuàng)新、數(shù)據(jù)資源、企業(yè)文化等方面具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在：

1.品牌與行業(yè)地位優(yōu)勢(shì)明顯·奠定了公司長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的強(qiáng)大基礎(chǔ)。公司擁有良好的品牌影響力，在全國(guó)各省、市以及主要的二級(jí)城市均設(shè)置了分支機(jī)構(gòu)，與銀行卡組織、商業(yè)銀行及其分支機(jī)構(gòu)、商戶拓展服務(wù)機(jī)構(gòu)、大型手機(jī)廠商

以及行業(yè)SaS服務(wù)商保持良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系·并形成了強(qiáng)大的推廣服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和商戶服務(wù)能力。公司商戶規(guī)模和交易規(guī)模居于行業(yè)前列，以此為基礎(chǔ)，公司深入挖掘商戶的經(jīng)營(yíng)賦能需求，增長(zhǎng)空間巨大。公司擁有央行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》﹑國(guó)家外管局批準(zhǔn)的跨境外匯支付業(yè)務(wù)資格﹔公司與VSA、MasterCard、Diseover、Aerican Express四大國(guó)際卡組織簽署了業(yè)務(wù)合作協(xié)議，擁有全品牌卡組織的收單服務(wù)能力﹐并積極布局海外市場(chǎng)。

2.云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿技術(shù)的產(chǎn)研融合能力突出。公司基于自主云建設(shè)路線，形成了混合云融合生態(tài)，

完成了技術(shù)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)整體向“云原生”遷移；通過數(shù)據(jù)標(biāo)簽的持續(xù)建設(shè)以及虹深度學(xué)習(xí)﹐DT驅(qū)動(dòng)的大數(shù)據(jù)中臺(tái)·形成了為業(yè)務(wù)處理、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控、智能營(yíng)銷等方面提供精準(zhǔn)數(shù)據(jù)支撐的能力i人工智能算法引入產(chǎn)品與業(yè)務(wù)場(chǎng)景·形成決策機(jī)器人、語音機(jī)器人﹑報(bào)告機(jī)器人等豐富的智能化產(chǎn)品以及智能選品、智能繪圖等智能輔助工具﹔智能風(fēng)控系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控覆蓋率達(dá)95%以上，業(yè)務(wù)欺詐損失率保持在百萬分之一的水平公司自主研發(fā)的清結(jié)算系統(tǒng)·具備百萬級(jí)TrS集群并發(fā)處理能力、99.999%的可靠性﹔公司的應(yīng)用研發(fā)、測(cè)試和生產(chǎn)運(yùn)行聯(lián)動(dòng)一體化運(yùn)行機(jī)制，讓公司具備強(qiáng)大的產(chǎn)研融合能力。

3.持續(xù)的創(chuàng)新能力，公司產(chǎn)品與業(yè)務(wù)模式始終走在市場(chǎng)前列。千萬級(jí)商戶和日均超3000萬筆的交易觸達(dá)，幫助公司

精準(zhǔn)察商戶需求，并結(jié)合最新的軟硬件科技成果，基于自身雄厚的產(chǎn)研融蛤合能力，率先向市場(chǎng)推出了一系列創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。在支付產(chǎn)業(yè)、技術(shù)不斷變革的歷史進(jìn)程中，公司首創(chuàng)性的推出了便民自助繳費(fèi)終端、手機(jī)支付、智能rOS、移動(dòng)電簽POs等一系列契合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品。進(jìn)入數(shù)字支付時(shí)代以來，公司抓住數(shù)字化、智能化機(jī)遇﹐打造了商戶錢包AP、手機(jī)POS、門店數(shù)字化經(jīng)營(yíng)平臺(tái)、“支付+”行業(yè)SaSs解決方案、智能服務(wù)機(jī)器人等豐富的科技產(chǎn)品和服務(wù)﹐繼續(xù)鞏固自身的行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)·助力商戶及其上下游生態(tài)圈數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

4.數(shù)字人民幣的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。發(fā)展數(shù)字人民幣是國(guó)家重要戰(zhàn)略，數(shù)字人民幣作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容已列入國(guó)家“十

四五”規(guī)劃。2020年，中國(guó)人民銀行在全球率先開啟數(shù)字人民幣試點(diǎn)工作，商務(wù)部、國(guó)家發(fā)改委等多部委多次發(fā)文提出加快數(shù)字人民幣試點(diǎn)推廣。公司最早成為首批與中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)說的支付機(jī)構(gòu)之一，真正進(jìn)入了數(shù)字人民幣核心試驗(yàn)領(lǐng)域。公司分別建了專門的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)和推廣運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，加大對(duì)數(shù)字人民幣系統(tǒng)建設(shè)、終端升級(jí)、產(chǎn)品研發(fā)、推廣運(yùn)營(yíng)的投入；同時(shí)與中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所及其七大運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)完成系統(tǒng)對(duì)接并開啟業(yè)務(wù)合作，積極開展試點(diǎn)城市的數(shù)字人民幣推廣活動(dòng)，全面、深入配合國(guó)家推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)、試點(diǎn)及未來的流通服務(wù)工作。公司主動(dòng)把握產(chǎn)業(yè)變革的戰(zhàn)略機(jī)遇，利用先發(fā)優(yōu)勢(shì)夯實(shí)并持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。

5.數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢(shì)。公司的數(shù)字支付業(yè)務(wù)覆蓋了商超零售、餐飲娛樂、交通出行、酒店旅游、教育醫(yī)療、倉(cāng)儲(chǔ)柳流等

各類行業(yè)，同時(shí)公司科技服務(wù)滲參透到商戶進(jìn)銷存、物流、資金等經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)，每一筆成功的交易都包含著商戶和消費(fèi)者畫像信息。這些日常經(jīng)營(yíng)中積累的海里數(shù)據(jù)幫助公司敏銳捕捉商戶需求，從而反哺產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新·也為公司人工智能算法訓(xùn)練、A大模型訓(xùn)練提供了豐富的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。未來·隨著數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化流通﹐這些數(shù)據(jù)資源將形成寶貴數(shù)據(jù)資產(chǎn)，釋放更大的價(jià)值。

6.企業(yè)文化強(qiáng)大、經(jīng)營(yíng)機(jī)制充滿活力。公司獨(dú)創(chuàng)的五行文化，包括使命愿景、價(jià)值觀、十二條令、管理方法論和經(jīng)

營(yíng)方法論五大模塊，從價(jià)值觀、方法論和工具維度貫串到公司的業(yè)務(wù)全流程之中﹐使得公司具備強(qiáng)大的戰(zhàn)略執(zhí)行能力。

公司以成為行業(yè)數(shù)一數(shù)二、可持續(xù)成長(zhǎng)及受人尊重的企業(yè)為發(fā)展目標(biāo)，打造了一個(gè)基層自驅(qū)動(dòng)型的組織結(jié)構(gòu)﹐塑造了一片內(nèi)部培育開疆拓土英雄的土壤·形成了一把手親臨前線解決當(dāng)期核心問題的工作作風(fēng)·使得公司一直充滿活力。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

1.行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及第三方支付、跨境支付等多項(xiàng)業(yè)務(wù)資質(zhì)，報(bào)告期內(nèi)，公司已經(jīng)取得了相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)證書、許可、批復(fù)等批準(zhǔn)文件，隨著業(yè)務(wù)發(fā)展以及監(jiān)管政策變化，若公司無法取得相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，或行業(yè)政策發(fā)生變化，將對(duì)經(jīng)營(yíng)造成不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司構(gòu)建了完整的風(fēng)險(xiǎn)控制流程，設(shè)立了由業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部及業(yè)務(wù)合規(guī)部構(gòu)成的事前防范、事中監(jiān)控、事后監(jiān)督的三道風(fēng)險(xiǎn)防線，保障公司業(yè)務(wù)合規(guī)有序開展。同時(shí)，定期對(duì)合規(guī)管理體系的有效性和充分性進(jìn)行審計(jì)和評(píng)估，確保風(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線充分發(fā)揮作用，持續(xù)、有效符合監(jiān)管要求。

2.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付行業(yè)正處在快速發(fā)展期，新技術(shù)不斷出現(xiàn)、市場(chǎng)中同類產(chǎn)品或服務(wù)增多等諸多因素導(dǎo)致行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境發(fā)生變化。若未來公司不能準(zhǔn)確把握市場(chǎng)和行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，提升商戶服務(wù)能力，則可能存在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑等市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：公司經(jīng)過多年發(fā)展，在品牌知名度、全國(guó)渠道網(wǎng)絡(luò)、人才、技術(shù)及產(chǎn)品、系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)能力等方面擁有一定的優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)壁壘。進(jìn)入戰(zhàn)略4.0以來，公司圍繞“商戶數(shù)字化經(jīng)營(yíng)服務(wù)商”的戰(zhàn)略定位，以“推廣數(shù)字支付、共享數(shù)字科技、兌現(xiàn)數(shù)據(jù)價(jià)值”的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，在數(shù)字化領(lǐng)域大力投入﹐繼續(xù)鞏固公司在數(shù)字支付時(shí)代的行業(yè)領(lǐng)先地位。

3.商戶拓展及管理風(fēng)險(xiǎn)

公司建設(shè)了較為成熟的商戶管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)，依據(jù)支付業(yè)態(tài)建立了交易監(jiān)控規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制模型，對(duì)客戶交易進(jìn)行監(jiān)控和分析，對(duì)于可疑交易及時(shí)核查并采取相應(yīng)的控制措施。但不排除隨著商戶規(guī)模的不斷擴(kuò)大·部分商戶拓展服務(wù)機(jī)構(gòu)及簽約商戶可能存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為。未來若公司在商戶管理、商戶拓展服務(wù)機(jī)構(gòu)管理、風(fēng)險(xiǎn)交易監(jiān)測(cè)與處置不到位，或?qū)е卤O(jiān)管處罰，影響公司日常經(jīng)營(yíng)。

對(duì)應(yīng)措施：

(1)加強(qiáng)風(fēng)控和合規(guī)的制度建設(shè)，制定了關(guān)于商戶準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和處貴、風(fēng)險(xiǎn)事件應(yīng)急處置和報(bào)告等

公司首批加入了銀行卡安全合作委員會(huì)、互聯(lián)網(wǎng)金融技付安全產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟組織等行業(yè)組織，積極與中國(guó)銀聯(lián)和中國(guó)網(wǎng)聯(lián)等清算組織、各商業(yè)銀行以及其他支付機(jī)構(gòu)開展同業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制聯(lián)動(dòng)o

4.技術(shù)和信息安全風(fēng)險(xiǎn)

公司建立了穩(wěn)定安全的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，但設(shè)備故障、軟件漏洞、網(wǎng)絡(luò)攻擊以及自然災(zāi)害等因素客觀存在，可能造成客戶信息泄露、交易失敗等風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：公司建了完善安全的業(yè)務(wù)系統(tǒng)和安全防護(hù)措施﹐不斷公司依照監(jiān)管條例、行業(yè)規(guī)范以及信息技術(shù)相關(guān)法規(guī)要求，從數(shù)據(jù)中心物理安全、網(wǎng)絡(luò)安全、主機(jī)安全、應(yīng)用安全、系統(tǒng)建設(shè)管理、人員安全、系統(tǒng)運(yùn)行管理等方面，制訂了《拉卡拉信息技術(shù)安全工作條例》、《拉卡拉網(wǎng)絡(luò)安全管理規(guī)范》﹑《拉卡拉加密及加密設(shè)備管理規(guī)范》等一系列制度，并嚴(yán)格執(zhí)行，以降低和規(guī)避技術(shù)和信息系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)。

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